LSDFi es un producto DeFi basado en LSD, a través de LSD, los stakers pueden convertir el ETH en staked en activos negociables, desbloquear liquidez y soltar el umbral de staking. Los usuarios pueden stakear cualquier cantidad de ETH, obtener LSD y utilizar LSD para generar múltiples ingresos.
Detrás de LSDFi están los bloques de construcción de DeFi, y detrás de la combinabilidad de DeFi están los bloques de construcción de los ingresos. Los nuevos entrantes atraen a los usuarios a stakear ETH/LSD mediante incentivos o utilizando sus propios tokens, para obtener participación en el mercado y control sobre LSD. Algunos proyectos utilizan mecanismos de incentivos dinámicos para alentar a los usuarios a elegir plataformas de staking descentralizadas más pequeñas, con el fin de aumentar la descentralización de los validadores.
LSDFi tiene cinco formas principales:
LP (rendimiento 10% +)
Antes de la actualización de Shanghái, LSD no podía ser canjeado directamente por ETH, muchos proyectos de DeFi establecieron un piscina de liquidez LSD-ETH. El rendimiento base generalmente no supera el 5%, principalmente se aumenta el APY a través de subsidios de tokens. Los stakers pueden recibir recompensas de la red y recompensas de tarifas de LP. A medida que aumente la base de LSD, el tamaño de LP podría ampliarse aún más después de la actualización de Shanghái.
Préstamos circulares (rendimiento 10%+)
A través de la operación cíclica entre AAVE y una plataforma de liquidez de staking, se realiza una apuesta apalancada sobre la red principal de Ethereum después de la fusión. Los pasos específicos incluyen:
stake ETH para obtener LSD
Depositar LSD en la plataforma de préstamos y prestar ETH
Repite la operación anterior
Aunque el riesgo de liquidación es alto, los rendimientos son considerables. El APR real depende del número de ciclos. Teóricamente, todos los protocolos de préstamo pueden ser implementados, y en el futuro podrían aparecer productos de préstamo cíclico automatizados.
Agregación de ingresos (10%+)
Algunos proyectos DeFi consolidados, como un protocolo de agregación de rendimientos, aumentan el APY de LSD al 5.89% al realizar pools de liquidez en un DEX. Los usuarios pueden stake LSD directamente, y actualmente el valor del pool es de aproximadamente 16.4 millones de dólares. Este tipo de proyectos mejora la tasa de rendimiento total al agregar los rendimientos de múltiples plataformas y ofrecer subsidios adicionales.
Los proyectos tradicionales de Finanzas descentralizadas que incursionan en el campo de LSD también reflejan la importancia de esta pista.
Multistaking (rendimiento desconocido)
Un protocolo de staking multicapa ofrece múltiples formas de staking, incluyendo staking de liquidez y staking ultralíquido. El staking ultralíquido permite el staking de LP, específicamente incluye:
LSD stake: Activos que ya están apostados en algunas plataformas son nuevamente apostados
LSD LP stake: Si el token LP LSD-ETH de algún DEX se vuelve a stakear.
Proyecto LSDFi de incentivos
Este tipo de proyectos mejoran la eficiencia del capital a través de apalancamiento, estrategias estructuradas, opciones, derivados de bonos, etc., o utilizan un APY alto para atraer ahorros y lograr objetivos específicos.
Por ejemplo:
Cierto protocolo de Finanzas descentralizadas permite a los usuarios ejecutar diversas estrategias de gestión de rendimientos, ofreciendo servicios de stake y un pool de liquidez. Los usuarios pueden comprar ETH por debajo del precio de mercado y bloquearlo por un período determinado para obtener ganancias de diferencia de precios, mientras que también pueden ganar ingresos adicionales al proporcionar liquidez. Actualmente, el precio de descuento del proyecto es de aproximadamente 12.5% (con un período de bloqueo de alrededor de un año), la tasa de rendimiento anual del pool de liquidez se acerca al 95.7%, pero el alto APY proviene principalmente de subsidios en tokens del proyecto.
También hay algunos proyectos dedicados a aumentar el grado de descentralización de los validadores. A través de la asignación dinámica de incentivos, se ofrecen mayores recompensas a las plataformas de LSD con menor participación de mercado, alentando a los usuarios a elegir plataformas pequeñas para hacer stake, logrando así la descentralización de los validadores.
Otros proyectos innovadores de LSDFi incluyen:
LSD activos DEX
Plataforma de trading de derivados LSD
Agregador LSD
Productos de índice LSD diversificados
Producto de estrategia de apalancamiento LSD
En general, el campo de LSDFi está en rápido desarrollo, y los proyectos están compitiendo por la cuota de mercado y la influencia en el mercado de LSD. Los altos rendimientos pueden continuar durante un tiempo, pero la sostenibilidad a largo plazo de los proyectos aún está por verse. En el futuro, podría formarse un sistema de productos con diferentes niveles de rendimiento, que varían desde bajo riesgo y bajo rendimiento hasta alto riesgo y alto rendimiento. Esta batalla por el LSD podría continuar hasta que la tasa de staking de Ethereum se estabilice por encima del 25%.
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SatoshiLegend
· 08-12 17:17
El análisis de la estructura técnica muestra: esto es solo una réplica de la torre MEV.
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ApeDegen
· 08-12 12:01
¡Otra vez a por cupones de clip!
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RunWithRugs
· 08-10 11:56
seguir confiando en el plato del experto es más seguro
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MoonlightGamer
· 08-10 02:05
No puedo jugar con pequeños proyectos, solo tengo a ETH como un gran padre.
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SandwichHunter
· 08-10 01:51
Otra nueva trampa para tomar a la gente por tonta.
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OfflineValidator
· 08-10 01:50
Otra cosa para especular.
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MetamaskMechanic
· 08-10 01:40
Otra nueva forma de jugar defi, la dinámica es bastante alta.
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OnChainArchaeologist
· 08-10 01:39
¿Así que este juego está tan de moda? ¡Vamos a participar!
Análisis completo del ecosistema LSDFi: cinco grandes modelos desde los fundamentos hasta la innovación
LSDFi es un producto DeFi basado en LSD, a través de LSD, los stakers pueden convertir el ETH en staked en activos negociables, desbloquear liquidez y soltar el umbral de staking. Los usuarios pueden stakear cualquier cantidad de ETH, obtener LSD y utilizar LSD para generar múltiples ingresos.
Detrás de LSDFi están los bloques de construcción de DeFi, y detrás de la combinabilidad de DeFi están los bloques de construcción de los ingresos. Los nuevos entrantes atraen a los usuarios a stakear ETH/LSD mediante incentivos o utilizando sus propios tokens, para obtener participación en el mercado y control sobre LSD. Algunos proyectos utilizan mecanismos de incentivos dinámicos para alentar a los usuarios a elegir plataformas de staking descentralizadas más pequeñas, con el fin de aumentar la descentralización de los validadores.
LSDFi tiene cinco formas principales:
Antes de la actualización de Shanghái, LSD no podía ser canjeado directamente por ETH, muchos proyectos de DeFi establecieron un piscina de liquidez LSD-ETH. El rendimiento base generalmente no supera el 5%, principalmente se aumenta el APY a través de subsidios de tokens. Los stakers pueden recibir recompensas de la red y recompensas de tarifas de LP. A medida que aumente la base de LSD, el tamaño de LP podría ampliarse aún más después de la actualización de Shanghái.
A través de la operación cíclica entre AAVE y una plataforma de liquidez de staking, se realiza una apuesta apalancada sobre la red principal de Ethereum después de la fusión. Los pasos específicos incluyen:
Aunque el riesgo de liquidación es alto, los rendimientos son considerables. El APR real depende del número de ciclos. Teóricamente, todos los protocolos de préstamo pueden ser implementados, y en el futuro podrían aparecer productos de préstamo cíclico automatizados.
Algunos proyectos DeFi consolidados, como un protocolo de agregación de rendimientos, aumentan el APY de LSD al 5.89% al realizar pools de liquidez en un DEX. Los usuarios pueden stake LSD directamente, y actualmente el valor del pool es de aproximadamente 16.4 millones de dólares. Este tipo de proyectos mejora la tasa de rendimiento total al agregar los rendimientos de múltiples plataformas y ofrecer subsidios adicionales.
Los proyectos tradicionales de Finanzas descentralizadas que incursionan en el campo de LSD también reflejan la importancia de esta pista.
Un protocolo de staking multicapa ofrece múltiples formas de staking, incluyendo staking de liquidez y staking ultralíquido. El staking ultralíquido permite el staking de LP, específicamente incluye:
Este tipo de proyectos mejoran la eficiencia del capital a través de apalancamiento, estrategias estructuradas, opciones, derivados de bonos, etc., o utilizan un APY alto para atraer ahorros y lograr objetivos específicos.
Por ejemplo:
Cierto protocolo de Finanzas descentralizadas permite a los usuarios ejecutar diversas estrategias de gestión de rendimientos, ofreciendo servicios de stake y un pool de liquidez. Los usuarios pueden comprar ETH por debajo del precio de mercado y bloquearlo por un período determinado para obtener ganancias de diferencia de precios, mientras que también pueden ganar ingresos adicionales al proporcionar liquidez. Actualmente, el precio de descuento del proyecto es de aproximadamente 12.5% (con un período de bloqueo de alrededor de un año), la tasa de rendimiento anual del pool de liquidez se acerca al 95.7%, pero el alto APY proviene principalmente de subsidios en tokens del proyecto.
También hay algunos proyectos dedicados a aumentar el grado de descentralización de los validadores. A través de la asignación dinámica de incentivos, se ofrecen mayores recompensas a las plataformas de LSD con menor participación de mercado, alentando a los usuarios a elegir plataformas pequeñas para hacer stake, logrando así la descentralización de los validadores.
Otros proyectos innovadores de LSDFi incluyen:
En general, el campo de LSDFi está en rápido desarrollo, y los proyectos están compitiendo por la cuota de mercado y la influencia en el mercado de LSD. Los altos rendimientos pueden continuar durante un tiempo, pero la sostenibilidad a largo plazo de los proyectos aún está por verse. En el futuro, podría formarse un sistema de productos con diferentes niveles de rendimiento, que varían desde bajo riesgo y bajo rendimiento hasta alto riesgo y alto rendimiento. Esta batalla por el LSD podría continuar hasta que la tasa de staking de Ethereum se estabilice por encima del 25%.