Mercado de criptomonedas Informe semanal: el mercado está débil durante las festividades, y el primer trimestre del próximo año podría ver un pump.
Visión general del mercado
Esta semana, el mercado de criptomonedas mostró una tendencia a la baja bajo la influencia de las vacaciones de Navidad. Aunque el índice de sentimiento del mercado subió ligeramente del 7% al 10%, todavía se encuentra en un rango de miedo extremo. Es notable que, a pesar de la debilidad general del mercado, el USDC, que tiene su principal mercado en EE.UU., logró un crecimiento del 1.91%, lo que indica que los fondos institucionales continúan ingresando y aportando cierta confianza al mercado.
El TVL del sector DeFi cayó levemente un 0.37% esta semana, alcanzando los 52.7 mil millones de dólares, pero proyectos de rendimiento de stablecoins como el Pool de ametralladora se desempeñaron de manera brillante, y el suministro total de stablecoins ha mantenido una tendencia de crecimiento, lo que indica que, a pesar de la corrección del mercado, la liquidez básica sigue fluyendo, y los proyectos de rendimiento estable como el Pool de ametralladora están siendo muy solicitados.
La pista de Agentes de IA sigue recibiendo una gran atención del mercado, con un tamaño total que ha alcanzado los 10.9 mil millones de dólares, especialmente el modelo aipool que combina la tecnología TEE se ha convertido en un nuevo foco de atención en el mercado, y se espera que se convierta en un nuevo método de emisión de activos tras "minta de inscripciones", mostrando la tendencia de desarrollo de la profunda integración entre la IA y la tecnología de blockchain.
Debido a la influencia de las vacaciones y la caída general del mercado, el rendimiento de la pista de monedas Meme esta semana ha sido débil, la participación de los inversores y la entrada de capital han disminuido notablemente, y el interés del mercado se ha trasladado temporalmente a otras pistas, lo que muestra las características de alta volatilidad de esta pista.
El sector de las cadenas públicas muestra una fuerte resistencia a la caída, entre las cuales Stacks ha alcanzado un importante hito con sBTC, BOB avanza en el desarrollo del BitVM Bridge, y Taiko ha lanzado una nueva ronda de planes ecológicos, lo que indica que las principales cadenas públicas continúan esforzándose en la innovación tecnológica y la construcción ecológica.
A medida que miramos hacia el futuro, se espera que el mercado continúe con una tendencia baja durante el período de vacaciones de Año Nuevo. Se recomienda a los inversores mantener una configuración defensiva, aumentar la proporción de activos principales y, al mismo tiempo, participar moderadamente en proyectos de piscinas de alto rendimiento; a largo plazo, el mercado en general anticipa que el primer trimestre de 2025 podría traer un行情 de subir, los proyectos de AI Agent y piscinas DeFi merecen especial atención.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
El índice de sentimiento del mercado ha subido del 7% de la semana pasada al 10%, permaneciendo aún en la zona de miedo extremo. Las Altcoins tuvieron un rendimiento débil en comparación con el índice de referencia esta semana, mostrando una fuerte tendencia a la baja. Debido a las vacaciones de Navidad, la liquidez ha disminuido drásticamente, lo que ha incrementado la volatilidad de los precios en el mercado, lo que facilita fenómenos de subidas y bajadas rápidas. Esto ha llevado a que el sentimiento del mercado no sea elevado. Dada la estructura actual del mercado, se espera que las Altcoins se mantengan sincronizadas con el índice de referencia a corto plazo, con una baja probabilidad de行情 independiente.
Cuando las altcoins están en una zona de extremo pánico, a menudo el mercado se encuentra en un fondo temporal, y puede ocurrir un giro hacia arriba en cualquier momento.
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas ha estado en una tendencia de bajada esta semana, y el índice de sentimiento sigue en un nivel de miedo extremo.
Los proyectos de encriptación relacionados con Defi están destacando, mostrando que el mercado mantiene un enfoque continuo en el aumento de los rendimientos básicos.
El proyecto de la pista AI Agent ha tenido una alta atención pública esta semana, lo que indica que los inversores están comenzando a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.
Carreras de tendencia
Agente de IA
Esta semana, el mercado se encuentra en una tendencia a la baja, todos los sectores están en estado de caída. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el sector de AI Agent también están en tendencia a la baja esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Esta semana, se ha hablado mucho sobre el desarrollo futuro del modelo AI Agent+TEE en Crypto y su impacto en Defi.
Un impulsor de cada aumento cíclico en el mercado de criptomonedas es la aparición de nuevos métodos de emisión de activos. Por ejemplo, métodos de emisión de activos como ICO, IEO, INO, IDO y la inscripción de tokens han impulsado rápidamente el desarrollo del mercado y el aumento de precios en el mercado de criptomonedas. Con la rápida fusión de la IA y el Crypto, en la actualidad, aipool se ha convertido en un método de emisión de activos bastante popular, y es una continuación del "dinero FI" a principios de 2024. Si el método de emisión de activos aipool es ampliamente aceptado por el mercado, en un futuro cercano se experimentará un pequeño auge en la emisión de activos impulsado por el modelo aipool, por lo que deberíamos prestar especial atención a los proyectos de tipo aipool.
pista DeFi
Ranking de crecimiento de TVL
En la última semana, los 5 principales proyectos del mercado con el mayor aumento de TVL, (, no incluyen proyectos públicos con un TVL menor, el estándar es de más de 30 millones de dólares, ), fuente de datos: Defilama.
|Nombre del proyecto|Aumento en los últimos siete días|TVL(millones)|
|---|---|---|
|Resolv|82.04%|239.01|
|USDX Money|74.25%|446.42|
|Usual|55.56%|1599.36|
|Hashnote|52.54%|1652.47|
|Spectra|51.81%|122.55|
Resolv( no emitido ): ( índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️ )
Introducción al proyecto: Resolv es un proyecto de stablecoin Delta neutral que se desarrolla en torno a la tokenización de carteras de inversión neutrales al mercado. Esta estructura se basa en fuentes de ingresos económicamente viables e independientes de las monedas fiduciarias. Esto permite distribuir rendimientos competitivos a los proveedores de liquidez del protocolo.
Últimos desarrollos: Esta semana, Resolv completó una importante actualización técnica, transformándose con éxito en un proyecto Omnichain mediante la integración de las tecnologías LayerZero y StarGate. Al mismo tiempo, el estándar OFT que adoptó pasó las auditorías de seguridad de varias instituciones. Resolv tuvo un desempeño destacado en el desarrollo ecológico esta semana, atrayendo flujo de fondos de 100 millones de dólares, con una tasa de crecimiento ecológico del 84%. Su Vault de USDC ofreció hasta un 36.36% de APY en una plataforma, atrayendo 5.67 millones de dólares en TVL esta semana. Resolv también lanzó un pool de wstUSR en un proyecto y presentó una estructura de puntos unificada.
USDX Money( no emitido ):( índice de recomendación:⭐️⭐️⭐️)
Introducción al proyecto: El proyecto USDX Money es un emergente protocolo de stablecoin sintética vinculada al dólar, que tiene como objetivo proporcionar una nueva solución de stablecoin nativa encriptación a través de estrategias multi-cadena y multi-moneda. El objetivo central del proyecto es construir una infraestructura de stablecoin de próxima generación y mantener la estabilidad del vínculo entre USDX y el dólar a través de una estrategia de cobertura Delta neutral.
Últimos desarrollos: USDX Money completó esta semana una nueva actualización de UI/UX para optimizar la experiencia de interacción del usuario, al mismo tiempo que se lanzó en una plataforma el pool de liquidez USDX/USDT y sUSDX/USDX, ampliando continuamente la escala del ecosistema, donde sUSDX alcanzó un TVL de 170 millones de dólares a través de la colaboración con un proyecto. USDX Money también lanzó un programa de incentivos X-Points que incluye creación de contenido y un programa de ángeles, y organizó un evento especial de Navidad.
Usual(USUAL):(Índice de recomendación:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Introducción al proyecto: Usual es un proyecto de stablecoin respaldado por un intercambio, que tiene como objetivo proporcionar una nueva solución de stablecoin a través de un enfoque descentralizado. El mecanismo central del proyecto incluye tres tokens principales: la stablecoin USD0, el producto de bonos USD0++ y el token de gobernanza USUAL.
Últimos desarrollos: recientemente Usual obtuvo una financiación de la Serie A de 10 millones de dólares liderada por una determinada institución y colaboró con una fundación para lanzar el nuevo producto UsualM, convirtiéndose al mismo tiempo en el mayor fondo de USD0/USD0++ en una determinada plataforma. A medida que UsualTVL superó los 1.5 mil millones de dólares, se posicionó entre los cinco principales stablecoins del mundo, el tesoro DAO también se duplicó a 17 millones de dólares, y el proyecto Usual lanzó rendimientos de staking USUALx de hasta 18,000% APY, además de iniciar una actividad de airdrop para la comunidad.
Hashnote( no ha emitido monedas ):( índice de recomendación:⭐️⭐️)
Introducción del proyecto: El proyecto Hashnote es una solución centrada en la gestión de criptomonedas para instituciones, diseñada para proporcionar transparencia y optimizar la gestión de activos a través de la tecnología blockchain. Hashnote combina activos digitales y finanzas tradicionales para ofrecer soluciones innovadoras de mejora de rendimiento a los usuarios, como USYC.
Últimos desarrollos: Hashnote alcanzó una colaboración estratégica esta semana con una cierta cadena pública y participó en la reunión del panel del grupo ecológico, destacando el lanzamiento de un innovador modelo de doble staking de Bitcoin, que combina BTC y un token de la cadena pública, con el objetivo de proporcionar a los usuarios soluciones de ingresos sostenibles. Al mismo tiempo, el CEO del proyecto compartió una nueva estrategia en la reunión, obteniendo más de 14000 visualizaciones, lo que demuestra el gran interés del mercado en este modelo innovador.
Spectra(SPECTRA):(Índice de recomendación:⭐️⭐️⭐️)
Introducción al proyecto: Spectra es un protocolo de tokenización de rendimientos futuros. Los usuarios de DeFi pueden depositar tokens de renta de otros protocolos dentro de un plazo futuro determinado y negociar por adelantado los rendimientos futuros que generará ese activo. El funcionamiento de Spectra consiste en colocar tokens generadores de intereses (IBT) o cualquier activo de rendimiento a plazo fijo en un contrato inteligente, y emitir tokens de rendimiento futuro (FYT) como recompensa.
Últimos desarrollos: Esta semana, Spectra ha lanzado con éxito un nuevo contrato de gobernanza en la mainnet de una cadena pública y ha introducido las páginas de Gauges y ncentivize en la aplicación de Spectra. Al mismo tiempo, se ha optimizado la función de múltiples depósitos para los titulares de veSPECTRA, permitiéndoles participar de manera más eficiente en el mecanismo de votación de Gauge, y Spectra ha completado el ajuste de emisión de APW, el nuevo mecanismo de emisión se ejecuta en una proporción de 1:20.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un crecimiento rápido de TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de ganancias de stablecoins ( piscina de ametralladora ).
rendimiento general de la pista
La capitalización del mercado de criptomonedas se está incrementando de manera constante: USDT ha bajado de 145.100 millones de dólares la semana pasada a 144.700 millones de dólares, con una caída del 0,27%, mientras que USDC ha aumentado de 42.100 millones de dólares a 42.900 millones de dólares, con un incremento del 1,91%. Se puede observar que aunque el mercado ha estado en tendencia a la baja esta semana, USDC, que está predominantemente en el mercado estadounidense, ha mostrado un crecimiento, lo que indica que la fuerza compradora del mercado sigue manteniendo un flujo continuo de capital.
La liquidez está aumentando gradualmente: la tasa de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales sigue disminuyendo con la continua reducción de tasas de interés, mientras que la tasa de arbitraje de los proyectos DeFi en cadena está aumentando debido al aumento del valor de los activos encriptación, volver a DeFi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha bajado de 52.9 mil millones de dólares la semana pasada a 52.7 mil millones de dólares en la actualidad. Aunque ha habido dos semanas consecutivas de crecimiento negativo, la magnitud de la disminución ha sido pequeña, del 0.37%. La principal razón es que esta semana, el mercado occidental liderado por el mercado estadounidense está en vacaciones de Navidad, lo que ha llevado a una disminución tanto en el volumen de transacciones de los diferentes tokens como en la actividad en la cadena. Además, la próxima semana es su vacaciones de Año Nuevo, por lo que se espera que no haya un gran cambio. Por lo tanto, se debe prestar atención a los cambios en el TVL general del mercado en enero y observar si la tendencia a la baja se mantiene.
Análisis profundo
pump impulsor:
Los factores clave que impulsan esta ronda de subida se pueden resumir en las siguientes rutas de transmisión: debido a que el mercado ha estado en una tendencia a la baja recientemente, el APY de los diversos protocolos DeFi ha disminuido, mientras que los proyectos de rendimiento de stablecoins han aumentado las tasas de rendimiento a través de recompensas en tokens/puntos, lo que, desde una perspectiva general del mercado, ha dado a los proyectos de pools de metralleta una clara ventaja en el APY. En concreto:
Entorno del mercado: Aunque estamos en un ciclo de mercado alcista, recientemente el mercado ha estado en una tendencia a la baja, lo que ha llevado a una caída significativa de la tasa de interés básica del mercado.
Tasa de interés: La tasa básica de préstamos ha aumentado, lo que refleja las expectativas del mercado sobre la fijación de precios del capital.
Lado de ingresos: la tasa de rendimiento de los proyectos de ingresos en monedas estables se ha ampliado en comparación con otros proyectos, lo que ha atraído a más usuarios a participar.
Este mecanismo de transmisión refuerza el soporte de valor de los proyectos de rendimiento de stablecoins, formando una dinámica de crecimiento positiva.
Riesgos potenciales:
Debido a que el mercado ha estado en una tendencia de subir recientemente, los inversores del mercado están más enfocados en los rendimientos y el apalancamiento del préstamo, sin embargo, han ignorado el riesgo de caída. Además, esta semana, debido a las vacaciones de Navidad, se ha producido una aguda reducción de la liquidez en el mercado, lo que ha provocado que, tras la presión de venta, no haya suficiente liquidez para absorberla, lo que ha llevado a una continua caída de los precios y ha provocado la liquidación de contratos largos en el mercado, causando pérdidas a los inversores. Además, el riesgo de liquidaciones en cadena causado por estas liquidaciones ha aumentado considerablemente, lo que ha llevado a una mayor reducción de precios y a la liquidación de más activos.
La influencia de los festivales dobles debilita el mercado, se podría ver un pump en el primer trimestre de 2025.
Mercado de criptomonedas Informe semanal: el mercado está débil durante las festividades, y el primer trimestre del próximo año podría ver un pump.
Visión general del mercado
Esta semana, el mercado de criptomonedas mostró una tendencia a la baja bajo la influencia de las vacaciones de Navidad. Aunque el índice de sentimiento del mercado subió ligeramente del 7% al 10%, todavía se encuentra en un rango de miedo extremo. Es notable que, a pesar de la debilidad general del mercado, el USDC, que tiene su principal mercado en EE.UU., logró un crecimiento del 1.91%, lo que indica que los fondos institucionales continúan ingresando y aportando cierta confianza al mercado.
El TVL del sector DeFi cayó levemente un 0.37% esta semana, alcanzando los 52.7 mil millones de dólares, pero proyectos de rendimiento de stablecoins como el Pool de ametralladora se desempeñaron de manera brillante, y el suministro total de stablecoins ha mantenido una tendencia de crecimiento, lo que indica que, a pesar de la corrección del mercado, la liquidez básica sigue fluyendo, y los proyectos de rendimiento estable como el Pool de ametralladora están siendo muy solicitados.
La pista de Agentes de IA sigue recibiendo una gran atención del mercado, con un tamaño total que ha alcanzado los 10.9 mil millones de dólares, especialmente el modelo aipool que combina la tecnología TEE se ha convertido en un nuevo foco de atención en el mercado, y se espera que se convierta en un nuevo método de emisión de activos tras "minta de inscripciones", mostrando la tendencia de desarrollo de la profunda integración entre la IA y la tecnología de blockchain.
Debido a la influencia de las vacaciones y la caída general del mercado, el rendimiento de la pista de monedas Meme esta semana ha sido débil, la participación de los inversores y la entrada de capital han disminuido notablemente, y el interés del mercado se ha trasladado temporalmente a otras pistas, lo que muestra las características de alta volatilidad de esta pista.
El sector de las cadenas públicas muestra una fuerte resistencia a la caída, entre las cuales Stacks ha alcanzado un importante hito con sBTC, BOB avanza en el desarrollo del BitVM Bridge, y Taiko ha lanzado una nueva ronda de planes ecológicos, lo que indica que las principales cadenas públicas continúan esforzándose en la innovación tecnológica y la construcción ecológica.
A medida que miramos hacia el futuro, se espera que el mercado continúe con una tendencia baja durante el período de vacaciones de Año Nuevo. Se recomienda a los inversores mantener una configuración defensiva, aumentar la proporción de activos principales y, al mismo tiempo, participar moderadamente en proyectos de piscinas de alto rendimiento; a largo plazo, el mercado en general anticipa que el primer trimestre de 2025 podría traer un行情 de subir, los proyectos de AI Agent y piscinas DeFi merecen especial atención.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
El índice de sentimiento del mercado ha subido del 7% de la semana pasada al 10%, permaneciendo aún en la zona de miedo extremo. Las Altcoins tuvieron un rendimiento débil en comparación con el índice de referencia esta semana, mostrando una fuerte tendencia a la baja. Debido a las vacaciones de Navidad, la liquidez ha disminuido drásticamente, lo que ha incrementado la volatilidad de los precios en el mercado, lo que facilita fenómenos de subidas y bajadas rápidas. Esto ha llevado a que el sentimiento del mercado no sea elevado. Dada la estructura actual del mercado, se espera que las Altcoins se mantengan sincronizadas con el índice de referencia a corto plazo, con una baja probabilidad de行情 independiente.
Cuando las altcoins están en una zona de extremo pánico, a menudo el mercado se encuentra en un fondo temporal, y puede ocurrir un giro hacia arriba en cualquier momento.
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas ha estado en una tendencia de bajada esta semana, y el índice de sentimiento sigue en un nivel de miedo extremo.
Los proyectos de encriptación relacionados con Defi están destacando, mostrando que el mercado mantiene un enfoque continuo en el aumento de los rendimientos básicos.
El proyecto de la pista AI Agent ha tenido una alta atención pública esta semana, lo que indica que los inversores están comenzando a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.
Carreras de tendencia
Agente de IA
Esta semana, el mercado se encuentra en una tendencia a la baja, todos los sectores están en estado de caída. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el sector de AI Agent también están en tendencia a la baja esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Esta semana, se ha hablado mucho sobre el desarrollo futuro del modelo AI Agent+TEE en Crypto y su impacto en Defi.
Un impulsor de cada aumento cíclico en el mercado de criptomonedas es la aparición de nuevos métodos de emisión de activos. Por ejemplo, métodos de emisión de activos como ICO, IEO, INO, IDO y la inscripción de tokens han impulsado rápidamente el desarrollo del mercado y el aumento de precios en el mercado de criptomonedas. Con la rápida fusión de la IA y el Crypto, en la actualidad, aipool se ha convertido en un método de emisión de activos bastante popular, y es una continuación del "dinero FI" a principios de 2024. Si el método de emisión de activos aipool es ampliamente aceptado por el mercado, en un futuro cercano se experimentará un pequeño auge en la emisión de activos impulsado por el modelo aipool, por lo que deberíamos prestar especial atención a los proyectos de tipo aipool.
pista DeFi
Ranking de crecimiento de TVL
En la última semana, los 5 principales proyectos del mercado con el mayor aumento de TVL, (, no incluyen proyectos públicos con un TVL menor, el estándar es de más de 30 millones de dólares, ), fuente de datos: Defilama.
|Nombre del proyecto|Aumento en los últimos siete días|TVL(millones)| |---|---|---| |Resolv|82.04%|239.01| |USDX Money|74.25%|446.42| |Usual|55.56%|1599.36| |Hashnote|52.54%|1652.47| |Spectra|51.81%|122.55|
Resolv( no emitido ): ( índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️ )
Introducción al proyecto: Resolv es un proyecto de stablecoin Delta neutral que se desarrolla en torno a la tokenización de carteras de inversión neutrales al mercado. Esta estructura se basa en fuentes de ingresos económicamente viables e independientes de las monedas fiduciarias. Esto permite distribuir rendimientos competitivos a los proveedores de liquidez del protocolo.
Últimos desarrollos: Esta semana, Resolv completó una importante actualización técnica, transformándose con éxito en un proyecto Omnichain mediante la integración de las tecnologías LayerZero y StarGate. Al mismo tiempo, el estándar OFT que adoptó pasó las auditorías de seguridad de varias instituciones. Resolv tuvo un desempeño destacado en el desarrollo ecológico esta semana, atrayendo flujo de fondos de 100 millones de dólares, con una tasa de crecimiento ecológico del 84%. Su Vault de USDC ofreció hasta un 36.36% de APY en una plataforma, atrayendo 5.67 millones de dólares en TVL esta semana. Resolv también lanzó un pool de wstUSR en un proyecto y presentó una estructura de puntos unificada.
USDX Money( no emitido ):( índice de recomendación:⭐️⭐️⭐️)
Introducción al proyecto: El proyecto USDX Money es un emergente protocolo de stablecoin sintética vinculada al dólar, que tiene como objetivo proporcionar una nueva solución de stablecoin nativa encriptación a través de estrategias multi-cadena y multi-moneda. El objetivo central del proyecto es construir una infraestructura de stablecoin de próxima generación y mantener la estabilidad del vínculo entre USDX y el dólar a través de una estrategia de cobertura Delta neutral.
Últimos desarrollos: USDX Money completó esta semana una nueva actualización de UI/UX para optimizar la experiencia de interacción del usuario, al mismo tiempo que se lanzó en una plataforma el pool de liquidez USDX/USDT y sUSDX/USDX, ampliando continuamente la escala del ecosistema, donde sUSDX alcanzó un TVL de 170 millones de dólares a través de la colaboración con un proyecto. USDX Money también lanzó un programa de incentivos X-Points que incluye creación de contenido y un programa de ángeles, y organizó un evento especial de Navidad.
Usual(USUAL):(Índice de recomendación:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Introducción al proyecto: Usual es un proyecto de stablecoin respaldado por un intercambio, que tiene como objetivo proporcionar una nueva solución de stablecoin a través de un enfoque descentralizado. El mecanismo central del proyecto incluye tres tokens principales: la stablecoin USD0, el producto de bonos USD0++ y el token de gobernanza USUAL.
Últimos desarrollos: recientemente Usual obtuvo una financiación de la Serie A de 10 millones de dólares liderada por una determinada institución y colaboró con una fundación para lanzar el nuevo producto UsualM, convirtiéndose al mismo tiempo en el mayor fondo de USD0/USD0++ en una determinada plataforma. A medida que UsualTVL superó los 1.5 mil millones de dólares, se posicionó entre los cinco principales stablecoins del mundo, el tesoro DAO también se duplicó a 17 millones de dólares, y el proyecto Usual lanzó rendimientos de staking USUALx de hasta 18,000% APY, además de iniciar una actividad de airdrop para la comunidad.
Hashnote( no ha emitido monedas ):( índice de recomendación:⭐️⭐️)
Introducción del proyecto: El proyecto Hashnote es una solución centrada en la gestión de criptomonedas para instituciones, diseñada para proporcionar transparencia y optimizar la gestión de activos a través de la tecnología blockchain. Hashnote combina activos digitales y finanzas tradicionales para ofrecer soluciones innovadoras de mejora de rendimiento a los usuarios, como USYC.
Últimos desarrollos: Hashnote alcanzó una colaboración estratégica esta semana con una cierta cadena pública y participó en la reunión del panel del grupo ecológico, destacando el lanzamiento de un innovador modelo de doble staking de Bitcoin, que combina BTC y un token de la cadena pública, con el objetivo de proporcionar a los usuarios soluciones de ingresos sostenibles. Al mismo tiempo, el CEO del proyecto compartió una nueva estrategia en la reunión, obteniendo más de 14000 visualizaciones, lo que demuestra el gran interés del mercado en este modelo innovador.
Spectra(SPECTRA):(Índice de recomendación:⭐️⭐️⭐️)
Introducción al proyecto: Spectra es un protocolo de tokenización de rendimientos futuros. Los usuarios de DeFi pueden depositar tokens de renta de otros protocolos dentro de un plazo futuro determinado y negociar por adelantado los rendimientos futuros que generará ese activo. El funcionamiento de Spectra consiste en colocar tokens generadores de intereses (IBT) o cualquier activo de rendimiento a plazo fijo en un contrato inteligente, y emitir tokens de rendimiento futuro (FYT) como recompensa.
Últimos desarrollos: Esta semana, Spectra ha lanzado con éxito un nuevo contrato de gobernanza en la mainnet de una cadena pública y ha introducido las páginas de Gauges y ncentivize en la aplicación de Spectra. Al mismo tiempo, se ha optimizado la función de múltiples depósitos para los titulares de veSPECTRA, permitiéndoles participar de manera más eficiente en el mecanismo de votación de Gauge, y Spectra ha completado el ajuste de emisión de APW, el nuevo mecanismo de emisión se ejecuta en una proporción de 1:20.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un crecimiento rápido de TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de ganancias de stablecoins ( piscina de ametralladora ).
rendimiento general de la pista
La capitalización del mercado de criptomonedas se está incrementando de manera constante: USDT ha bajado de 145.100 millones de dólares la semana pasada a 144.700 millones de dólares, con una caída del 0,27%, mientras que USDC ha aumentado de 42.100 millones de dólares a 42.900 millones de dólares, con un incremento del 1,91%. Se puede observar que aunque el mercado ha estado en tendencia a la baja esta semana, USDC, que está predominantemente en el mercado estadounidense, ha mostrado un crecimiento, lo que indica que la fuerza compradora del mercado sigue manteniendo un flujo continuo de capital.
La liquidez está aumentando gradualmente: la tasa de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales sigue disminuyendo con la continua reducción de tasas de interés, mientras que la tasa de arbitraje de los proyectos DeFi en cadena está aumentando debido al aumento del valor de los activos encriptación, volver a DeFi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha bajado de 52.9 mil millones de dólares la semana pasada a 52.7 mil millones de dólares en la actualidad. Aunque ha habido dos semanas consecutivas de crecimiento negativo, la magnitud de la disminución ha sido pequeña, del 0.37%. La principal razón es que esta semana, el mercado occidental liderado por el mercado estadounidense está en vacaciones de Navidad, lo que ha llevado a una disminución tanto en el volumen de transacciones de los diferentes tokens como en la actividad en la cadena. Además, la próxima semana es su vacaciones de Año Nuevo, por lo que se espera que no haya un gran cambio. Por lo tanto, se debe prestar atención a los cambios en el TVL general del mercado en enero y observar si la tendencia a la baja se mantiene.
Análisis profundo
pump impulsor:
Los factores clave que impulsan esta ronda de subida se pueden resumir en las siguientes rutas de transmisión: debido a que el mercado ha estado en una tendencia a la baja recientemente, el APY de los diversos protocolos DeFi ha disminuido, mientras que los proyectos de rendimiento de stablecoins han aumentado las tasas de rendimiento a través de recompensas en tokens/puntos, lo que, desde una perspectiva general del mercado, ha dado a los proyectos de pools de metralleta una clara ventaja en el APY. En concreto:
Entorno del mercado: Aunque estamos en un ciclo de mercado alcista, recientemente el mercado ha estado en una tendencia a la baja, lo que ha llevado a una caída significativa de la tasa de interés básica del mercado.
Tasa de interés: La tasa básica de préstamos ha aumentado, lo que refleja las expectativas del mercado sobre la fijación de precios del capital.
Lado de ingresos: la tasa de rendimiento de los proyectos de ingresos en monedas estables se ha ampliado en comparación con otros proyectos, lo que ha atraído a más usuarios a participar.
Este mecanismo de transmisión refuerza el soporte de valor de los proyectos de rendimiento de stablecoins, formando una dinámica de crecimiento positiva.
Riesgos potenciales:
Debido a que el mercado ha estado en una tendencia de subir recientemente, los inversores del mercado están más enfocados en los rendimientos y el apalancamiento del préstamo, sin embargo, han ignorado el riesgo de caída. Además, esta semana, debido a las vacaciones de Navidad, se ha producido una aguda reducción de la liquidez en el mercado, lo que ha provocado que, tras la presión de venta, no haya suficiente liquidez para absorberla, lo que ha llevado a una continua caída de los precios y ha provocado la liquidación de contratos largos en el mercado, causando pérdidas a los inversores. Además, el riesgo de liquidaciones en cadena causado por estas liquidaciones ha aumentado considerablemente, lo que ha llevado a una mayor reducción de precios y a la liquidación de más activos.
![Durante el período del doble festival, el mercado está débil, claro