طريق تطور الإقراض اللامركزي: من ETHLend إلى Aave V4
في مجال التمويل اللامركزي ( DeFi )، كانت الإقراض دائمًا واحدة من الوظائف الأساسية. حتى منتصف مايو 2024، وصل إجمالي قيمة القفل في مجال الإقراض ( TVL ) إلى 29.586 مليار دولار، وهو ما يمثل 36% من إجمالي TVL في DeFi. كأحد اللاعبين الرئيسيين في سوق الإقراض في DeFi، كانت أداء Aave ملحوظًا بشكل خاص. في الربع الأول من عام 2024، بلغ إجمالي حجم الاقتراض في Aave 6.1 مليار دولار، بزيادة بنسبة 79% على أساس ربع سنوي، وهو ما يتجاوز بكثير متوسط السوق. في نفس الوقت، زادت إيرادات الإقراض بنسبة 40% لتصل إلى 34.9 مليون دولار، مما حافظ على مكانتها الرائدة في الصناعة.
تعود تاريخ تطور Aave إلى مايو 2017، عندما أسس Stani Kulechov مشروع ETHLend. في نهاية عام 2018، تحولت ETHLend إلى نموذج العقد من نظير إلى نظير (P2C)، وأدخلت حوض السيولة، وتمت إعادة تسميتها إلى Aave. في عام 2020، تم إطلاق Aave رسميًا. في نوفمبر 2023، تغير اسم Aave Companies إلى Avara، وبدأت تدريجيًا في طرح أعمال جديدة تشمل العملة المستقرة GHO، وبروتوكول الشبكات الاجتماعية Lens، ومنصة الإقراض المؤسسي Aave Arc.
حاليًا، يعمل إصدار Aave V3 بشكل مستقر، وقد تم توسيع الخدمة لتشمل 12 سلسلة كتلة مختلفة. في مايو 2024، أعلنت Aave Labs عن اقتراح ترقية الإصدار V4. وفقًا لبيانات Defillama، اعتبارًا من 15 مايو 2024، يحتل Aave المرتبة الثالثة في مجال DeFi من حيث TVL، حيث وصل إلى 10.694 مليار دولار.
نموذج الأعمال الأساسي لـ Aave هو تحقيق الإقراض بين العقود من خلال نموذج سعر فائدة ديناميكي وحوض السيولة. من النسخة V1 إلى V3، تستمر Aave في تحسين هيكلها وميزاتها. قدمت النسخة V2 ميزات مثل توكينز الديون والقروض الفورية V2، ومن المتوقع أن تقلل تكاليف الغاز بنسبة 15-20%. النسخة V3 تعزز كفاءة استخدام الأموال بشكل أكبر، وتقدم نماذج مبتكرة مثل النموذج الفعال، والنموذج المعزول، وبوابة.
من المقرر أن يتبنى الإصدار V4 القادم بنية جديدة، ويقدم طبقة سيولة موحدة، وتحكمًا ضبابيًا في أسعار الفائدة، وتكاملًا أصليًا لـ GHO، وتصميمات لشبكة Aave. تهدف طبقة السيولة الموحدة إلى معالجة مشكلة تشتت السيولة الناتجة عن تحديثات الإصدار، مما يسمح لوحدات الوظيفة المختلفة باستخراج السيولة منها. ستقوم وظيفة علاوة السيولة بضبط أسعار الفائدة على القروض ديناميكيًا بناءً على حالة مخاطر الضمان. بينما يحقق آلية التحكم الضبابي في أسعار الفائدة إدارة أكثر مرونة لأسعار الفائدة من خلال الضبط التلقائي لمنحنى أسعار الفائدة ومواضع الانعطاف.
بجانب الأعمال الأساسية للإقراض، تقوم Aave بنشاط بتوسيع نطاقها في مجالات DeFi الأخرى. تم إطلاق العملة المستقرة GHO في يوليو 2023، وبعد سلسلة من التدابير، تم استعادة ربطها بنجاح في فبراير 2024. تسعى Aave لتعميق دمج GHO مع المنصة، وتعزيز استخدامها في مجموعة أوسع من السيناريوهات. كما أظهر بروتوكول الشبكات الاجتماعية Lens إمكانيات Aave في إعادة تشكيل تفاعلات وسائل التواصل الاجتماعي.
من حيث قاعدة المستخدمين، شهد Aave منذ عام 2021 دورتين نمو ملحوظتين، تأثرت بشكل رئيسي بإطلاق النسخة V3، وانتعاش السوق، وإصدار GHO. اعتبارًا من 15 مايو 2024، يمتلك Aave V3 14752 مستخدمًا، متجاوزًا بكثير 186 مستخدمًا في V2. في ما يتعلق بحجم التداول، وصل حجم تداول Aave في أبريل 2024 إلى 26.588 مليار دولار، بزيادة قدرها 16.9% عن مارس، مما يظهر زخم نمو قوي.
على الرغم من أن Aave تحتفظ بمكانة رائدة في مجال الإقراض DeFi، إلا أنها تواجه العديد من التحديات. تتزايد المنافسة في سوق الإقراض عبر السلاسل، حيث قامت بروتوكولات مثل Radiant بالتخطيط مسبقًا. قد تؤثر الابتكارات في حلول الإقراض مثل القروض الفورية والإقراض عبر السلاسل على نمو مستخدمي Aave وحصتها في السوق. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال دمج GHO مع وظيفة الإقراض في Aave بحاجة إلى تعزيز لاستغلال دوره بالكامل في النظام البيئي.
في المستقبل، يحتاج Aave إلى الابتكار المستمر لتعزيز مكانته في السوق. تشمل الاستراتيجيات الممكنة: تعزيز الأعمال الأساسية للإقراض، وتعزيز التكامل العميق بين GHO والمنصة، وإنشاء شبكة Aave بتصميم الإصدار V4، بالإضافة إلى توسيع نظام الأعمال غير الإقراضية. من خلال هذه التدابير، من المتوقع أن يحتفظ Aave بمكانته الرائدة في المنافسة المتزايدة في DeFi، ويعزز التطور الإضافي للمال اللامركزي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 19
أعجبني
19
7
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
AirdropGrandpa
· 08-16 12:37
原地 للقمر 不差钱儿
شاهد النسخة الأصليةرد0
ShibaMillionairen't
· 08-16 02:00
كان يجب على أخينا aave أن يترقى منذ فترة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEV_Whisperer
· 08-16 01:54
TVL صعودي أو شراء المزيد من aave
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenSherpa
· 08-16 01:50
بصراحة، أرقام TVL تتحدث عن نفسها... Aave لا تزال تحقق النجاح بعد كل هذه السنوات
ترقية Aave V4 على الأبواب ، والعملاق في مجال الإقراض اللامركزي يبتكر بلا توقف
طريق تطور الإقراض اللامركزي: من ETHLend إلى Aave V4
في مجال التمويل اللامركزي ( DeFi )، كانت الإقراض دائمًا واحدة من الوظائف الأساسية. حتى منتصف مايو 2024، وصل إجمالي قيمة القفل في مجال الإقراض ( TVL ) إلى 29.586 مليار دولار، وهو ما يمثل 36% من إجمالي TVL في DeFi. كأحد اللاعبين الرئيسيين في سوق الإقراض في DeFi، كانت أداء Aave ملحوظًا بشكل خاص. في الربع الأول من عام 2024، بلغ إجمالي حجم الاقتراض في Aave 6.1 مليار دولار، بزيادة بنسبة 79% على أساس ربع سنوي، وهو ما يتجاوز بكثير متوسط السوق. في نفس الوقت، زادت إيرادات الإقراض بنسبة 40% لتصل إلى 34.9 مليون دولار، مما حافظ على مكانتها الرائدة في الصناعة.
تعود تاريخ تطور Aave إلى مايو 2017، عندما أسس Stani Kulechov مشروع ETHLend. في نهاية عام 2018، تحولت ETHLend إلى نموذج العقد من نظير إلى نظير (P2C)، وأدخلت حوض السيولة، وتمت إعادة تسميتها إلى Aave. في عام 2020، تم إطلاق Aave رسميًا. في نوفمبر 2023، تغير اسم Aave Companies إلى Avara، وبدأت تدريجيًا في طرح أعمال جديدة تشمل العملة المستقرة GHO، وبروتوكول الشبكات الاجتماعية Lens، ومنصة الإقراض المؤسسي Aave Arc.
حاليًا، يعمل إصدار Aave V3 بشكل مستقر، وقد تم توسيع الخدمة لتشمل 12 سلسلة كتلة مختلفة. في مايو 2024، أعلنت Aave Labs عن اقتراح ترقية الإصدار V4. وفقًا لبيانات Defillama، اعتبارًا من 15 مايو 2024، يحتل Aave المرتبة الثالثة في مجال DeFi من حيث TVL، حيث وصل إلى 10.694 مليار دولار.
نموذج الأعمال الأساسي لـ Aave هو تحقيق الإقراض بين العقود من خلال نموذج سعر فائدة ديناميكي وحوض السيولة. من النسخة V1 إلى V3، تستمر Aave في تحسين هيكلها وميزاتها. قدمت النسخة V2 ميزات مثل توكينز الديون والقروض الفورية V2، ومن المتوقع أن تقلل تكاليف الغاز بنسبة 15-20%. النسخة V3 تعزز كفاءة استخدام الأموال بشكل أكبر، وتقدم نماذج مبتكرة مثل النموذج الفعال، والنموذج المعزول، وبوابة.
من المقرر أن يتبنى الإصدار V4 القادم بنية جديدة، ويقدم طبقة سيولة موحدة، وتحكمًا ضبابيًا في أسعار الفائدة، وتكاملًا أصليًا لـ GHO، وتصميمات لشبكة Aave. تهدف طبقة السيولة الموحدة إلى معالجة مشكلة تشتت السيولة الناتجة عن تحديثات الإصدار، مما يسمح لوحدات الوظيفة المختلفة باستخراج السيولة منها. ستقوم وظيفة علاوة السيولة بضبط أسعار الفائدة على القروض ديناميكيًا بناءً على حالة مخاطر الضمان. بينما يحقق آلية التحكم الضبابي في أسعار الفائدة إدارة أكثر مرونة لأسعار الفائدة من خلال الضبط التلقائي لمنحنى أسعار الفائدة ومواضع الانعطاف.
! من ETHLend إلى Aave V4 ، الطريق إلى تطور الإقراض اللامركزي
بجانب الأعمال الأساسية للإقراض، تقوم Aave بنشاط بتوسيع نطاقها في مجالات DeFi الأخرى. تم إطلاق العملة المستقرة GHO في يوليو 2023، وبعد سلسلة من التدابير، تم استعادة ربطها بنجاح في فبراير 2024. تسعى Aave لتعميق دمج GHO مع المنصة، وتعزيز استخدامها في مجموعة أوسع من السيناريوهات. كما أظهر بروتوكول الشبكات الاجتماعية Lens إمكانيات Aave في إعادة تشكيل تفاعلات وسائل التواصل الاجتماعي.
! من ETHLend إلى Aave V4 ، الطريق إلى تطور الإقراض اللامركزي
من حيث قاعدة المستخدمين، شهد Aave منذ عام 2021 دورتين نمو ملحوظتين، تأثرت بشكل رئيسي بإطلاق النسخة V3، وانتعاش السوق، وإصدار GHO. اعتبارًا من 15 مايو 2024، يمتلك Aave V3 14752 مستخدمًا، متجاوزًا بكثير 186 مستخدمًا في V2. في ما يتعلق بحجم التداول، وصل حجم تداول Aave في أبريل 2024 إلى 26.588 مليار دولار، بزيادة قدرها 16.9% عن مارس، مما يظهر زخم نمو قوي.
على الرغم من أن Aave تحتفظ بمكانة رائدة في مجال الإقراض DeFi، إلا أنها تواجه العديد من التحديات. تتزايد المنافسة في سوق الإقراض عبر السلاسل، حيث قامت بروتوكولات مثل Radiant بالتخطيط مسبقًا. قد تؤثر الابتكارات في حلول الإقراض مثل القروض الفورية والإقراض عبر السلاسل على نمو مستخدمي Aave وحصتها في السوق. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال دمج GHO مع وظيفة الإقراض في Aave بحاجة إلى تعزيز لاستغلال دوره بالكامل في النظام البيئي.
في المستقبل، يحتاج Aave إلى الابتكار المستمر لتعزيز مكانته في السوق. تشمل الاستراتيجيات الممكنة: تعزيز الأعمال الأساسية للإقراض، وتعزيز التكامل العميق بين GHO والمنصة، وإنشاء شبكة Aave بتصميم الإصدار V4، بالإضافة إلى توسيع نظام الأعمال غير الإقراضية. من خلال هذه التدابير، من المتوقع أن يحتفظ Aave بمكانته الرائدة في المنافسة المتزايدة في DeFi، ويعزز التطور الإضافي للمال اللامركزي.