Análisis comparativo de los mecanismos de staking de Ethereum y Polkadot
Con la proximidad de la actualización de Shanghai de Ethereum, la función de extracción de stake se abrirá pronto, lo que ha generado una amplia atención en el ámbito del stake de Ethereum y los productos derivados relacionados. Al mismo tiempo, Polkadot ha estado utilizando un mecanismo PoS desde su lanzamiento en 2019 y recientemente ha lanzado varias nuevas herramientas de stake. Este artículo comparará el mecanismo de stake y la situación actual de Ethereum y Polkadot desde varias perspectivas, y analizará brevemente el desarrollo de los productos derivados de ambos.
Mecanismo de stake
Ethereum utiliza un mecanismo de prueba de participación (PoS), donde cada validador debe poseer 32 ETH para realizar un stake. Los validadores operan un nodo de la cadena de señal principal y múltiples clientes de validadores, cada uno correspondiente a 32 ETH. Estos validadores son asignados aleatoriamente a un "comité" que se encarga de validar los fragmentos en la red. Ethereum 2.0 requiere un conjunto masivo de validadores para garantizar la disponibilidad y efectividad: cada fragmento necesita al menos 111 validadores para operar la red, y 256 validadores son necesarios para completar la finalización de todos los fragmentos en un período. Si hay 64 fragmentos, se requieren 16384 validadores.
Polkadot utiliza un mecanismo de Prueba de Participación Nominada (NPoS), que incluye dos roles: el "validador" que opera el nodo y el "nominador" que nomina a los validadores. Los nominadores no necesitan ejecutar máquinas personalmente, pero pueden obtener recompensas del sistema. Los nominadores también pueden unirse a un grupo de nominadores, lo que reduce aún más la barrera de entrada y simplifica el proceso operativo. NPoS permite que el conjunto de validadores requerido por Polkadot sea más pequeño, ya que cada cadena paralela necesita aproximadamente 10 validadores; si hay 100 cadenas paralelas, solo se requieren 1000 validadores. Actualmente, la red de Polkadot cuenta con 297 validadores y se espera que se necesiten 1000 validadores en la fase de madurez de la red. Por ello, se lanzó el "Plan de Mil Validadores" para aumentar el número de validadores.
Datos de staking actuales
Hasta el 10 de febrero de 2023, Ethereum tiene 16.44 millones de ETH en estado de stake, con una tasa de stake del 14.3%, 513,000 validadores, y un rendimiento de staking del 4.32%, considerando la inflación, el rendimiento es del 4.55%. Polkadot tiene 592 millones de DOT en estado de stake, con una tasa de stake del 46.4%, el número de nominadores es de 455,000, el rendimiento histórico de staking es del 15.39%, y el rendimiento después de descontar la inflación es del 8.26%.
Para las cadenas PoS, cuanto mayor sea la tasa de staking, mayor será la seguridad de la red. Actualmente, la tasa de staking de Ethereum es relativamente baja, probablemente porque la ETH apostada en la versión actual no se puede retirar. Se espera que la actualización "Shanghai" de Ethereum se complete en marzo, momento en el cual se permitirá retirar la ETH apostada, lo que podría resultar en un aumento significativo de la tasa de staking. La tasa de staking ideal para Polkadot es del 50%, mientras que la tasa de staking real se mantiene la mayor parte del tiempo entre el 40% y el 60%.
Período de bloqueo
Actualmente, el ETH en stake de Ethereum no se puede retirar; después de que se complete la actualización "Shanghai", los usuarios podrán retirar el ETH en stake. Una vez habilitada la función de retiro, el período de bloqueo para el stake de ETH será de 27 horas. El período de bloqueo para el stake de Polkadot es de 28 días. Un período de bloqueo más largo aumenta la seguridad del protocolo, pero también reduce la atracción para los stakers debido a la menor flexibilidad y al mayor costo de oportunidad.
Umbral de stake
Ethereum solo admite un método de staking nativo, que es operar un validador por sí mismo. Cada validador necesita depositar 32 ETH en el contrato de depósito ETH2 y requiere una computadora dedicada conectada a Internet que funcione todo el año, así como conocimientos técnicos relevantes.
Aunque el protocolo de Ethereum no admite la delegación de staking, hay terceros en el mercado que ofrecen servicios de custodia de nodos, externalizando el trabajo de operación de nodos a proveedores de servicios. Este método aún requiere depositar 32 ETH, lo que es adecuado para personas con fondos pero sin conocimientos técnicos, aunque se necesita tener cierta confianza en el custodio.
El protocolo Polkadot admite de forma nativa cuatro tipos de staking, ordenados de mayor a menor umbral de capital: ejecutar un validador, nominación directa, ejecutar un grupo de nominación y unirse a un grupo de nominación, con un mínimo de solo 1 DOT para participar en el staking. Polkadot también ofrece un sitio web de "panel de staking" para facilitar las operaciones de staking para los usuarios.
Los validadores en funcionamiento necesitan computadoras dedicadas y conocimientos técnicos, y la cantidad de DOT apostados debe estar en las posiciones más altas para ingresar al conjunto de validadores activos. Actualmente se requieren al menos alrededor de 1.6 millones de DOT.
La nominación directa requiere seleccionar hasta 16 validadores de confianza para hacer stake. Los nominadores y los validadores comparten las recompensas de la red y deben pagar una comisión a los validadores (actualmente el promedio es del 4.04%). Si un validador nominado se comporta de manera inapropiada, el nominador también será penalizado. Para obtener recompensas de nominación, se debe alcanzar un monto mínimo de vinculación, que actualmente es de aproximadamente 264 DOT.
El funcionamiento del pool de nominaciones es una nueva función diseñada para reducir aún más la barrera de entrada para nominadores. Los pequeños nominadores pueden formar un pool de nominaciones, depositar DOT en el pool y luego, en conjunto, actuar como un nominador para nominar un conjunto de validadores seleccionados. Actualmente, operar un pool de nominaciones requiere 200 DOT.
Unirse al grupo de nominación es la forma más sencilla de stake, no es necesario elegir un validador por cuenta propia, solo se necesita 1 DOT para participar y obtener recompensas.
En comparación con Ethereum, Polkadot ofrece más opciones de staking nativas, con un mínimo de solo 1 DOT para participar, y algunos métodos no requieren conocimientos técnicos. Desde la perspectiva de los requisitos de capital y técnicos, el umbral de participación en el staking de Polkadot es más bajo, lo que ayuda a atraer a más personas a participar, mejorando el grado de descentralización y la seguridad de la red.
Liquidez de staking
Los derivados de staking líquido (LSD) permiten a los usuarios obtener recompensas por staking mientras mantienen la liquidez de sus fondos, aumentando así la eficiencia del capital. Después de que los usuarios apuesten sus tokens en el protocolo de staking líquido, recibirán los tokens correspondientes de derivados líquidos, que se pueden utilizar para participar en actividades como DeFi, al mismo tiempo que obtienen recompensas por staking. La existencia del staking líquido puede estimular la actividad económica de las cadenas PoS, de modo que las dos vías de obtención de ingresos, staking y participación en DeFi, ya no entren en conflicto.
En el primer trimestre de 2023, el 44% de todo el ETH apostado se realizó a través de staking líquido. El TVL del staking líquido de Ethereum ha alcanzado los 10,000 millones de dólares, de los cuales Lido ocupa el 73.42% del mercado, mientras que el segundo lugar ocupa el 15.76%.
La distribución del TVL de los productos de staking líquido en el ecosistema de Polkadot es bastante equilibrada, con un TVL de 16,71 millones, 14,14 millones, 12,10 millones y 7,49 millones de dólares, sumando un total de solo 50,44 millones de dólares. En comparación con los 592 millones de DOT en staking, la tasa de adopción del staking líquido de Polkadot es bastante baja, lo que indica un gran potencial de crecimiento en el mercado. Los productos de staking líquido desarrollados sobre las cadenas paralelas de Polkadot también tienen la ventaja única de ser fáciles de integrar entre cadenas.
Resumen
Ethereum y Polkadot tienen características distintas en sus mecanismos de staking. La tasa de staking de Polkadot es más alta que la de Ethereum, ofreciendo más opciones de staking nativas y con un umbral de participación más bajo. Por otro lado, el mercado de staking líquido de Ethereum está más desarrollado. Con la proximidad de la actualización de Shanghai de Ethereum y la mayor difusión del staking líquido en el ecosistema de Polkadot, la dinámica entre ambos podría cambiar significativamente.
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Lonely_Validator
· 08-11 13:20
stake32 es serio? Tengo miedo, tengo miedo.
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just_another_fish
· 08-09 21:01
¿32eth? Me hizo llorar de la pobreza.
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consensus_whisperer
· 08-09 20:57
pos todavía tiene que depender de eth para liderar, estable
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LiquidityWitch
· 08-09 20:52
No puedo permitirme 32 eth... ¡Que se vayan los pobres!
Ethereum VS Polkadot: comparación completa de mecanismos de stake y análisis de perspectivas de desarrollo de LSD
Análisis comparativo de los mecanismos de staking de Ethereum y Polkadot
Con la proximidad de la actualización de Shanghai de Ethereum, la función de extracción de stake se abrirá pronto, lo que ha generado una amplia atención en el ámbito del stake de Ethereum y los productos derivados relacionados. Al mismo tiempo, Polkadot ha estado utilizando un mecanismo PoS desde su lanzamiento en 2019 y recientemente ha lanzado varias nuevas herramientas de stake. Este artículo comparará el mecanismo de stake y la situación actual de Ethereum y Polkadot desde varias perspectivas, y analizará brevemente el desarrollo de los productos derivados de ambos.
Mecanismo de stake
Ethereum utiliza un mecanismo de prueba de participación (PoS), donde cada validador debe poseer 32 ETH para realizar un stake. Los validadores operan un nodo de la cadena de señal principal y múltiples clientes de validadores, cada uno correspondiente a 32 ETH. Estos validadores son asignados aleatoriamente a un "comité" que se encarga de validar los fragmentos en la red. Ethereum 2.0 requiere un conjunto masivo de validadores para garantizar la disponibilidad y efectividad: cada fragmento necesita al menos 111 validadores para operar la red, y 256 validadores son necesarios para completar la finalización de todos los fragmentos en un período. Si hay 64 fragmentos, se requieren 16384 validadores.
Polkadot utiliza un mecanismo de Prueba de Participación Nominada (NPoS), que incluye dos roles: el "validador" que opera el nodo y el "nominador" que nomina a los validadores. Los nominadores no necesitan ejecutar máquinas personalmente, pero pueden obtener recompensas del sistema. Los nominadores también pueden unirse a un grupo de nominadores, lo que reduce aún más la barrera de entrada y simplifica el proceso operativo. NPoS permite que el conjunto de validadores requerido por Polkadot sea más pequeño, ya que cada cadena paralela necesita aproximadamente 10 validadores; si hay 100 cadenas paralelas, solo se requieren 1000 validadores. Actualmente, la red de Polkadot cuenta con 297 validadores y se espera que se necesiten 1000 validadores en la fase de madurez de la red. Por ello, se lanzó el "Plan de Mil Validadores" para aumentar el número de validadores.
Datos de staking actuales
Hasta el 10 de febrero de 2023, Ethereum tiene 16.44 millones de ETH en estado de stake, con una tasa de stake del 14.3%, 513,000 validadores, y un rendimiento de staking del 4.32%, considerando la inflación, el rendimiento es del 4.55%. Polkadot tiene 592 millones de DOT en estado de stake, con una tasa de stake del 46.4%, el número de nominadores es de 455,000, el rendimiento histórico de staking es del 15.39%, y el rendimiento después de descontar la inflación es del 8.26%.
Para las cadenas PoS, cuanto mayor sea la tasa de staking, mayor será la seguridad de la red. Actualmente, la tasa de staking de Ethereum es relativamente baja, probablemente porque la ETH apostada en la versión actual no se puede retirar. Se espera que la actualización "Shanghai" de Ethereum se complete en marzo, momento en el cual se permitirá retirar la ETH apostada, lo que podría resultar en un aumento significativo de la tasa de staking. La tasa de staking ideal para Polkadot es del 50%, mientras que la tasa de staking real se mantiene la mayor parte del tiempo entre el 40% y el 60%.
Período de bloqueo
Actualmente, el ETH en stake de Ethereum no se puede retirar; después de que se complete la actualización "Shanghai", los usuarios podrán retirar el ETH en stake. Una vez habilitada la función de retiro, el período de bloqueo para el stake de ETH será de 27 horas. El período de bloqueo para el stake de Polkadot es de 28 días. Un período de bloqueo más largo aumenta la seguridad del protocolo, pero también reduce la atracción para los stakers debido a la menor flexibilidad y al mayor costo de oportunidad.
Umbral de stake
Ethereum solo admite un método de staking nativo, que es operar un validador por sí mismo. Cada validador necesita depositar 32 ETH en el contrato de depósito ETH2 y requiere una computadora dedicada conectada a Internet que funcione todo el año, así como conocimientos técnicos relevantes.
Aunque el protocolo de Ethereum no admite la delegación de staking, hay terceros en el mercado que ofrecen servicios de custodia de nodos, externalizando el trabajo de operación de nodos a proveedores de servicios. Este método aún requiere depositar 32 ETH, lo que es adecuado para personas con fondos pero sin conocimientos técnicos, aunque se necesita tener cierta confianza en el custodio.
El protocolo Polkadot admite de forma nativa cuatro tipos de staking, ordenados de mayor a menor umbral de capital: ejecutar un validador, nominación directa, ejecutar un grupo de nominación y unirse a un grupo de nominación, con un mínimo de solo 1 DOT para participar en el staking. Polkadot también ofrece un sitio web de "panel de staking" para facilitar las operaciones de staking para los usuarios.
Los validadores en funcionamiento necesitan computadoras dedicadas y conocimientos técnicos, y la cantidad de DOT apostados debe estar en las posiciones más altas para ingresar al conjunto de validadores activos. Actualmente se requieren al menos alrededor de 1.6 millones de DOT.
La nominación directa requiere seleccionar hasta 16 validadores de confianza para hacer stake. Los nominadores y los validadores comparten las recompensas de la red y deben pagar una comisión a los validadores (actualmente el promedio es del 4.04%). Si un validador nominado se comporta de manera inapropiada, el nominador también será penalizado. Para obtener recompensas de nominación, se debe alcanzar un monto mínimo de vinculación, que actualmente es de aproximadamente 264 DOT.
El funcionamiento del pool de nominaciones es una nueva función diseñada para reducir aún más la barrera de entrada para nominadores. Los pequeños nominadores pueden formar un pool de nominaciones, depositar DOT en el pool y luego, en conjunto, actuar como un nominador para nominar un conjunto de validadores seleccionados. Actualmente, operar un pool de nominaciones requiere 200 DOT.
Unirse al grupo de nominación es la forma más sencilla de stake, no es necesario elegir un validador por cuenta propia, solo se necesita 1 DOT para participar y obtener recompensas.
En comparación con Ethereum, Polkadot ofrece más opciones de staking nativas, con un mínimo de solo 1 DOT para participar, y algunos métodos no requieren conocimientos técnicos. Desde la perspectiva de los requisitos de capital y técnicos, el umbral de participación en el staking de Polkadot es más bajo, lo que ayuda a atraer a más personas a participar, mejorando el grado de descentralización y la seguridad de la red.
Liquidez de staking
Los derivados de staking líquido (LSD) permiten a los usuarios obtener recompensas por staking mientras mantienen la liquidez de sus fondos, aumentando así la eficiencia del capital. Después de que los usuarios apuesten sus tokens en el protocolo de staking líquido, recibirán los tokens correspondientes de derivados líquidos, que se pueden utilizar para participar en actividades como DeFi, al mismo tiempo que obtienen recompensas por staking. La existencia del staking líquido puede estimular la actividad económica de las cadenas PoS, de modo que las dos vías de obtención de ingresos, staking y participación en DeFi, ya no entren en conflicto.
En el primer trimestre de 2023, el 44% de todo el ETH apostado se realizó a través de staking líquido. El TVL del staking líquido de Ethereum ha alcanzado los 10,000 millones de dólares, de los cuales Lido ocupa el 73.42% del mercado, mientras que el segundo lugar ocupa el 15.76%.
La distribución del TVL de los productos de staking líquido en el ecosistema de Polkadot es bastante equilibrada, con un TVL de 16,71 millones, 14,14 millones, 12,10 millones y 7,49 millones de dólares, sumando un total de solo 50,44 millones de dólares. En comparación con los 592 millones de DOT en staking, la tasa de adopción del staking líquido de Polkadot es bastante baja, lo que indica un gran potencial de crecimiento en el mercado. Los productos de staking líquido desarrollados sobre las cadenas paralelas de Polkadot también tienen la ventaja única de ser fáciles de integrar entre cadenas.
Resumen
Ethereum y Polkadot tienen características distintas en sus mecanismos de staking. La tasa de staking de Polkadot es más alta que la de Ethereum, ofreciendo más opciones de staking nativas y con un umbral de participación más bajo. Por otro lado, el mercado de staking líquido de Ethereum está más desarrollado. Con la proximidad de la actualización de Shanghai de Ethereum y la mayor difusión del staking líquido en el ecosistema de Polkadot, la dinámica entre ambos podría cambiar significativamente.