La economía de Estados Unidos tuvo un excelente comienzo en 2024. A pesar de que el aumento del IPC podría retrasar el tiempo de reducción de tasas, los buenos datos económicos han inyectado confianza en el mercado y los consumidores. En enero, las acciones estadounidenses continuaron alcanzando nuevos máximos, con las acciones tecnológicas volviendo a ser el foco del mercado, pero TSL experimentó una caída en su margen de ganancias por primera vez en años. Los mercados de Asia-Pacífico se desempeñaron de manera sobresaliente, mientras que los mercados europeos se mantuvieron estables con ligeras oscilaciones. El ETF de Bitcoin fue aprobado, pero la presión de venta provocó que el mercado de criptomonedas enfrentara dificultades a corto plazo. A medida que disminuye la presión de venta, el mercado tiende a estabilizarse gradualmente y ha mostrado un cierto grado de rebote.
El 5 de enero, Estados Unidos publicó el primer indicador económico importante del año: el número de empleos no agrícolas en diciembre aumentó en 216,000, superando con creces la expectativa de 175,000. El empleo no agrícola en el sector privado aumentó en 164,000, también superando significativamente la expectativa de 130,000. Estos datos brillantes brindan a los inversores la primera señal positiva del año.
Sin embargo, los sólidos datos de empleo también han suscitado preocupaciones en el mercado sobre la inflación. Los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE. UU. muestran que el IPC de diciembre del año pasado aumentó un 3.4% interanual, por encima del 3.1% del mes anterior y de la expectativa del 3.2%, superando con creces el objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal. A pesar de que la inflación ha repuntado, el mercado en general considera que la posibilidad de un aumento de tasas es baja, solo se espera que el tiempo para una posible reducción de tasas se retrase.
Desde la tendencia de los bonos del Tesoro de EE. UU. también se puede ver que el mercado ya anticipaba un aumento en el CPI. Durante todo enero, los bonos del Tesoro a diez años de EE. UU. mostraron una tendencia de subida constante.
Los datos no agrícolas y el aumento del IPC indican que la economía de EE. UU. mantiene una fuerte tendencia. El índice de manufactura Markit publicado el 24 de enero confirma aún más esto: el PMI compuesto de Markit de EE. UU. para enero tiene un valor preliminar de 52.3, superior a la expectativa de 51. El PMI de manufactura preliminar es de 50.3, alcanzando un nuevo máximo desde octubre de 2022, superando ampliamente la expectativa de 47.6. Esto indica que tanto los pedidos de manufactura como de servicios están en una tendencia de crecimiento, y el entorno operativo de las empresas es favorable.
Los datos del PIB también superaron las expectativas del mercado, con un crecimiento anualizado del PIB del 3.3% en el cuarto trimestre de Estados Unidos, mientras que se esperaba un valor del 2%. La tasa de crecimiento del PIB alcanzó el 2.5% durante todo el año.
La mejora de la situación económica no solo se refleja en los datos estadísticos, sino también en el aumento del índice de confianza del consumidor en Estados Unidos en enero. Entre ellos, el índice de confianza de la Universidad de Michigan alcanzó un nuevo máximo en un año y medio.
El S&P 500 sigue de cerca al Dow Jones y alcanza un nuevo máximo histórico, superando el anterior máximo del 4 de enero de 2022. Actualmente, solo el Nasdaq no ha alcanzado un nuevo máximo entre los tres principales índices bursátiles de EE. UU., pero está a solo un aumento de aproximadamente el 5% de un nuevo máximo. El índice Nasdaq 100 ya ha alcanzado un nuevo máximo.
El enfoque del mercado vuelve a centrarse en las acciones tecnológicas, con Nvidia y Microsoft alcanzando nuevos máximos históricos. La ola de IA se considera una revolución humana que continuará durante varios años e incluso décadas, lo que se ha convertido en un consenso en el mercado. Al mirar hacia atrás en 2023, las grandes acciones tecnológicas de EE. UU. han tenido un desempeño sobresaliente, convirtiéndose en la principal fuente de rentabilidad α del mercado.
Es importante señalar que, a pesar de que Nvidia y Microsoft alcanzaron máximos históricos, TSL ha estado en caída continua. El 25 de enero, las acciones de TSL abrieron con un hueco a la baja y cayeron más del 12%. La razón es que la posición de TSL como líder mundial en vehículos eléctricos está siendo desafiada. Los datos a principios de mes mostraron que TSL entregó 484,500 vehículos en el cuarto trimestre, menos que las 526,400 entregas de vehículos eléctricos de una empresa china en el mismo período. Los informes financieros muestran que, en 2023, el beneficio bruto total de TSL experimentó su primera caída en años, disminuyendo un 15% en comparación con 2022, y el flujo de caja también cayó un 42%.
En enero, otros mercados de países también mostraron un desempeño positivo, especialmente Japón e India. El índice Sensex30 de Bombay superó los 73400 puntos este mes, alcanzando un nuevo máximo histórico. El índice Nikkei 225 de Japón se acerca a los 37000 puntos, muy cerca del máximo histórico de 38957 puntos de 1990. El DAX alemán y el CAC40 francés se encuentran actualmente en un estado de consolidación en niveles altos, sin riesgos técnicos evidentes.
El 11 de este mes, 11 compañías recibieron la aprobación de sus ETFs de contado como se esperaba. Esto significa que los inversores comunes en acciones de EE. UU. pueden comprar activos de Bitcoin como si compraran y vendieran acciones, lo que traerá una gran cantidad de fondos incrementales al mercado de criptomonedas. Sin embargo, el mercado de criptomonedas ha experimentado una caída, siendo la principal razón que los inversores que compraron temprano ciertos fondos de inversión están vendiendo.
Este fondo fiduciario ha sido desde su creación un importante representante de las instituciones compradoras en el mundo de la encriptación, y también es uno de los "grandes ballenas" de encriptación más grandes. Al principio, ofrecía a los inversores un canal de inversión en Bitcoin sin requisitos mínimos a través de un fondo privado. Debido a la existencia prolongada de una prima, atrajo a numerosos arbitrajistas a participar. Sin embargo, en 2014, el fondo suspendió el mecanismo de reembolso, lo que llevó a que los inversores no pudieran redimir, resultando en una situación de "solo comprar, no vender".
Hoy en día, el fondo se ha convertido con éxito en un ETF, y los primeros inversores pueden vender sus participaciones a través del ETF. Estos inversores han obtenido grandes ganancias y no han podido canjear durante mucho tiempo, por lo que ha habido una gran presión de venta. Los datos de las posiciones muestran que la reducción masiva de posiciones comenzó el día 11.
Actualmente, la presión de venta en el mercado proviene de los primeros inversores y no representa la opinión general del mercado de criptomonedas, ni refleja la perspectiva de los nuevos inversores en el ETF de Bitcoin. Los datos de posiciones también muestran que, aparte de este fondo, otros ETF de Bitcoin están en busca de comprar en el fondo.
Una importante banca de inversión había estimado anteriormente que las salidas netas de este fondo alcanzarían aproximadamente 3000 millones de dólares. En su último informe de investigación, la banca declaró: "Dado que las salidas netas ya alcanzan los 4300 millones de dólares, creemos que la fase de toma de ganancias está prácticamente completa, y la presión a la baja sobre Bitcoin debería haber terminado en gran medida". A raíz de esta noticia, el precio de Bitcoin comenzó a estabilizarse alrededor de los 40,000 a 41,000 dólares, y mostró un cierto grado de rebote.
Aunque el precio a corto plazo se ve afectado por varios eventos, la lógica central del mercado alcista — la entrada de capital incremental — es clara. El ETF proporciona una forma más conveniente para que los minoristas e instituciones compren Bitcoin, por lo que se mantiene una gran confianza en la llegada del mercado alcista de 2024.
En el primer mes del nuevo año, los inversores en el mercado de valores han sentido señales positivas, mientras que los inversores en criptomonedas han tenido un comienzo algo difícil. Actualmente, la liquidez general del mercado no presenta riesgos evidentes, y la economía estadounidense se mantiene en buena forma. En este entorno, el mercado de criptomonedas tiene la posibilidad de recuperar las pérdidas ocasionadas por la presión de venta y volver a subir. La lógica de los fondos incrementales es indiscutible, por lo que después de pasar este frío enero, es muy probable que el mercado dé la bienvenida a una cálida primavera.
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ApeShotFirst
· 07-31 23:52
Ten paciencia con la moneda y espera el giro.
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RooftopVIP
· 07-31 17:39
El mercado bajista ya dijo que hay que tener paciencia.
La economía de EE. UU. muestra un rendimiento sólido, la reacción del mercado tras la aprobación del ETF de Bitcoin es diversa.
La economía de Estados Unidos tuvo un excelente comienzo en 2024. A pesar de que el aumento del IPC podría retrasar el tiempo de reducción de tasas, los buenos datos económicos han inyectado confianza en el mercado y los consumidores. En enero, las acciones estadounidenses continuaron alcanzando nuevos máximos, con las acciones tecnológicas volviendo a ser el foco del mercado, pero TSL experimentó una caída en su margen de ganancias por primera vez en años. Los mercados de Asia-Pacífico se desempeñaron de manera sobresaliente, mientras que los mercados europeos se mantuvieron estables con ligeras oscilaciones. El ETF de Bitcoin fue aprobado, pero la presión de venta provocó que el mercado de criptomonedas enfrentara dificultades a corto plazo. A medida que disminuye la presión de venta, el mercado tiende a estabilizarse gradualmente y ha mostrado un cierto grado de rebote.
El 5 de enero, Estados Unidos publicó el primer indicador económico importante del año: el número de empleos no agrícolas en diciembre aumentó en 216,000, superando con creces la expectativa de 175,000. El empleo no agrícola en el sector privado aumentó en 164,000, también superando significativamente la expectativa de 130,000. Estos datos brillantes brindan a los inversores la primera señal positiva del año.
Sin embargo, los sólidos datos de empleo también han suscitado preocupaciones en el mercado sobre la inflación. Los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE. UU. muestran que el IPC de diciembre del año pasado aumentó un 3.4% interanual, por encima del 3.1% del mes anterior y de la expectativa del 3.2%, superando con creces el objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal. A pesar de que la inflación ha repuntado, el mercado en general considera que la posibilidad de un aumento de tasas es baja, solo se espera que el tiempo para una posible reducción de tasas se retrase.
Desde la tendencia de los bonos del Tesoro de EE. UU. también se puede ver que el mercado ya anticipaba un aumento en el CPI. Durante todo enero, los bonos del Tesoro a diez años de EE. UU. mostraron una tendencia de subida constante.
Los datos no agrícolas y el aumento del IPC indican que la economía de EE. UU. mantiene una fuerte tendencia. El índice de manufactura Markit publicado el 24 de enero confirma aún más esto: el PMI compuesto de Markit de EE. UU. para enero tiene un valor preliminar de 52.3, superior a la expectativa de 51. El PMI de manufactura preliminar es de 50.3, alcanzando un nuevo máximo desde octubre de 2022, superando ampliamente la expectativa de 47.6. Esto indica que tanto los pedidos de manufactura como de servicios están en una tendencia de crecimiento, y el entorno operativo de las empresas es favorable.
Los datos del PIB también superaron las expectativas del mercado, con un crecimiento anualizado del PIB del 3.3% en el cuarto trimestre de Estados Unidos, mientras que se esperaba un valor del 2%. La tasa de crecimiento del PIB alcanzó el 2.5% durante todo el año.
La mejora de la situación económica no solo se refleja en los datos estadísticos, sino también en el aumento del índice de confianza del consumidor en Estados Unidos en enero. Entre ellos, el índice de confianza de la Universidad de Michigan alcanzó un nuevo máximo en un año y medio.
El S&P 500 sigue de cerca al Dow Jones y alcanza un nuevo máximo histórico, superando el anterior máximo del 4 de enero de 2022. Actualmente, solo el Nasdaq no ha alcanzado un nuevo máximo entre los tres principales índices bursátiles de EE. UU., pero está a solo un aumento de aproximadamente el 5% de un nuevo máximo. El índice Nasdaq 100 ya ha alcanzado un nuevo máximo.
El enfoque del mercado vuelve a centrarse en las acciones tecnológicas, con Nvidia y Microsoft alcanzando nuevos máximos históricos. La ola de IA se considera una revolución humana que continuará durante varios años e incluso décadas, lo que se ha convertido en un consenso en el mercado. Al mirar hacia atrás en 2023, las grandes acciones tecnológicas de EE. UU. han tenido un desempeño sobresaliente, convirtiéndose en la principal fuente de rentabilidad α del mercado.
Es importante señalar que, a pesar de que Nvidia y Microsoft alcanzaron máximos históricos, TSL ha estado en caída continua. El 25 de enero, las acciones de TSL abrieron con un hueco a la baja y cayeron más del 12%. La razón es que la posición de TSL como líder mundial en vehículos eléctricos está siendo desafiada. Los datos a principios de mes mostraron que TSL entregó 484,500 vehículos en el cuarto trimestre, menos que las 526,400 entregas de vehículos eléctricos de una empresa china en el mismo período. Los informes financieros muestran que, en 2023, el beneficio bruto total de TSL experimentó su primera caída en años, disminuyendo un 15% en comparación con 2022, y el flujo de caja también cayó un 42%.
En enero, otros mercados de países también mostraron un desempeño positivo, especialmente Japón e India. El índice Sensex30 de Bombay superó los 73400 puntos este mes, alcanzando un nuevo máximo histórico. El índice Nikkei 225 de Japón se acerca a los 37000 puntos, muy cerca del máximo histórico de 38957 puntos de 1990. El DAX alemán y el CAC40 francés se encuentran actualmente en un estado de consolidación en niveles altos, sin riesgos técnicos evidentes.
El 11 de este mes, 11 compañías recibieron la aprobación de sus ETFs de contado como se esperaba. Esto significa que los inversores comunes en acciones de EE. UU. pueden comprar activos de Bitcoin como si compraran y vendieran acciones, lo que traerá una gran cantidad de fondos incrementales al mercado de criptomonedas. Sin embargo, el mercado de criptomonedas ha experimentado una caída, siendo la principal razón que los inversores que compraron temprano ciertos fondos de inversión están vendiendo.
Este fondo fiduciario ha sido desde su creación un importante representante de las instituciones compradoras en el mundo de la encriptación, y también es uno de los "grandes ballenas" de encriptación más grandes. Al principio, ofrecía a los inversores un canal de inversión en Bitcoin sin requisitos mínimos a través de un fondo privado. Debido a la existencia prolongada de una prima, atrajo a numerosos arbitrajistas a participar. Sin embargo, en 2014, el fondo suspendió el mecanismo de reembolso, lo que llevó a que los inversores no pudieran redimir, resultando en una situación de "solo comprar, no vender".
Hoy en día, el fondo se ha convertido con éxito en un ETF, y los primeros inversores pueden vender sus participaciones a través del ETF. Estos inversores han obtenido grandes ganancias y no han podido canjear durante mucho tiempo, por lo que ha habido una gran presión de venta. Los datos de las posiciones muestran que la reducción masiva de posiciones comenzó el día 11.
Actualmente, la presión de venta en el mercado proviene de los primeros inversores y no representa la opinión general del mercado de criptomonedas, ni refleja la perspectiva de los nuevos inversores en el ETF de Bitcoin. Los datos de posiciones también muestran que, aparte de este fondo, otros ETF de Bitcoin están en busca de comprar en el fondo.
Una importante banca de inversión había estimado anteriormente que las salidas netas de este fondo alcanzarían aproximadamente 3000 millones de dólares. En su último informe de investigación, la banca declaró: "Dado que las salidas netas ya alcanzan los 4300 millones de dólares, creemos que la fase de toma de ganancias está prácticamente completa, y la presión a la baja sobre Bitcoin debería haber terminado en gran medida". A raíz de esta noticia, el precio de Bitcoin comenzó a estabilizarse alrededor de los 40,000 a 41,000 dólares, y mostró un cierto grado de rebote.
Aunque el precio a corto plazo se ve afectado por varios eventos, la lógica central del mercado alcista — la entrada de capital incremental — es clara. El ETF proporciona una forma más conveniente para que los minoristas e instituciones compren Bitcoin, por lo que se mantiene una gran confianza en la llegada del mercado alcista de 2024.
En el primer mes del nuevo año, los inversores en el mercado de valores han sentido señales positivas, mientras que los inversores en criptomonedas han tenido un comienzo algo difícil. Actualmente, la liquidez general del mercado no presenta riesgos evidentes, y la economía estadounidense se mantiene en buena forma. En este entorno, el mercado de criptomonedas tiene la posibilidad de recuperar las pérdidas ocasionadas por la presión de venta y volver a subir. La lógica de los fondos incrementales es indiscutible, por lo que después de pasar este frío enero, es muy probable que el mercado dé la bienvenida a una cálida primavera.