Maple Finance: Gestión de activos en cadena en la era del capital institucional
Resumen de puntos clave
Con la continua afluencia de inversores institucionales al mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares financieros tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios. Realiza una evaluación estructurada de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, funcionando más como una empresa tradicional de gestión de activos. Recientemente, Maple también ha ampliado su línea de productos, lanzando un producto de rendimiento de Bitcoin que convierte el Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a un activo generador de ingresos.
A medida que más instituciones ingresan al campo de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la esperanza de establecer relaciones tempranas con instituciones; esta ventaja podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito de las finanzas tradicionales, los inversores que poseen una gran cantidad de activos suelen depender de las corredurías para que les proporcionen servicios profesionales de gestión de activos, lo cual es una estrategia ampliamente adoptada. Pero consideremos otra situación: supongamos que eres el director ejecutivo de una empresa y has adquirido una gran cantidad de posiciones en Bitcoin. ¿Cómo gestionarías eficazmente estos activos?
Al principio, opciones como el staking o el préstamo directo parecen viables. Pero en la práctica, gestionar grandes cantidades de activos criptográficos es complejo y propenso a errores. A menudo requiere profesionales y controles operativos sólidos. Las personas pueden considerar la gestión de activos profesional, similar a las finanzas tradicionales. Sin embargo, hay otro desafío: en el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha presenta una oportunidad clara para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos probados de las finanzas tradicionales a los activos digitales podría liberar un enorme potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el campo de las criptomonedas se profundiza, la demanda de una gestión de activos profesional y estructurada se vuelve crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el campo de las criptomonedas, esta demanda se vuelve cada vez más significativa. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin realizada por una compañía desde 2020. Este impulso se ha reforzado aún más tras la aprobación del ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. y Hong Kong en 2024.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez fue dominado por inversores minoristas está llegando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales adaptadas a las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. Fundada en 2019, Maple combina el conocimiento especializado en finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain, y ha establecido de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. on-chain gestión de activos: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y sencilla. Facilita el préstamo basado en crédito en cadena al conectar a los proveedores de fondos (LP) con los prestatarios institucionales.
Esto plantea una cuestión clave: en las finanzas tradicionales, la gestión de activos suele implicar la diversificación de las carteras de los clientes en acciones, bonos, bienes raíces y otras herramientas para gestionar el riesgo y lograr un crecimiento sostenible del valor.
En este contexto, ¿puede una plataforma dedicada a la intermediación de préstamos ser considerada una verdadera empresa de gestión de activos?
Al examinar el funcionamiento real de Maple Finance, la respuesta se vuelve más clara. La plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos de los préstamos.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como el empeño de colaterales y el re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de un simple intermediario de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna empresa de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
Maple Finance puede operar como una institución de gestión de activos on-chain ( en lugar de ser solo un intermediario de préstamos ), gracias a su estructura de participantes bien definida y su marco de operación sistemático. Los productos de Maple están construidos en torno a tres roles clave de participantes:
Maple Finance, como una institución de gestión de activos on-chain ( y no simplemente como un intermediario de préstamos ), desempeña un papel que surge de su estructura de participantes clara y su marco operativo sistemático. Su modelo de producto se construye en torno a tres roles clave de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de garantía existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos corporativos de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo interno de crédito evalúa su salud financiera. Los accionistas participan en la toma de decisiones de gobernanza que influyen en la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos en función de la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los depositantes, mientras que los titulares de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel de protocolo.
Una diferencia clave es que los poseedores de $SYRUP también recibirán recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. Cabe destacar que el 20% de los ingresos se destina a recompras para apoyar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. El principal creador de mercado TIGER 77 necesita 10 millones de dólares en capital operativo para expandir sus posiciones comerciales en momentos de mayor volatilidad del mercado. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron la solicitud alegando una confianza limitada en el ámbito de las criptomonedas, lo que llevó a TIGER 77 a no poder obtener los fondos necesarios.
El departamento de préstamos y consultoría interno de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de su producto corporativo de alto rendimiento (High-Yield Corporate Product). Los inversores cualificados que reconocen el rendimiento de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando TIGER 77 solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación de crédito exhaustiva, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su situación de riesgo. Después de la evaluación, aprueba un préstamo de 10 millones de USDC, con Ethereum como colateral, a una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. TIGER 77 paga intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. Los intereses restantes se distribuyen a los inversores qualificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se vuelve clara. Va más allá de ser un mero intermediario de préstamos, gestionando activamente los colaterales, incluyendo la mejora de la eficiencia del capital a través de préstamos secundarios y la pignoración de colaterales. En algunos casos, Maple también construye préstamos basados en la garantía corporativa de su empresa matriz ( en lugar de colaterales tradicionales ).
De hecho, los servicios que ofrece Maple pueden compararse con los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucional confiable, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos principales de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha establecido su posición como una institución legítima de gestión de activos on-chain al ofrecer una cartera de productos diversificada y estructurada. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamos y productos de gestión de activos, cada una diseñada para coincidir con las diferentes capacidades de riesgo y objetivos de retorno de los inversores.
Primera categoría: productos de préstamo: incluye el (Blue Chip) de Maple y el (High Yield). La línea de productos Blue Chip está diseñada para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como garantía, como Bitcoin y Ethereum, y sigue prácticas estrictas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia principal implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados, a través de la participación o el préstamo secundario, para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener las garantías.
El segundo tipo de producto de Maple Finance, la gestión de activos, comenzó con su producto BTC Yield (. Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda institucional de Bitcoin. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener Bitcoin de forma pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses, generando rendimientos a partir de activos existentes.
Esto naturalmente plantea una pregunta: si las instituciones pueden comprar y mantener bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo por sí mismas? La respuesta radica en las limitaciones prácticas: principalmente la falta de infraestructura técnica o experiencia operativa para generar ingresos de manera segura.
Los productos de rendimiento en Bitcoin de Maple Finance utilizan el doble staking proporcionado por Core DAO )dual staking(. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en ciertos custodios de nivel institucional y obtienen recompensas de staking al comprometerse a no mover sus activos durante un período determinado. En resumen, las instituciones bloquean de forma segura sus activos y obtienen rendimientos.
Sin embargo, el proceso real es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar rendimientos en Bitcoin" hay una serie de pasos técnicos y operativos: firmar un contrato con una institución de custodia, participar en el staking de Core DAO y convertir las recompensas de staking de $CORE en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no cuentan con este conocimiento internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de compañías de gestión de activos profesionales para llevar a cabo esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, considerando la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y la gestión de riesgos, entre otros aspectos.
A partir de los productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha estado insatisfecha durante mucho tiempo.
A través de la prestación de servicios integrales y gestionados profesionalmente, Maple permite a las instituciones perseguir rendimientos estables a partir de activos digitales, sin desviar su enfoque de negocio principal.
![Análisis profundo de Maple Finance: gestión de activos en cadena para la era del capital institucional])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están dirigidos principalmente a inversores calificados, lo que limita el acceso a los participantes minoristas. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son fondos de liquidez destinados a minoristas, basados en la infraestructura de préstamo existente de Maple y su red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de las pools de Maple blue chip y alto rendimiento, quienes están sujetos al mismo proceso de evaluación de crédito que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se asignan directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a los productos institucionales de Maple, el pool syrup es gestionado de forma independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas, manteniendo la rigurosidad operativa de los productos institucionales, y mejora la accesibilidad sin comprometer la estabilidad de la estructura.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior al nivel ofrecido a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, calculadas con interés compuesto en puntos cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos se pueden convertir en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a los inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que fomenta la participación continua y mantiene la disciplina financiera.
![Análisis profundo de Maple Finance: gestión de activos on-chain en la era del capital institucional]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp(
5. Ventajas diferenciadoras clave de Maple Finance
La ventaja diferenciadora clave de Maple Finance radica en la implementación de su sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en protocolos de préstamos algorítmicos, sino que combina la infraestructura en cadena con la experiencia humana, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
) 5.1. Servicio desarrollado por expertos financieros tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
Maple Finance: gestión de activos on-chain lidera una nueva era de inversión institucional
Maple Finance: Gestión de activos en cadena en la era del capital institucional
Resumen de puntos clave
Con la continua afluencia de inversores institucionales al mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares financieros tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios. Realiza una evaluación estructurada de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, funcionando más como una empresa tradicional de gestión de activos. Recientemente, Maple también ha ampliado su línea de productos, lanzando un producto de rendimiento de Bitcoin que convierte el Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a un activo generador de ingresos.
A medida que más instituciones ingresan al campo de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la esperanza de establecer relaciones tempranas con instituciones; esta ventaja podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito de las finanzas tradicionales, los inversores que poseen una gran cantidad de activos suelen depender de las corredurías para que les proporcionen servicios profesionales de gestión de activos, lo cual es una estrategia ampliamente adoptada. Pero consideremos otra situación: supongamos que eres el director ejecutivo de una empresa y has adquirido una gran cantidad de posiciones en Bitcoin. ¿Cómo gestionarías eficazmente estos activos?
Al principio, opciones como el staking o el préstamo directo parecen viables. Pero en la práctica, gestionar grandes cantidades de activos criptográficos es complejo y propenso a errores. A menudo requiere profesionales y controles operativos sólidos. Las personas pueden considerar la gestión de activos profesional, similar a las finanzas tradicionales. Sin embargo, hay otro desafío: en el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha presenta una oportunidad clara para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos probados de las finanzas tradicionales a los activos digitales podría liberar un enorme potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el campo de las criptomonedas se profundiza, la demanda de una gestión de activos profesional y estructurada se vuelve crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el campo de las criptomonedas, esta demanda se vuelve cada vez más significativa. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin realizada por una compañía desde 2020. Este impulso se ha reforzado aún más tras la aprobación del ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. y Hong Kong en 2024.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez fue dominado por inversores minoristas está llegando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales adaptadas a las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. Fundada en 2019, Maple combina el conocimiento especializado en finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain, y ha establecido de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. on-chain gestión de activos: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y sencilla. Facilita el préstamo basado en crédito en cadena al conectar a los proveedores de fondos (LP) con los prestatarios institucionales.
Esto plantea una cuestión clave: en las finanzas tradicionales, la gestión de activos suele implicar la diversificación de las carteras de los clientes en acciones, bonos, bienes raíces y otras herramientas para gestionar el riesgo y lograr un crecimiento sostenible del valor.
En este contexto, ¿puede una plataforma dedicada a la intermediación de préstamos ser considerada una verdadera empresa de gestión de activos?
Al examinar el funcionamiento real de Maple Finance, la respuesta se vuelve más clara. La plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos de los préstamos.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como el empeño de colaterales y el re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de un simple intermediario de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna empresa de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
Maple Finance puede operar como una institución de gestión de activos on-chain ( en lugar de ser solo un intermediario de préstamos ), gracias a su estructura de participantes bien definida y su marco de operación sistemático. Los productos de Maple están construidos en torno a tres roles clave de participantes:
Maple Finance, como una institución de gestión de activos on-chain ( y no simplemente como un intermediario de préstamos ), desempeña un papel que surge de su estructura de participantes clara y su marco operativo sistemático. Su modelo de producto se construye en torno a tres roles clave de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de garantía existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos corporativos de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo interno de crédito evalúa su salud financiera. Los accionistas participan en la toma de decisiones de gobernanza que influyen en la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos en función de la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los depositantes, mientras que los titulares de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel de protocolo.
Una diferencia clave es que los poseedores de $SYRUP también recibirán recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. Cabe destacar que el 20% de los ingresos se destina a recompras para apoyar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. El principal creador de mercado TIGER 77 necesita 10 millones de dólares en capital operativo para expandir sus posiciones comerciales en momentos de mayor volatilidad del mercado. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron la solicitud alegando una confianza limitada en el ámbito de las criptomonedas, lo que llevó a TIGER 77 a no poder obtener los fondos necesarios.
El departamento de préstamos y consultoría interno de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de su producto corporativo de alto rendimiento (High-Yield Corporate Product). Los inversores cualificados que reconocen el rendimiento de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando TIGER 77 solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación de crédito exhaustiva, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su situación de riesgo. Después de la evaluación, aprueba un préstamo de 10 millones de USDC, con Ethereum como colateral, a una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. TIGER 77 paga intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. Los intereses restantes se distribuyen a los inversores qualificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se vuelve clara. Va más allá de ser un mero intermediario de préstamos, gestionando activamente los colaterales, incluyendo la mejora de la eficiencia del capital a través de préstamos secundarios y la pignoración de colaterales. En algunos casos, Maple también construye préstamos basados en la garantía corporativa de su empresa matriz ( en lugar de colaterales tradicionales ).
De hecho, los servicios que ofrece Maple pueden compararse con los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucional confiable, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos principales de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha establecido su posición como una institución legítima de gestión de activos on-chain al ofrecer una cartera de productos diversificada y estructurada. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamos y productos de gestión de activos, cada una diseñada para coincidir con las diferentes capacidades de riesgo y objetivos de retorno de los inversores.
Primera categoría: productos de préstamo: incluye el (Blue Chip) de Maple y el (High Yield). La línea de productos Blue Chip está diseñada para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como garantía, como Bitcoin y Ethereum, y sigue prácticas estrictas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia principal implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados, a través de la participación o el préstamo secundario, para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener las garantías.
El segundo tipo de producto de Maple Finance, la gestión de activos, comenzó con su producto BTC Yield (. Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda institucional de Bitcoin. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener Bitcoin de forma pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses, generando rendimientos a partir de activos existentes.
Esto naturalmente plantea una pregunta: si las instituciones pueden comprar y mantener bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo por sí mismas? La respuesta radica en las limitaciones prácticas: principalmente la falta de infraestructura técnica o experiencia operativa para generar ingresos de manera segura.
Los productos de rendimiento en Bitcoin de Maple Finance utilizan el doble staking proporcionado por Core DAO )dual staking(. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en ciertos custodios de nivel institucional y obtienen recompensas de staking al comprometerse a no mover sus activos durante un período determinado. En resumen, las instituciones bloquean de forma segura sus activos y obtienen rendimientos.
Sin embargo, el proceso real es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar rendimientos en Bitcoin" hay una serie de pasos técnicos y operativos: firmar un contrato con una institución de custodia, participar en el staking de Core DAO y convertir las recompensas de staking de $CORE en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no cuentan con este conocimiento internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de compañías de gestión de activos profesionales para llevar a cabo esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, considerando la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y la gestión de riesgos, entre otros aspectos.
A partir de los productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha estado insatisfecha durante mucho tiempo.
A través de la prestación de servicios integrales y gestionados profesionalmente, Maple permite a las instituciones perseguir rendimientos estables a partir de activos digitales, sin desviar su enfoque de negocio principal.
![Análisis profundo de Maple Finance: gestión de activos en cadena para la era del capital institucional])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están dirigidos principalmente a inversores calificados, lo que limita el acceso a los participantes minoristas. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son fondos de liquidez destinados a minoristas, basados en la infraestructura de préstamo existente de Maple y su red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de las pools de Maple blue chip y alto rendimiento, quienes están sujetos al mismo proceso de evaluación de crédito que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se asignan directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a los productos institucionales de Maple, el pool syrup es gestionado de forma independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas, manteniendo la rigurosidad operativa de los productos institucionales, y mejora la accesibilidad sin comprometer la estabilidad de la estructura.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior al nivel ofrecido a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, calculadas con interés compuesto en puntos cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos se pueden convertir en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a los inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que fomenta la participación continua y mantiene la disciplina financiera.
![Análisis profundo de Maple Finance: gestión de activos on-chain en la era del capital institucional]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp(
5. Ventajas diferenciadoras clave de Maple Finance
La ventaja diferenciadora clave de Maple Finance radica en la implementación de su sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en protocolos de préstamos algorítmicos, sino que combina la infraestructura en cadena con la experiencia humana, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
) 5.1. Servicio desarrollado por expertos financieros tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria.