La situación del comercio global está cambiando drásticamente, y la ansiedad en el mercado está aumentando.
En 2025, el patrón comercial global experimentará cambios significativos. Se anunciará una nueva política arancelaria que impondrá un arancel de al menos el 10% a los productos importados de la gran mayoría de los países, mientras que se aplicarán tasas más altas a aproximadamente 60 países con un déficit comercial considerable. Esta medida ha suscitado pánico en los mercados globales, siendo las principales razones:
Aumento de costos empresariales, disminución de las expectativas de ganancias
La cadena de suministro global se ve interrumpida, aumentando la incertidumbre económica.
Podría provocar aranceles de represalia de otros países, ampliando el riesgo de una guerra comercial.
En este entorno, la tendencia de comportamiento de los participantes del mercado de capitales:
Reducir la asignación de activos de riesgo (como acciones, criptomonedas)
Aumentar la asignación de activos de refugio (como oro, dólares, yenes)
Se espera un aumento en la volatilidad del mercado, el índice VIX se dispara
Esta reacción en cadena provocó la propagación del pánico en el mercado. Cabe destacar que el 7 de abril, el índice VIX se disparó a 60, un nivel extremadamente raro. Históricamente, solo ha habido tres ocasiones en que se alcanzó un valor tan alto, la última ocurrió el 5 de agosto de 2024, y la primera fue durante la pandemia de COVID-19 en 2020.
El índice VIX actual está en un entorno extremo histórico. Ante esta situación, ¿cómo podemos prever la tendencia del mercado a través del índice VIX?
Introducción al índice VIX
El índice VIX se calcula a partir de los precios de las opciones del índice S&P 500 y representa la expectativa de volatilidad del mercado para los próximos 30 días, siendo considerado un importante indicador de la incertidumbre del mercado y del sentimiento de pánico.
En resumen, cuanto más alto es el índice VIX, más se espera que la volatilidad futura sea intensa y más fuerte es el sentimiento de pánico; cuanto más bajo es el índice VIX, más calma hay en el mercado y mayor es la confianza. La experiencia histórica muestra que el VIX suele dispararse cuando el mercado de valores cae drásticamente y retrocede cuando el mercado de valores se estabiliza y sube. Debido a esta relación inversa con el mercado de valores, el VIX también se conoce como "índice de pánico" o termómetro emocional del mercado.
El índice VIX por lo general se considera en la zona de calma cuando está por debajo de 15-20; cuando supera 25, indica que el mercado comienza a mostrar un pánico evidente; y por encima de 35 se considera una situación de pánico extremo. Durante eventos de crisis extrema (como crisis financieras o brotes de pandemias), el índice VIX incluso puede superar 50, reflejando que el mercado exhibe una extrema aversión al riesgo. Al observar los cambios en el VIX, los inversores pueden percibir la fuerza de la aversión al riesgo en el mercado actual, como un referente para ajustar la configuración de sus inversiones.
Desempeño del mercado a diferentes niveles de VIX
Rango de pánico de alta volatilidad: VIX ≥ 30
Cuando el índice VIX supera 30, generalmente indica que el mercado está en una fase de alto miedo o pánico. Esta situación a menudo se acompaña de caídas drásticas en el mercado de valores, pero los datos históricos muestran que después de un miedo extremo, el mercado tiende a rebotar.
Entre 2018 y 2024, hubo más de diez eventos en los que el precio de cierre del VIX superó 30 por primera vez, incluidos la tormenta de volatilidad de febrero de 2018, la venta del día antes de Navidad en diciembre de 2018, el pánico por la pandemia de febrero a marzo de 2020, la tormenta de minoristas a principios de 2021, y el aumento de tasas de interés y los choques geopolíticos a principios de 2022.
Las estadísticas muestran que, en los 7 días siguientes a estos eventos de pánico, el índice S&P 500 generalmente aumenta alrededor del 1.4%, y hay aproximadamente un 73% de probabilidad de que suba después de 7 días del evento. Esto indica que cuando el VIX se eleva por encima de 30 (zona de pánico), en la mayoría de los casos el mercado de valores experimentará un rebote técnico a corto plazo.
El Bitcoin tiende a rebotar fuertemente después de un extremo pánico. Las estadísticas estiman que el aumento promedio de BTC en 7 días es de aproximadamente el 10%, con una tasa de éxito de alrededor del 75-80%. Por ejemplo, en febrero de 2022, cuando el VIX superó 30 debido a una crisis geopolítica, el Bitcoin subió más del 20% en la semana siguiente, mostrando un fenómeno de rebote similar al de la disminución del sentimiento de aversión al riesgo en el mercado de valores.
Pico de pánico extremo: VIX ≥ 40
Durante el período de 2018 a 2024, las situaciones de pánico extremo con VIX ≥ 40 son extremadamente raras, ocurriendo solo el 5 de febrero de 2018 y el 28 de febrero de 2020. En marzo de 2020, el VIX incluso alcanzó un máximo sin precedentes de 82 puntos.
Debido a la escasez de muestras, los resultados estadísticos son solo de referencia: después del evento de 2020, el índice S&P 500 se recuperó ligeramente alrededor del 0.6% en 7 días (el mercado experimentó una fuerte volatilidad esa semana pero tuvo un ligero rebote técnico), mientras que BTC se recuperó aproximadamente un 7%. En general, cuando el VIX alcanza valores extremos históricos superiores a 40, suele significar que la presión de venta por pánico en el mercado está cerca de su pico, lo que aumenta la probabilidad de una oportunidad de rebote a corto plazo; desde una perspectiva de ciclo amplio, son relativamente puntos bajos.
Rango de baja volatilidad: VIX ≤ 15
Cuando el índice VIX cae por debajo de 15, generalmente indica que el mercado está en un estado relativamente tranquilo, con sentimientos optimistas entre los inversores y una baja demanda de refugio. Sin embargo, en este momento, las tendencias futuras no son tan claramente consistentes como cuando el VIX es alto.
Entre 2018 y 2024, el VIX cayó varias veces por debajo de 15, como a principios de 2019 tras un fuerte rebote del mercado de valores, a finales de 2019 durante un período de estabilidad del mercado, a mitad de 2021 durante un período de aumento del mercado de valores y a mediados de 2023. En estos períodos, la volatilidad del mercado estuvo en niveles históricamente bajos.
Estadísticas muestran que, en los 7 días posteriores a un punto de evento con un VIX extremadamente bajo, la tasa de rendimiento promedio del índice S&P 500 es de aproximadamente +0.8%, con una tasa de éxito de alrededor del 60-75%. En general, en un entorno de baja volatilidad, los índices bursátiles tienden a mantener un aumento gradual o pequeñas oscilaciones.
El comportamiento del Bitcoin durante los períodos de baja del VIX carece de una dirección clara. Las estadísticas muestran que su aumento promedio de 7 días es de solo aproximadamente +2%, con una tasa de éxito de alrededor del 60%. Por lo tanto, el bajo VIX no tiene un valor de referencia claro para predecir el comportamiento futuro del BTC, y debe considerarse junto con el sentimiento del capital y los ciclos del propio mercado de criptomonedas.
Conclusión: Riesgos y oportunidades coexisten
El VIX actual se encuentra en un alto de 50, y frente a la incertidumbre de la situación comercial global, el sentimiento del mercado sigue en un estado de pánico extremo. Sin embargo, la experiencia histórica muestra que a menudo los mercados nacen de la desesperación.
Durante la pandemia de 2020, el VIX superó los 80, mientras que el índice S&P 500 estaba alrededor de 2300 puntos, y a pesar de haber experimentado caídas por pánico, actualmente se mantiene cerca de los 5000 puntos, con una tasa de retorno superior al 100% en cinco años. En el mismo período, el Bitcoin se encontraba en un excelente punto de compra, aumentando de 4800 dólares a un máximo de 110,000 dólares en este ciclo alcista, con un aumento máximo cercano a 25 veces.
Cada gran caída suele ir acompañada de una revalorización del mercado y movimientos de capital. En este período de incertidumbre, la capacidad de aprovechar oportunidades para realizar inversiones efectivas será el desafío clave que enfrentarán los inversores.
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RugDocDetective
· 08-01 11:46
Acumulando oro, acumulando oro
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FalseProfitProphet
· 07-29 18:33
La tendencia bajista ya se había anticipado.
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ArbitrageBot
· 07-29 18:29
麻了 esta ola alcista va a enfriarse.
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NotFinancialAdviser
· 07-29 18:28
Ah, esto, fui a frenar para mover oro.
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MetaverseLandlady
· 07-29 18:11
caída caída caída Ya hemos llegado a la etapa de tomar a la gente por tonta
El índice VIX se dispara a 60, lo que provoca un cambio en el panorama comercial global y genera un pánico extremo en el mercado.
La situación del comercio global está cambiando drásticamente, y la ansiedad en el mercado está aumentando.
En 2025, el patrón comercial global experimentará cambios significativos. Se anunciará una nueva política arancelaria que impondrá un arancel de al menos el 10% a los productos importados de la gran mayoría de los países, mientras que se aplicarán tasas más altas a aproximadamente 60 países con un déficit comercial considerable. Esta medida ha suscitado pánico en los mercados globales, siendo las principales razones:
En este entorno, la tendencia de comportamiento de los participantes del mercado de capitales:
Esta reacción en cadena provocó la propagación del pánico en el mercado. Cabe destacar que el 7 de abril, el índice VIX se disparó a 60, un nivel extremadamente raro. Históricamente, solo ha habido tres ocasiones en que se alcanzó un valor tan alto, la última ocurrió el 5 de agosto de 2024, y la primera fue durante la pandemia de COVID-19 en 2020.
El índice VIX actual está en un entorno extremo histórico. Ante esta situación, ¿cómo podemos prever la tendencia del mercado a través del índice VIX?
Introducción al índice VIX
El índice VIX se calcula a partir de los precios de las opciones del índice S&P 500 y representa la expectativa de volatilidad del mercado para los próximos 30 días, siendo considerado un importante indicador de la incertidumbre del mercado y del sentimiento de pánico.
En resumen, cuanto más alto es el índice VIX, más se espera que la volatilidad futura sea intensa y más fuerte es el sentimiento de pánico; cuanto más bajo es el índice VIX, más calma hay en el mercado y mayor es la confianza. La experiencia histórica muestra que el VIX suele dispararse cuando el mercado de valores cae drásticamente y retrocede cuando el mercado de valores se estabiliza y sube. Debido a esta relación inversa con el mercado de valores, el VIX también se conoce como "índice de pánico" o termómetro emocional del mercado.
El índice VIX por lo general se considera en la zona de calma cuando está por debajo de 15-20; cuando supera 25, indica que el mercado comienza a mostrar un pánico evidente; y por encima de 35 se considera una situación de pánico extremo. Durante eventos de crisis extrema (como crisis financieras o brotes de pandemias), el índice VIX incluso puede superar 50, reflejando que el mercado exhibe una extrema aversión al riesgo. Al observar los cambios en el VIX, los inversores pueden percibir la fuerza de la aversión al riesgo en el mercado actual, como un referente para ajustar la configuración de sus inversiones.
Desempeño del mercado a diferentes niveles de VIX
Rango de pánico de alta volatilidad: VIX ≥ 30
Cuando el índice VIX supera 30, generalmente indica que el mercado está en una fase de alto miedo o pánico. Esta situación a menudo se acompaña de caídas drásticas en el mercado de valores, pero los datos históricos muestran que después de un miedo extremo, el mercado tiende a rebotar.
Entre 2018 y 2024, hubo más de diez eventos en los que el precio de cierre del VIX superó 30 por primera vez, incluidos la tormenta de volatilidad de febrero de 2018, la venta del día antes de Navidad en diciembre de 2018, el pánico por la pandemia de febrero a marzo de 2020, la tormenta de minoristas a principios de 2021, y el aumento de tasas de interés y los choques geopolíticos a principios de 2022.
Las estadísticas muestran que, en los 7 días siguientes a estos eventos de pánico, el índice S&P 500 generalmente aumenta alrededor del 1.4%, y hay aproximadamente un 73% de probabilidad de que suba después de 7 días del evento. Esto indica que cuando el VIX se eleva por encima de 30 (zona de pánico), en la mayoría de los casos el mercado de valores experimentará un rebote técnico a corto plazo.
El Bitcoin tiende a rebotar fuertemente después de un extremo pánico. Las estadísticas estiman que el aumento promedio de BTC en 7 días es de aproximadamente el 10%, con una tasa de éxito de alrededor del 75-80%. Por ejemplo, en febrero de 2022, cuando el VIX superó 30 debido a una crisis geopolítica, el Bitcoin subió más del 20% en la semana siguiente, mostrando un fenómeno de rebote similar al de la disminución del sentimiento de aversión al riesgo en el mercado de valores.
Pico de pánico extremo: VIX ≥ 40
Durante el período de 2018 a 2024, las situaciones de pánico extremo con VIX ≥ 40 son extremadamente raras, ocurriendo solo el 5 de febrero de 2018 y el 28 de febrero de 2020. En marzo de 2020, el VIX incluso alcanzó un máximo sin precedentes de 82 puntos.
Debido a la escasez de muestras, los resultados estadísticos son solo de referencia: después del evento de 2020, el índice S&P 500 se recuperó ligeramente alrededor del 0.6% en 7 días (el mercado experimentó una fuerte volatilidad esa semana pero tuvo un ligero rebote técnico), mientras que BTC se recuperó aproximadamente un 7%. En general, cuando el VIX alcanza valores extremos históricos superiores a 40, suele significar que la presión de venta por pánico en el mercado está cerca de su pico, lo que aumenta la probabilidad de una oportunidad de rebote a corto plazo; desde una perspectiva de ciclo amplio, son relativamente puntos bajos.
Rango de baja volatilidad: VIX ≤ 15
Cuando el índice VIX cae por debajo de 15, generalmente indica que el mercado está en un estado relativamente tranquilo, con sentimientos optimistas entre los inversores y una baja demanda de refugio. Sin embargo, en este momento, las tendencias futuras no son tan claramente consistentes como cuando el VIX es alto.
Entre 2018 y 2024, el VIX cayó varias veces por debajo de 15, como a principios de 2019 tras un fuerte rebote del mercado de valores, a finales de 2019 durante un período de estabilidad del mercado, a mitad de 2021 durante un período de aumento del mercado de valores y a mediados de 2023. En estos períodos, la volatilidad del mercado estuvo en niveles históricamente bajos.
Estadísticas muestran que, en los 7 días posteriores a un punto de evento con un VIX extremadamente bajo, la tasa de rendimiento promedio del índice S&P 500 es de aproximadamente +0.8%, con una tasa de éxito de alrededor del 60-75%. En general, en un entorno de baja volatilidad, los índices bursátiles tienden a mantener un aumento gradual o pequeñas oscilaciones.
El comportamiento del Bitcoin durante los períodos de baja del VIX carece de una dirección clara. Las estadísticas muestran que su aumento promedio de 7 días es de solo aproximadamente +2%, con una tasa de éxito de alrededor del 60%. Por lo tanto, el bajo VIX no tiene un valor de referencia claro para predecir el comportamiento futuro del BTC, y debe considerarse junto con el sentimiento del capital y los ciclos del propio mercado de criptomonedas.
Conclusión: Riesgos y oportunidades coexisten
El VIX actual se encuentra en un alto de 50, y frente a la incertidumbre de la situación comercial global, el sentimiento del mercado sigue en un estado de pánico extremo. Sin embargo, la experiencia histórica muestra que a menudo los mercados nacen de la desesperación.
Durante la pandemia de 2020, el VIX superó los 80, mientras que el índice S&P 500 estaba alrededor de 2300 puntos, y a pesar de haber experimentado caídas por pánico, actualmente se mantiene cerca de los 5000 puntos, con una tasa de retorno superior al 100% en cinco años. En el mismo período, el Bitcoin se encontraba en un excelente punto de compra, aumentando de 4800 dólares a un máximo de 110,000 dólares en este ciclo alcista, con un aumento máximo cercano a 25 veces.
Cada gran caída suele ir acompañada de una revalorización del mercado y movimientos de capital. En este período de incertidumbre, la capacidad de aprovechar oportunidades para realizar inversiones efectivas será el desafío clave que enfrentarán los inversores.