قراءة شاملة لـ BTCFi: من الإقراض إلى التكديس، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك
مع تعزيز مكانة البيتكوين في الأسواق المالية، فإن BTCFi( المالية للبيتكوين) أصبحت بسرعة في طليعة الابتكار في العملات المشفرة. يغطي BTCFi مجموعة من الخدمات المالية القائمة على البيتكوين، بما في ذلك الإقراض، والتخزين، والتداول، والمشتقات وغيرها. هذه المقالة تحلل بعمق عدة مسارات رئيسية لـ BTCFi، وتستكشف العملات المستقرة، وخدمات الإقراض، وخدمات التخزين، وخدمات إعادة التخزين، بالإضافة إلى دمج المالية المركزية واللامركزية.
نظرة عامة على مسار BTCfi
BTCFi مثل بنك بيتكوين متنقل، وهو عبارة عن سلسلة من الأنشطة المالية التي تدور حول بيتكوين، بما في ذلك إقراض بيتكوين، والرهون، والتداول، والعقود الآجلة، والمشتقات، وغيرها. وفقًا لبيانات CryptoCompare وCoinGecko، وصل حجم سوق BTCFi في عام 2023 إلى حوالي 10 مليارات دولار. وفقًا لتوقعات Defilama، من المتوقع أن يصل سوق BTCFi إلى 1.2 تريليون دولار بحلول عام 2030، تتضمن هذه البيانات إجمالي القيمة المؤمنة لبيتكوين في نظام التمويل اللامركزي (DeFi)، بالإضافة إلى حجم سوق المنتجات والخدمات المالية المتعلقة ببيتكوين.
على مدى السنوات العشر الماضية، أظهر سوق BTCFi إمكانات نمو ملحوظة، مما جذب المزيد من المؤسسات للمشاركة، مثل غراي سكال، بلاك روك وجي بي مورغان التي بدأت في دخول سوق البيتكوين وBTCFi. لم تساهم مشاركة المستثمرين المؤسسيين فقط في تدفق كبير من الأموال، مما زاد من سيولة السوق واستقراره، بل أيضًا رفعت من نضج السوق وامتثاله، مما جلب مزيدًا من الاعتراف والثقة في سوق BTCFi.
تقسيم مسار BTCFi
( 1. مسار عملات مستقرة
العملات المستقرة هي نوع من العملات المشفرة التي تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة. وعادة ما ترتبط مع العملات القانونية أو أصول قيمة أخرى لتقليل تقلبات الأسعار. تحقق العملات المستقرة استقرار الأسعار من خلال دعم الأصول الاحتياطية أو تعديل العرض بواسطة الخوارزميات، وتستخدم على نطاق واسع في التداول والدفع والتحويلات عبر الحدود، مما يمكّن المستخدمين من الاستفادة من مزايا تكنولوجيا البلوكشين مع تجنب التقلبات الحادة للعملات المشفرة التقليدية.
تصنيف العملات المستقرة حسب درجة المركزية ونوع الضمان هو بعدان نسبيان واضحان. في الوقت الحالي، يمكن تصنيف العملات المستقرة الرئيسية حسب درجة المركزية إلى عملات مستقرة مركزية مثل USDT وUSDC وFDUSD، وكذلك عملات مستقرة لامركزية مثل DAI وFRAX وUSDe. وفقًا لنوع الضمان، يمكن تقسيمها إلى ضمانات نقدية / عينية، وضمانات أصول مشفرة، وضمانات غير كافية.
في نظام BTC البيئي، تعتبر مشاريع العملات المستقرة التي تستحق الاهتمام هي العملات المستقرة اللامركزية، والتي تشمل بشكل رئيسي:
بروتوكول Bitsmiley: أول مشروع عملة مستقرة أصلي في نظام بيتكوين البيئي
Bamk.fi)NUSD###: بيتكوين L1上的合成 دولار
Yala Labs: من خلال البنية التحتية المعيارية التي تم إنشاؤها ذاتيًا، يمكن لعملة مستقرة $YU أن تتدفق بحرية وأمان بين مختلف البيئات.
بروتوكول ساتوشي: أول بروتوكول عملة مستقرة CDP في نظام BTC البيئي، يعتمد على نظام BEVM.
BTU: أول مشروع عملة مستقرة لامركزية في نظام بيتكوين الإيكولوجي، يستخدم نموذج (CDP) من خزائن الديون المرهونة.
( 2. مجال الإقراض
)BTC Lending( إقراض البيتكوين هي خدمة مالية تستخدم البيتكوين كضمان للحصول على قرض أو كسب فائدة عن طريق إقراض البيتكوين. يقوم المقترض بإيداع البيتكوين في منصة إقراض ، والتي توفر قرضا بناء على قيمة البيتكوين ، ويدفع المقترض فائدة ، ويكسب المقرض العائد. يوفر هذا النموذج السيولة لحاملي البيتكوين مع تزويد المستثمرين بمصدر دخل جديد.
أصبح مجال إقراض BTC جزءًا مهمًا من سوق العملات المشفرة، حيث تشمل الخدمات عملة البيتكوين و الإيثيريوم وغيرهما من العملات المشفرة الرئيسية، ومنتجات الإقراض تشمل القروض المضمونة، وحسابات الودائع، والقروض غير المضمونة. تحقق المنصة أرباحها من خلال الفائدة والرسوم. توفر المنصات الشهيرة مثل Aave قروضًا فورية ومكافآت تعدين السيولة، بينما تقدم MakerDAO معدل ادخار DAI)DSR(، ويقدم Yala عوائد DeFi بناءً على العملات المستقرة.
من المشاريع المميزة لإقراض BTC:
Liquidium: بروتوكول الإقراض P2P الذي يعمل على بيتكوين، يدعم المستخدمين في استخدام الأصول الأصلية Ordinals وRunes كضمانات لإقراض واقتراض بيتكوين.
Shell Finance: بروتوكول عملة مستقرة قائم على BTC L1، يدعم استخدام BTC وOrdinals NFT وRunes وBRC-20 وARC-20 كضمان للحصول على $bitUSD
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، بناء بنك بيتكوين المتنقل الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-13d806823ee78530c6b7c38f1d74ffbf.webp###
( 3. مسار التراكم
تُعرف عملية "الرهان" )Staking( عادةً بخصائص الأمان والاستقرار والعائد المستمر. عند "رهان" الرموز، عادةً ما يحصل المستخدمون مع مرور الوقت على نوع من الوصول أو الامتيازات أو رموز المكافآت، مقابل عملاتهم المؤمنة، ويمكنهم سحب رموزهم في أي وقت ومن أي مكان. يحدث الرهان على مستوى الشبكة، ويستخدم بالكامل لحماية الشبكة.
تقدم فكرة Staking الحالية التي توفر أمانًا مشتركًا بعدًا جديدًا لسباق الوحدات، أي من خلال استغلال إمكانات "الذهب والفضة الرقمية". من الناحية السردية، فقد أطلقت العنان لسيولة تقدر بتريليونات من القيمة السوقية، وهي أيضًا العنصر الأساسي في طريق التوسع في المستقبل.
من المشاريع المثيرة للاهتمام في تخزين BTC تشمل:
Babylon: سلسلة كتل من الطبقة 1 أسسها البروفيسور ديفيد تسي من جامعة ستانفورد، يمكنها تأمين البيتكوين على الشبكة الرئيسية للبيتكوين لتوفير الأمان لسلاسل استهلاك POS الأخرى، بينما تحصل على عائدات الازدواج في الشبكة الرئيسية لبابل أو سلسلة استهلاك POS.
![شرح شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى الستاكينغ، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4551d5925509a50b76015cd10fd454f6.webp(
) 4. إعادة استثمار
ReStaking هو استخدام أصول رموز الاستثمار السائلة في التحقق من صحة الشبكات والكتل الأخرى من خلال الرهان للحصول على عوائد إضافية، مع المساهمة في تعزيز أمان الشبكة الجديدة ولامركزيتها. من خلال ReStaking، يمكن للمستثمرين الحصول على عوائد مضاعفة من كل من الشبكة الأصلية وشبكة ReStaking.
من المشاريع المثيرة للاهتمام لاستعادة بيتكوين:
تشاكرا: بنية تحتية مبتكرة للتسوية模块ية قائمة على بابلون، تستخدم تقنية الإثباتات الصفرية.
Bedrock: بروتوكول إعادة رهن السيولة متعددة الأصول، مدعوم من حل غير وصائي مصمم بالتعاون مع RockX
بروتوكول لورينزو: طبقة التمويل السائل لبيتكوين المستندة إلى بابل
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، إنشاء بنك بيتكوين المتنقل الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391.webp(
) 5. إدارة مركزية لامركزية
مع إصدار BitGO، الجهة المسؤولة عن wBTC، إعلانًا حول تسليم السيطرة على wBTC، زادت المناقشات حول أمان WBTC في السوق. ظهرت بعض الحلول الجديدة للتخزين اللامركزي، بما في ذلك:
tBTC: عند الانتقال من BTC إلى ETH يمكن النظر في سك tBTC
FBTC: أصول مركبة جديدة على السلسلة بالكامل، مرتبطة بـ BTC بنسبة 1:1، تدعم تداول BTC على السلسلة بالكامل
dlcBTC: بيتكوين في إيثريوم هو دليل غير موثوق، يمكّن حاملي البيتكوين من المشاركة في بروتوكولات DeFi، مع الاحتفاظ بالملكية الكاملة لأصولهم.
6. CeDeFi
CeDeFi هو خدمة مالية تجمع بين خصائص التمويل المركزي ( CeFi ) والتمويل اللامركزي ### DeFi (. في نموذج CeDeFi، يقوم المستخدمون بقفل البيتكوين في شبكة تسوية خارجية مستقلة عن البورصات تديرها طرف ثالث، حيث يتم مطابقة هذه البيتكوين بنسبة 1:1 كرموز على جانب البورصة. بعد ذلك، يمكن للمستخدمين استخدام هذه الرموز لإجراء عمليات متنوعة على منصة CeDeFi، مثل تداول الفائدة بين أسواق مختلفة.
تتضمن مشاريع CeDeFi التي تستحق المتابعة: BTC
Solv Protocol: شبكة موحدة من سيولة البيتكوين تهدف إلى توحيد سيولة البيتكوين المتناثرة التي تقدر بتريليون دولار من خلال SolvBTC
Bouncebit: سلسلة إعادة Staking BTC، متوافقة تمامًا مع EVM، مع تصميم منتجات CeDeFi
بروتوكول لورينزو: طبقة التمويل السائلة لبيتكوين القائمة على بابل
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى الستاكينغ، أنشئ بنك البيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6287248a2cf9eb242a43cb204942b855.webp###
( 7. تبادل AMM DEX
تبادل AMM DEX) يعد نظام تداول لامركزي يعمل على البلوكتشين. يستخدم الخوارزميات وحمامات السيولة لتوفير السيولة تلقائيًا لأزواج التداول، دون الحاجة إلى دفتر طلبات مركزي. يمكن للمستخدمين تبادل الرموز مباشرة على السلسلة، والاستمتاع بتجربة تداول ذات انزلاق منخفض وتكاليف منخفضة.
المشاريع DEX الخاصة بـ BTC التي تستحق المتابعة تشمل:
Bitflow: يركز على تحقيق عائد مستدام من BTC، ويستخدم تقنيات مثل PSBT، التبادلات الذرية، AMM، وحلول Layer-2 مثل Stacks للتداول في BTC، والعملات المستقرة.
Dotswap: DEX AMM الأصلية على شبكة BTC، تدعم الأصول بما في ذلك Runes وBRC 20 وARC 20 بالإضافة إلى CAT 20 الأحدث.
Unisat AMM Swap: يركز على تطبيقات المحفظة الخاصة بـ Ordinals و brc-20، ويعتمد على دفتر الطلبات لتنفيذ تداولات سوق النقوش.
مقارنة بين فئات الأصول المختلفة
( مقارنة الأمان
إن اهتمام نظام بيتكوين بال"أمان" أعلى بكثير من الأنظمة الأخرى، وهذا يتحدد بخصائص مستخدمي نظام بيتكوين. من تخزين الأموال في المحفظة، إلى المراحل المحددة للمشاركة في الحلول المالية، كل ذلك يحتاج إلى ضمانات أمان، و"التحكم الفعّال" في "ملكية الأصول" هو النقطة الرئيسية.
ETH و SOL ينتميان إلى سلسلة الكتل PoS، ويواجهان مخاطر مركزية مفرطة، ومخاطر سحب الودائع، وغيرها من المخاطر النظامية.
BTC هو نظام POW، من حيث المبدأ لا توجد مثل هذه المشكلة، ولكن إذا تم تراكم مخاطر اتفاقيات FI بشكل مفرط مما تسبب في مخاطر نظامية، فقد يؤدي ذلك أيضًا إلى انخفاض كبير في سعر BTC، مما يؤثر على اتجاه السوق بأكمله.
) مقارنة العائدات
مصادر العائدات تشمل بشكل رئيسي عوائد الرهن، وعوائد منتجات DeFi، وكذلك عوائد البروتوكول نفسه. يتمتع BTCFi بقدرة أكبر مقارنة بـ ETHFi و SolFi، لأن الأخيرين قد تجاوزا المرحلة الأولى من النمو الانفجاري لـ TVL، بينما لا يزال BTCFi في بحر أزرق، ومن هذه الزاوية، فإن منتجات BTCFi لديها توقعات بعوائد أعلى.
تنوع البيئة
تشمل بيئة ETH على Defi و NFT و RWA و Restake وما إلى ذلك، وهي البيئة الأكثر غنى.
على سولانا، تقترب إجمالي قيمة القفل (TVL) في DEX Raydium وحلول السيولة Kamino Finance من 1 مليار دولار، وهما مشروعان رائدان في نظام DeFi البيئي على سولانا.
نظام BTCFi في مرحلة انفجار، حيث تبرز العديد من المشاريع بما في ذلك Layer 2، وزيادة مستمرة في تمويل رأس المال المغامر، الأمر الذي جذب انتباه السوق. بالإضافة إلى BTC نفسها، هناك أنواع غنية من الأصول للمشاركة في BTCFi، مثل النقوش، والرموز، وغيرها من الأصول من الطبقة الأولى المستندة إلى شبكة BTC؛ rgb++، وأصول taproot وغيرها من الأصول من الطبقة الثانية المستندة إلى شبكة BTC؛ WBTC على سلسلة ETH، ومجموعة متنوعة من الشهادات LST أو LRT التي تمثل رهن BTC وغيرها من الأصول wrap/stake.
خاتمة
مع دخول المؤسسات العالمية وعملاق التكنولوجيا، تم التحقق بشكل أكبر من إمكانية بيتكوين كأصل ذو قيمة متزايدة على المدى الطويل. ظهور BTCFi لم يلبي فقط رغبة السوق في سيولة BTC، بل زاد أيضًا من استخدام سيناريوهات بيتكوين، مما زاد من نشاط شبكة BTC.
في المستقبل، ستستمر BTCFi كمحرك ابتكار في مجال المالية المشفرة، مما يدفع شبكة بيتكوين نحو مستويات أعلى من التطبيقات المالية والمشاركة العالمية. مع التقدم المستمر في التكنولوجيا والسوق
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
FomoAnxiety
· منذ 17 س
هل أصبح البيتكوين بنكًا؟ متى يمكن سحب النقود من أجهزة الصراف الآلي؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
rekt_but_vibing
· منذ 17 س
又来个 يُستغل بغباء.的新玩法？
شاهد النسخة الأصليةرد0
LuckyHashValue
· منذ 17 س
البنوك التقليدية محكوم
شاهد النسخة الأصليةرد0
GweiTooHigh
· منذ 17 س
هذه الحيلة من الاقتراض عادت مرة أخرى انظر إلى ما يمكنك فعله
شاهد النسخة الأصليةرد0
DAOdreamer
· منذ 17 س
搞个 بيتكوين بنك 得亏了
شاهد النسخة الأصليةرد0
HodlNerd
· منذ 17 س
مثير كيف أن البيتكوين يتطور ليصبح نظام مصرفي موازٍ خاص به... نظرية الألعاب في أروع حالاتها بصراحة
تحليل كامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التكديس لبناء بنك بيتكوين متنقل
قراءة شاملة لـ BTCFi: من الإقراض إلى التكديس، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك
مع تعزيز مكانة البيتكوين في الأسواق المالية، فإن BTCFi( المالية للبيتكوين) أصبحت بسرعة في طليعة الابتكار في العملات المشفرة. يغطي BTCFi مجموعة من الخدمات المالية القائمة على البيتكوين، بما في ذلك الإقراض، والتخزين، والتداول، والمشتقات وغيرها. هذه المقالة تحلل بعمق عدة مسارات رئيسية لـ BTCFi، وتستكشف العملات المستقرة، وخدمات الإقراض، وخدمات التخزين، وخدمات إعادة التخزين، بالإضافة إلى دمج المالية المركزية واللامركزية.
نظرة عامة على مسار BTCfi
BTCFi مثل بنك بيتكوين متنقل، وهو عبارة عن سلسلة من الأنشطة المالية التي تدور حول بيتكوين، بما في ذلك إقراض بيتكوين، والرهون، والتداول، والعقود الآجلة، والمشتقات، وغيرها. وفقًا لبيانات CryptoCompare وCoinGecko، وصل حجم سوق BTCFi في عام 2023 إلى حوالي 10 مليارات دولار. وفقًا لتوقعات Defilama، من المتوقع أن يصل سوق BTCFi إلى 1.2 تريليون دولار بحلول عام 2030، تتضمن هذه البيانات إجمالي القيمة المؤمنة لبيتكوين في نظام التمويل اللامركزي (DeFi)، بالإضافة إلى حجم سوق المنتجات والخدمات المالية المتعلقة ببيتكوين.
على مدى السنوات العشر الماضية، أظهر سوق BTCFi إمكانات نمو ملحوظة، مما جذب المزيد من المؤسسات للمشاركة، مثل غراي سكال، بلاك روك وجي بي مورغان التي بدأت في دخول سوق البيتكوين وBTCFi. لم تساهم مشاركة المستثمرين المؤسسيين فقط في تدفق كبير من الأموال، مما زاد من سيولة السوق واستقراره، بل أيضًا رفعت من نضج السوق وامتثاله، مما جلب مزيدًا من الاعتراف والثقة في سوق BTCFi.
تقسيم مسار BTCFi
( 1. مسار عملات مستقرة
العملات المستقرة هي نوع من العملات المشفرة التي تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة. وعادة ما ترتبط مع العملات القانونية أو أصول قيمة أخرى لتقليل تقلبات الأسعار. تحقق العملات المستقرة استقرار الأسعار من خلال دعم الأصول الاحتياطية أو تعديل العرض بواسطة الخوارزميات، وتستخدم على نطاق واسع في التداول والدفع والتحويلات عبر الحدود، مما يمكّن المستخدمين من الاستفادة من مزايا تكنولوجيا البلوكشين مع تجنب التقلبات الحادة للعملات المشفرة التقليدية.
تصنيف العملات المستقرة حسب درجة المركزية ونوع الضمان هو بعدان نسبيان واضحان. في الوقت الحالي، يمكن تصنيف العملات المستقرة الرئيسية حسب درجة المركزية إلى عملات مستقرة مركزية مثل USDT وUSDC وFDUSD، وكذلك عملات مستقرة لامركزية مثل DAI وFRAX وUSDe. وفقًا لنوع الضمان، يمكن تقسيمها إلى ضمانات نقدية / عينية، وضمانات أصول مشفرة، وضمانات غير كافية.
في نظام BTC البيئي، تعتبر مشاريع العملات المستقرة التي تستحق الاهتمام هي العملات المستقرة اللامركزية، والتي تشمل بشكل رئيسي:
( 2. مجال الإقراض
)BTC Lending( إقراض البيتكوين هي خدمة مالية تستخدم البيتكوين كضمان للحصول على قرض أو كسب فائدة عن طريق إقراض البيتكوين. يقوم المقترض بإيداع البيتكوين في منصة إقراض ، والتي توفر قرضا بناء على قيمة البيتكوين ، ويدفع المقترض فائدة ، ويكسب المقرض العائد. يوفر هذا النموذج السيولة لحاملي البيتكوين مع تزويد المستثمرين بمصدر دخل جديد.
أصبح مجال إقراض BTC جزءًا مهمًا من سوق العملات المشفرة، حيث تشمل الخدمات عملة البيتكوين و الإيثيريوم وغيرهما من العملات المشفرة الرئيسية، ومنتجات الإقراض تشمل القروض المضمونة، وحسابات الودائع، والقروض غير المضمونة. تحقق المنصة أرباحها من خلال الفائدة والرسوم. توفر المنصات الشهيرة مثل Aave قروضًا فورية ومكافآت تعدين السيولة، بينما تقدم MakerDAO معدل ادخار DAI)DSR(، ويقدم Yala عوائد DeFi بناءً على العملات المستقرة.
من المشاريع المميزة لإقراض BTC:
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، بناء بنك بيتكوين المتنقل الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-13d806823ee78530c6b7c38f1d74ffbf.webp###
( 3. مسار التراكم
تُعرف عملية "الرهان" )Staking( عادةً بخصائص الأمان والاستقرار والعائد المستمر. عند "رهان" الرموز، عادةً ما يحصل المستخدمون مع مرور الوقت على نوع من الوصول أو الامتيازات أو رموز المكافآت، مقابل عملاتهم المؤمنة، ويمكنهم سحب رموزهم في أي وقت ومن أي مكان. يحدث الرهان على مستوى الشبكة، ويستخدم بالكامل لحماية الشبكة.
تقدم فكرة Staking الحالية التي توفر أمانًا مشتركًا بعدًا جديدًا لسباق الوحدات، أي من خلال استغلال إمكانات "الذهب والفضة الرقمية". من الناحية السردية، فقد أطلقت العنان لسيولة تقدر بتريليونات من القيمة السوقية، وهي أيضًا العنصر الأساسي في طريق التوسع في المستقبل.
من المشاريع المثيرة للاهتمام في تخزين BTC تشمل:
![شرح شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى الستاكينغ، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4551d5925509a50b76015cd10fd454f6.webp(
) 4. إعادة استثمار
ReStaking هو استخدام أصول رموز الاستثمار السائلة في التحقق من صحة الشبكات والكتل الأخرى من خلال الرهان للحصول على عوائد إضافية، مع المساهمة في تعزيز أمان الشبكة الجديدة ولامركزيتها. من خلال ReStaking، يمكن للمستثمرين الحصول على عوائد مضاعفة من كل من الشبكة الأصلية وشبكة ReStaking.
من المشاريع المثيرة للاهتمام لاستعادة بيتكوين:
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، إنشاء بنك بيتكوين المتنقل الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391.webp(
) 5. إدارة مركزية لامركزية
مع إصدار BitGO، الجهة المسؤولة عن wBTC، إعلانًا حول تسليم السيطرة على wBTC، زادت المناقشات حول أمان WBTC في السوق. ظهرت بعض الحلول الجديدة للتخزين اللامركزي، بما في ذلك:
6. CeDeFi
CeDeFi هو خدمة مالية تجمع بين خصائص التمويل المركزي ( CeFi ) والتمويل اللامركزي ### DeFi (. في نموذج CeDeFi، يقوم المستخدمون بقفل البيتكوين في شبكة تسوية خارجية مستقلة عن البورصات تديرها طرف ثالث، حيث يتم مطابقة هذه البيتكوين بنسبة 1:1 كرموز على جانب البورصة. بعد ذلك، يمكن للمستخدمين استخدام هذه الرموز لإجراء عمليات متنوعة على منصة CeDeFi، مثل تداول الفائدة بين أسواق مختلفة.
تتضمن مشاريع CeDeFi التي تستحق المتابعة: BTC
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى الستاكينغ، أنشئ بنك البيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6287248a2cf9eb242a43cb204942b855.webp###
( 7. تبادل AMM DEX
تبادل AMM DEX) يعد نظام تداول لامركزي يعمل على البلوكتشين. يستخدم الخوارزميات وحمامات السيولة لتوفير السيولة تلقائيًا لأزواج التداول، دون الحاجة إلى دفتر طلبات مركزي. يمكن للمستخدمين تبادل الرموز مباشرة على السلسلة، والاستمتاع بتجربة تداول ذات انزلاق منخفض وتكاليف منخفضة.
المشاريع DEX الخاصة بـ BTC التي تستحق المتابعة تشمل:
مقارنة بين فئات الأصول المختلفة
( مقارنة الأمان
إن اهتمام نظام بيتكوين بال"أمان" أعلى بكثير من الأنظمة الأخرى، وهذا يتحدد بخصائص مستخدمي نظام بيتكوين. من تخزين الأموال في المحفظة، إلى المراحل المحددة للمشاركة في الحلول المالية، كل ذلك يحتاج إلى ضمانات أمان، و"التحكم الفعّال" في "ملكية الأصول" هو النقطة الرئيسية.
ETH و SOL ينتميان إلى سلسلة الكتل PoS، ويواجهان مخاطر مركزية مفرطة، ومخاطر سحب الودائع، وغيرها من المخاطر النظامية.
BTC هو نظام POW، من حيث المبدأ لا توجد مثل هذه المشكلة، ولكن إذا تم تراكم مخاطر اتفاقيات FI بشكل مفرط مما تسبب في مخاطر نظامية، فقد يؤدي ذلك أيضًا إلى انخفاض كبير في سعر BTC، مما يؤثر على اتجاه السوق بأكمله.
) مقارنة العائدات
مصادر العائدات تشمل بشكل رئيسي عوائد الرهن، وعوائد منتجات DeFi، وكذلك عوائد البروتوكول نفسه. يتمتع BTCFi بقدرة أكبر مقارنة بـ ETHFi و SolFi، لأن الأخيرين قد تجاوزا المرحلة الأولى من النمو الانفجاري لـ TVL، بينما لا يزال BTCFi في بحر أزرق، ومن هذه الزاوية، فإن منتجات BTCFi لديها توقعات بعوائد أعلى.
تنوع البيئة
تشمل بيئة ETH على Defi و NFT و RWA و Restake وما إلى ذلك، وهي البيئة الأكثر غنى.
على سولانا، تقترب إجمالي قيمة القفل (TVL) في DEX Raydium وحلول السيولة Kamino Finance من 1 مليار دولار، وهما مشروعان رائدان في نظام DeFi البيئي على سولانا.
نظام BTCFi في مرحلة انفجار، حيث تبرز العديد من المشاريع بما في ذلك Layer 2، وزيادة مستمرة في تمويل رأس المال المغامر، الأمر الذي جذب انتباه السوق. بالإضافة إلى BTC نفسها، هناك أنواع غنية من الأصول للمشاركة في BTCFi، مثل النقوش، والرموز، وغيرها من الأصول من الطبقة الأولى المستندة إلى شبكة BTC؛ rgb++، وأصول taproot وغيرها من الأصول من الطبقة الثانية المستندة إلى شبكة BTC؛ WBTC على سلسلة ETH، ومجموعة متنوعة من الشهادات LST أو LRT التي تمثل رهن BTC وغيرها من الأصول wrap/stake.
خاتمة
مع دخول المؤسسات العالمية وعملاق التكنولوجيا، تم التحقق بشكل أكبر من إمكانية بيتكوين كأصل ذو قيمة متزايدة على المدى الطويل. ظهور BTCFi لم يلبي فقط رغبة السوق في سيولة BTC، بل زاد أيضًا من استخدام سيناريوهات بيتكوين، مما زاد من نشاط شبكة BTC.
في المستقبل، ستستمر BTCFi كمحرك ابتكار في مجال المالية المشفرة، مما يدفع شبكة بيتكوين نحو مستويات أعلى من التطبيقات المالية والمشاركة العالمية. مع التقدم المستمر في التكنولوجيا والسوق