استراتيجيات تداول الحوت: الثبات على الرئيسية، تقصير altcoin
في سوق العملات المشفرة المتغير بسرعة، كانت تحركات المستثمرين الكبار دائمًا مؤشرًا مهمًا على اتجاهات السوق. من خلال تحليل متعمق لبيانات أحدث تصنيفات لأحد منصات التداول المشتقة، تمكنا من فهم الاتجاه الحقيقي لـ "الأموال الذكية". حتى 30 يوليو، كان الحيتان في تصنيفات تلك المنصة قد فتحوا مراكز بقيمة 46 مليار دولار، حيث هيمنت المراكز الطويلة بقيمة 30 مليار دولار. ومع ذلك، تحت هذه البيانات العامة المتفائلة، تكمن فجوة استراتيجية معاكسة تمامًا: يتطلع المتداولون بتفاؤل إلى BTC وETH كأصول رئيسية، بينما يقومون في الوقت نفسه بتقصير العديد من العملات البديلة والعملات الميم. ما الذي تشير إليه هذه الانقسامات الملحوظة بشأن اتجاه السوق؟
الاتجاه العام: لا يزال المضاربون في السيطرة، لكن يبدو أن الحماس قد بدأ في التراجع
من البيانات الكلية، لا تزال قوة الثيران تحتل الصدارة حالياً. حتى 30 يوليو، كان إجمالي حجم المراكز للتجار الرئيسيين حوالي 4.6 مليار دولار، حيث كانت مراكز الثيران حوالي 3 مليارات دولار، ومراكز الدببة حوالي 1.57 مليار دولار، ونسبة الثيران إلى الدببة الإجمالية حوالي 66%.
ومع ذلك، تحت البيانات التفاؤلية تكمن إشارات حذرة. أولاً، لقد بدأ الاتجاه الصعودي في الانخفاض، حيث تراجعت نسبة الشراء إلى البيع من ذروتها البالغة 76% في 27 يوليو. ثانياً، من حيث كفاءة الأرباح، فإن أداء البائعين القصيرين أفضل: من بين الرموز التي يراها الحوت سلبية، هناك ما يصل إلى 79% من المراكز في حالة ربح؛ بينما في الرموز التي يراها إيجابية، هذه النسبة لا تتجاوز 53.5%. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من أن الحيتان تميل بشكل عام إلى الإيجابية، إلا أن قراراتهم السلبية على المدى القصير تكون أكثر ربحية.
بالإضافة إلى ذلك، يُظهر أحد المنصات البيانية أن مراكز الشراء القصير قد تحولت أيضًا إلى القوة الرئيسية بين أفضل 125 عنوان محفظة، مما أدى إلى وجود تباين مع عناوين المحفظة الأصغر. تُظهر مراكز العناوين ذات المبالغ الأصغر عمومًا أنها لا تزال تتجه نحو الارتفاع.
الحوت البيانات الكبيرة: التمسك بالتيار الرئيسي، تقصير altcoin
تظهر الاختلافات الجوهرية في استراتيجيات الحيتان بشكل واضح في اختيار الرموز، مما يعكس صورة واضحة لـ"التمسك بالتيار الرئيسي، تقصير altcoin".
فيما يتعلق بالأصول الرئيسية، أظهر الحيتان موقفًا إيجابيًا ثابتًا. على سبيل المثال، بالنظر إلى BTC و ETH، فإن نسبة الشراء إلى البيع لكل منهما تتجاوز 66%. بالنسبة لـ BTC، يبلغ إجمالي مراكز الشراء 1.2 مليار دولار، بينما مراكز البيع تبلغ 479 مليون دولار فقط. من المثير للاهتمام أن متوسط مسافة تصفية مراكز البيع يبلغ 48.3%، وهو أعلى بكثير من 14% لمراكز الشراء، مما يشير إلى أن العديد من مراكز البيع قد لا تكون مجرد توقعات سلبية، بل تستخدم كأوامر تحوط لمواجهة المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، فإن العملات مثل TON (مركز بقيمة 19.83 مليون دولار) و AAVE (مركز بقيمة 25.18 مليون دولار) تتمتع أيضًا بنسب شراء إلى بيع عالية، مما يجعلها من بين العملات البديلة القليلة التي يفضلها الحيتان.
ومع ذلك، فإن موقف الحيتان تجاه العملات البديلة وعملات الميم هو عكس ذلك تمامًا. تشمل مجموعة من الرموز مثل FARTCOIN وPUMP وDOGE وSUI وBONK وPEPE وحتى BNB، جميعها لديها نسبة طويلة إلى قصيرة تقل عن 50%، مما يعني أن المراكز القصيرة تهيمن. وفيما يتعلق بالرموز مثل MOODENG وSYRUP وS وJUP، فإن نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة تقل حتى عن 10%، مما يظهر مشاعر سلبية متطرفة. هذه المراكز القصيرة عمومًا في حالة ربح، مما يؤكد مرة أخرى فعالية قرارات الحيتان في تقصير السوق.
بشكل عام، على الرغم من أن الاتجاه الصعودي لجميع الرموز لا يزال هو السائد، إلا أنه منذ 27 يوليو، أظهر اتجاهًا هبوطيًا، حيث انخفضت نسبة الشراء إلى البيع من 76٪ في 28 يوليو إلى 66٪. من بين الرموز التي يتطلع إليها الحوت، يوجد 53.5٪ من الرموز في حالة ربح. من بين 29 رمزًا بشكل عام في حالة بيع، يوجد 79٪ منها في حالة ربح.
بالنسبة لبيانات BTC، فإن 71.7% من المتداولين في القائمة يمتلكون مراكز طويلة، حيث تم فتح مراكز طويلة بقيمة إجمالية تبلغ 1.2 مليار دولار. متوسط سعر الدخول حوالي 114,000 دولار، ومتوسط مسافة التصفية 14%، والربح الإجمالي الحالي هو 27.82 مليون دولار. أما بالنسبة لبيانات المراكز القصيرة، فالمراكز أقل بكثير، حيث تبلغ حوالي 479 مليون دولار، ومتوسط سعر الدخول هو 115,000 دولار، لكن متوسط مسافة التصفية لا يزال 48.3%، مما يدل على أن مراكز الحوت القصيرة تميل أكثر نحو أوامر التحوط.
من حيث حجم المراكز، يبلغ متوسط مركز الحيتان في BTC نحو 10 مليون دولار أمريكي في الاتجاه الصاعد، بينما يبلغ متوسط المركز في الاتجاه الهابط حوالي 7.98 مليون دولار أمريكي.
المتداولون المتميزون: نظرة إيجابية على المدى الطويل، والمراقبة أو التقصير على المدى القصير
بخلاف البيانات العامة، يبدو أن مواقف المتداولين الرئيسيين يمكن أن تعطي لمحة عن بعض المواقف تجاه السوق.
في الوقت الحالي، يبلغ إجمالي أرباح المتداول الأكثر ربحًا حوالي 54.86 مليون دولار، حيث بدأت منحنى أرباح هذا المتداول في الارتفاع بشكل عام منذ ديسمبر 2024، وهو متداول يتمتع بصفة الاستقرار والديمومة نسبياً.
تظهر مراكزه الحالية من حيث المبلغ الإجمالي أنها متوازنة نسبيًا، حيث تبلغ قيمة مراكز البيع والشراء حوالي 63 مليون دولار. وفيما يتعلق باختيار الرموز المحددة، فإن الغالبية تحتفظ بمراكز بيع، بينما تحتفظ القلة بمراكز شراء. من بين هذه المراكز، فإن المركز الأكثر ربحًا هو FARTCOIN، حيث تم البيع على المكشوف عند 1.44 دولار، وقد وصلت الأرباح غير المحققة حاليًا إلى 1.12 مليون دولار. من بين 16 طلبًا في وضع ربح، هناك فقط طلبان بمراكز شراء تحقق أرباحًا غير محققة. AAVE تحقق ربحًا غير محقق قدره 976,000 دولار. من خلال مراكزه، يبدو أنه يتوافق بشكل أساسي مع البيانات الكبيرة، حيث يحتفظ بمراكز شراء على BTC وETH، لكنه يتجه نحو البيع على المكشوف للaltcoin على المدى القصير.
تبلغ أرباح المتداول الثاني في الترتيب حاليًا حوالي 35 مليون دولار. من الواضح أن هذا المتداول يحتفظ بنظرة طويلة الأجل إيجابية تجاه السوق، حيث أن جميع مراكزه هي مراكز شراء، ويمتلك رافعة مالية إجمالية تبلغ 3.6 ضعف. من حيث الدورة، من الواضح أن هذا المتداول هو متداول طويل الأجل، حيث أن سعر فتح مراكز الشراء الخاصة به في ETH هو 2812 دولار، وسعر فتح مراكز الشراء في BTC هو 110,000 دولار، وSOL هو 142 دولار، ويمتلك تقريبًا جميع المراكز طويلة الأجل. ومع ذلك، لم تحقق جميع مراكزه الطويلة الأجل أرباحًا، حيث أن الخسارة العائمة في FARTCOIN تبلغ 235,000 دولار، وخسارة BIGTIME تبلغ 45,000 دولار، وخسارة STRK تبلغ 18,000 دولار. جميع الطلبات المتبقية في حالة ربح، حيث أن مراكز الشراء في ETH وحدها قد حققت له ربحًا عائمًا قدره 7.21 مليون دولار.
وصلت الأرباح غير المحققة للمتداول الذي يحتل المركز الثالث إلى 40 مليون دولار (في الواقع يجب أن يكون هو المتداول الثاني من حيث الأرباح غير المحققة). 78% من مراكز هذا المتداول هي مراكز قصيرة. يبدو أن هذا المتداول هو متداول قصير الأجل، حيث أن متوسط مدة الاحتفاظ بالمراكز لديه أقل من ساعتين. حالياً، مراكزه ليست كبيرة، ويبدو أنه في حالة انتظار تجاه السوق.
من خلال مراكز هؤلاء المتداولين، لا يزال المتداولون على المدى الطويل يحتفظون بتفاؤل عام بشأن المستقبل، بينما يميل المتداولون على المدى القصير إلى التقصير أو تقليل المراكز والانتظار.
استنادًا إلى ما سبق، تصف بيانات الحوت مشهدًا سوقيًا "التمسك بالتيار الرئيسي، تقصير altcoin". على الرغم من أن المراكز الإجمالية تميل نحو الثيران، إلا أن هذا الشعور الإيجابي يتركز بشكل رئيسي على عدد قليل من الأصول الأساسية مثل BTC وETH، وقد بدأ تفوقها في الانخفاض. في الوقت نفسه، فإن المراكز القصيرة للحيتان في altcoins ليست فقط كثيرة، ولكن نسبة الربح فيها أعلى، مما يدل على نظرتهم السلبية العامة تجاه الأصول عالية المخاطر وجني الأرباح الفعال. من وجهة نظر استراتيجيات المتداولين البارزين، لا يزال المستثمرون على المدى الطويل يحتفظون بالتفاؤل والصبر، بينما يميل المتداولون على المدى القصير إلى التقدير الحذر أو الانتظار مع الاحتفاظ بالعملات. بالنسبة للمستثمرين العاديين، قد يكون فهم استراتيجية "الوجهين" للحيتان أكثر أهمية من مجرد اتباع اتجاهات الثيران والدببة.
تحذير المخاطر: يستند محتوى هذه المقالة إلى تحليل البيانات العامة، وهو فقط للرجوع إلى المعلومات، ولا يشكل أي نصيحة أو رأي استثماري. سوق العملات المشفرة محفوف بالمخاطر العالية، وتتقلب الأسعار بشكل حاد، لذا يجب أن تكون استثماراتك حذرة، ويرجى منك التفكير بشكل مستقل وتحمل جميع المخاطر بنفسك.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
بيانات الحوت الكبيرة: BTC ETH مفضلة والعملات البديلة تتعرض لتقصير مركّز
استراتيجيات تداول الحوت: الثبات على الرئيسية، تقصير altcoin
في سوق العملات المشفرة المتغير بسرعة، كانت تحركات المستثمرين الكبار دائمًا مؤشرًا مهمًا على اتجاهات السوق. من خلال تحليل متعمق لبيانات أحدث تصنيفات لأحد منصات التداول المشتقة، تمكنا من فهم الاتجاه الحقيقي لـ "الأموال الذكية". حتى 30 يوليو، كان الحيتان في تصنيفات تلك المنصة قد فتحوا مراكز بقيمة 46 مليار دولار، حيث هيمنت المراكز الطويلة بقيمة 30 مليار دولار. ومع ذلك، تحت هذه البيانات العامة المتفائلة، تكمن فجوة استراتيجية معاكسة تمامًا: يتطلع المتداولون بتفاؤل إلى BTC وETH كأصول رئيسية، بينما يقومون في الوقت نفسه بتقصير العديد من العملات البديلة والعملات الميم. ما الذي تشير إليه هذه الانقسامات الملحوظة بشأن اتجاه السوق؟
الاتجاه العام: لا يزال المضاربون في السيطرة، لكن يبدو أن الحماس قد بدأ في التراجع
من البيانات الكلية، لا تزال قوة الثيران تحتل الصدارة حالياً. حتى 30 يوليو، كان إجمالي حجم المراكز للتجار الرئيسيين حوالي 4.6 مليار دولار، حيث كانت مراكز الثيران حوالي 3 مليارات دولار، ومراكز الدببة حوالي 1.57 مليار دولار، ونسبة الثيران إلى الدببة الإجمالية حوالي 66%.
ومع ذلك، تحت البيانات التفاؤلية تكمن إشارات حذرة. أولاً، لقد بدأ الاتجاه الصعودي في الانخفاض، حيث تراجعت نسبة الشراء إلى البيع من ذروتها البالغة 76% في 27 يوليو. ثانياً، من حيث كفاءة الأرباح، فإن أداء البائعين القصيرين أفضل: من بين الرموز التي يراها الحوت سلبية، هناك ما يصل إلى 79% من المراكز في حالة ربح؛ بينما في الرموز التي يراها إيجابية، هذه النسبة لا تتجاوز 53.5%. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من أن الحيتان تميل بشكل عام إلى الإيجابية، إلا أن قراراتهم السلبية على المدى القصير تكون أكثر ربحية.
بالإضافة إلى ذلك، يُظهر أحد المنصات البيانية أن مراكز الشراء القصير قد تحولت أيضًا إلى القوة الرئيسية بين أفضل 125 عنوان محفظة، مما أدى إلى وجود تباين مع عناوين المحفظة الأصغر. تُظهر مراكز العناوين ذات المبالغ الأصغر عمومًا أنها لا تزال تتجه نحو الارتفاع.
الحوت البيانات الكبيرة: التمسك بالتيار الرئيسي، تقصير altcoin
تظهر الاختلافات الجوهرية في استراتيجيات الحيتان بشكل واضح في اختيار الرموز، مما يعكس صورة واضحة لـ"التمسك بالتيار الرئيسي، تقصير altcoin".
فيما يتعلق بالأصول الرئيسية، أظهر الحيتان موقفًا إيجابيًا ثابتًا. على سبيل المثال، بالنظر إلى BTC و ETH، فإن نسبة الشراء إلى البيع لكل منهما تتجاوز 66%. بالنسبة لـ BTC، يبلغ إجمالي مراكز الشراء 1.2 مليار دولار، بينما مراكز البيع تبلغ 479 مليون دولار فقط. من المثير للاهتمام أن متوسط مسافة تصفية مراكز البيع يبلغ 48.3%، وهو أعلى بكثير من 14% لمراكز الشراء، مما يشير إلى أن العديد من مراكز البيع قد لا تكون مجرد توقعات سلبية، بل تستخدم كأوامر تحوط لمواجهة المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، فإن العملات مثل TON (مركز بقيمة 19.83 مليون دولار) و AAVE (مركز بقيمة 25.18 مليون دولار) تتمتع أيضًا بنسب شراء إلى بيع عالية، مما يجعلها من بين العملات البديلة القليلة التي يفضلها الحيتان.
ومع ذلك، فإن موقف الحيتان تجاه العملات البديلة وعملات الميم هو عكس ذلك تمامًا. تشمل مجموعة من الرموز مثل FARTCOIN وPUMP وDOGE وSUI وBONK وPEPE وحتى BNB، جميعها لديها نسبة طويلة إلى قصيرة تقل عن 50%، مما يعني أن المراكز القصيرة تهيمن. وفيما يتعلق بالرموز مثل MOODENG وSYRUP وS وJUP، فإن نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة تقل حتى عن 10%، مما يظهر مشاعر سلبية متطرفة. هذه المراكز القصيرة عمومًا في حالة ربح، مما يؤكد مرة أخرى فعالية قرارات الحيتان في تقصير السوق.
بشكل عام، على الرغم من أن الاتجاه الصعودي لجميع الرموز لا يزال هو السائد، إلا أنه منذ 27 يوليو، أظهر اتجاهًا هبوطيًا، حيث انخفضت نسبة الشراء إلى البيع من 76٪ في 28 يوليو إلى 66٪. من بين الرموز التي يتطلع إليها الحوت، يوجد 53.5٪ من الرموز في حالة ربح. من بين 29 رمزًا بشكل عام في حالة بيع، يوجد 79٪ منها في حالة ربح.
بالنسبة لبيانات BTC، فإن 71.7% من المتداولين في القائمة يمتلكون مراكز طويلة، حيث تم فتح مراكز طويلة بقيمة إجمالية تبلغ 1.2 مليار دولار. متوسط سعر الدخول حوالي 114,000 دولار، ومتوسط مسافة التصفية 14%، والربح الإجمالي الحالي هو 27.82 مليون دولار. أما بالنسبة لبيانات المراكز القصيرة، فالمراكز أقل بكثير، حيث تبلغ حوالي 479 مليون دولار، ومتوسط سعر الدخول هو 115,000 دولار، لكن متوسط مسافة التصفية لا يزال 48.3%، مما يدل على أن مراكز الحوت القصيرة تميل أكثر نحو أوامر التحوط.
من حيث حجم المراكز، يبلغ متوسط مركز الحيتان في BTC نحو 10 مليون دولار أمريكي في الاتجاه الصاعد، بينما يبلغ متوسط المركز في الاتجاه الهابط حوالي 7.98 مليون دولار أمريكي.
المتداولون المتميزون: نظرة إيجابية على المدى الطويل، والمراقبة أو التقصير على المدى القصير
بخلاف البيانات العامة، يبدو أن مواقف المتداولين الرئيسيين يمكن أن تعطي لمحة عن بعض المواقف تجاه السوق.
في الوقت الحالي، يبلغ إجمالي أرباح المتداول الأكثر ربحًا حوالي 54.86 مليون دولار، حيث بدأت منحنى أرباح هذا المتداول في الارتفاع بشكل عام منذ ديسمبر 2024، وهو متداول يتمتع بصفة الاستقرار والديمومة نسبياً.
تظهر مراكزه الحالية من حيث المبلغ الإجمالي أنها متوازنة نسبيًا، حيث تبلغ قيمة مراكز البيع والشراء حوالي 63 مليون دولار. وفيما يتعلق باختيار الرموز المحددة، فإن الغالبية تحتفظ بمراكز بيع، بينما تحتفظ القلة بمراكز شراء. من بين هذه المراكز، فإن المركز الأكثر ربحًا هو FARTCOIN، حيث تم البيع على المكشوف عند 1.44 دولار، وقد وصلت الأرباح غير المحققة حاليًا إلى 1.12 مليون دولار. من بين 16 طلبًا في وضع ربح، هناك فقط طلبان بمراكز شراء تحقق أرباحًا غير محققة. AAVE تحقق ربحًا غير محقق قدره 976,000 دولار. من خلال مراكزه، يبدو أنه يتوافق بشكل أساسي مع البيانات الكبيرة، حيث يحتفظ بمراكز شراء على BTC وETH، لكنه يتجه نحو البيع على المكشوف للaltcoin على المدى القصير.
تبلغ أرباح المتداول الثاني في الترتيب حاليًا حوالي 35 مليون دولار. من الواضح أن هذا المتداول يحتفظ بنظرة طويلة الأجل إيجابية تجاه السوق، حيث أن جميع مراكزه هي مراكز شراء، ويمتلك رافعة مالية إجمالية تبلغ 3.6 ضعف. من حيث الدورة، من الواضح أن هذا المتداول هو متداول طويل الأجل، حيث أن سعر فتح مراكز الشراء الخاصة به في ETH هو 2812 دولار، وسعر فتح مراكز الشراء في BTC هو 110,000 دولار، وSOL هو 142 دولار، ويمتلك تقريبًا جميع المراكز طويلة الأجل. ومع ذلك، لم تحقق جميع مراكزه الطويلة الأجل أرباحًا، حيث أن الخسارة العائمة في FARTCOIN تبلغ 235,000 دولار، وخسارة BIGTIME تبلغ 45,000 دولار، وخسارة STRK تبلغ 18,000 دولار. جميع الطلبات المتبقية في حالة ربح، حيث أن مراكز الشراء في ETH وحدها قد حققت له ربحًا عائمًا قدره 7.21 مليون دولار.
وصلت الأرباح غير المحققة للمتداول الذي يحتل المركز الثالث إلى 40 مليون دولار (في الواقع يجب أن يكون هو المتداول الثاني من حيث الأرباح غير المحققة). 78% من مراكز هذا المتداول هي مراكز قصيرة. يبدو أن هذا المتداول هو متداول قصير الأجل، حيث أن متوسط مدة الاحتفاظ بالمراكز لديه أقل من ساعتين. حالياً، مراكزه ليست كبيرة، ويبدو أنه في حالة انتظار تجاه السوق.
من خلال مراكز هؤلاء المتداولين، لا يزال المتداولون على المدى الطويل يحتفظون بتفاؤل عام بشأن المستقبل، بينما يميل المتداولون على المدى القصير إلى التقصير أو تقليل المراكز والانتظار.
استنادًا إلى ما سبق، تصف بيانات الحوت مشهدًا سوقيًا "التمسك بالتيار الرئيسي، تقصير altcoin". على الرغم من أن المراكز الإجمالية تميل نحو الثيران، إلا أن هذا الشعور الإيجابي يتركز بشكل رئيسي على عدد قليل من الأصول الأساسية مثل BTC وETH، وقد بدأ تفوقها في الانخفاض. في الوقت نفسه، فإن المراكز القصيرة للحيتان في altcoins ليست فقط كثيرة، ولكن نسبة الربح فيها أعلى، مما يدل على نظرتهم السلبية العامة تجاه الأصول عالية المخاطر وجني الأرباح الفعال. من وجهة نظر استراتيجيات المتداولين البارزين، لا يزال المستثمرون على المدى الطويل يحتفظون بالتفاؤل والصبر، بينما يميل المتداولون على المدى القصير إلى التقدير الحذر أو الانتظار مع الاحتفاظ بالعملات. بالنسبة للمستثمرين العاديين، قد يكون فهم استراتيجية "الوجهين" للحيتان أكثر أهمية من مجرد اتباع اتجاهات الثيران والدببة.
تحذير المخاطر: يستند محتوى هذه المقالة إلى تحليل البيانات العامة، وهو فقط للرجوع إلى المعلومات، ولا يشكل أي نصيحة أو رأي استثماري. سوق العملات المشفرة محفوف بالمخاطر العالية، وتتقلب الأسعار بشكل حاد، لذا يجب أن تكون استثماراتك حذرة، ويرجى منك التفكير بشكل مستقل وتحمل جميع المخاطر بنفسك.