بيتكوين اقتراض نموذج جديد: استكشاف تفعيل السيولة بقيمة تريليون
بيتكوين كأكبر وأفضل حوض للسيولة في عالم التشفير، كانت قيمته المحتملة في السيولة محل تركيز كبير. مؤخرًا، أكمل أكبر بروتوكول إقراض على السلسلة في نظام بيتكوين تمويل الجولة A بقيمة 10 مليون دولار بقيادة مؤسسات استثمارية معروفة. تشير هذه الخطوة إلى أن السوق تستكشف بنشاط تحويل بيتكوين من مجرد تخزين للقيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر حيوية.
في نظام بيتكوين البيئي، رأينا بالفعل بعض المشاريع المبتكرة تحاول استخدام بيتكوين كأصل للسيولة وأصل متخصص، ممتدة إلى سيناريوهات عوائد هيكلية أكثر ثراءً على السلسلة. هذه الجهود تبني تدريجياً نظاماً مالياً فريداً من نوعه لبيتكوين (BTCFi). من منظور التنمية المستدامة، إذا كان من الممكن تنشيط أصول بيتكوين النائمة بفعالية وبناء شبكة سيولة آمنة وفعالة، فسيفتح ذلك آفاقاً عالمية لتصور بيتكوين كأصل متخصص في التمويل اللامركزي (DeFi) في إطار أصول بقيمة تريليون دولار.
ممارسة الصناعة لإطلاق سيولة بيتكوين
وفقًا لإحصاءات منصة البيانات، اعتبارًا من 9 يناير 2025، تجاوز إجمالي قيمة القفل على شبكة إيثيريوم 64 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنةً بيناير 2023. بالمقابل، على الرغم من أن قيمة سوق بيتكوين وارتفاع أسعارها أفضل من إيثيريوم، إلا أن سرعة توسع نظامها البيئي على الشبكة لا تزال متأخرة.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم تحرير 10% من السيولة الخاصة ببيتكوين، فسوف يتم إنشاء سوق يصل إلى 180 مليار دولار. وإذا تم تحقيق نسبة TVL مشابهة لتلك الخاصة بإيثيريوم (التي تبلغ حوالي 16% حاليًا)، فمن المحتمل أن يتم تحرير حوالي 300 مليار دولار من السيولة. هذه الإمكانية كافية لدفع النمو الانفجاري لبيئة BTCFi، وقد تتجاوز حتى الشبكات العامة لـ EVM، لتصبح أكبر نظام بيئي مالي على السلسلة.
في هذا السياق، أصبحت منصة السيولة لبيتكوين إحدى أكبر بروتوكولات الإقراض في نظام بيتكوين البيئي، بعد مشروعين رئيسيين آخرين من العملات المستقرة. وفقًا للبيانات الرسمية، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على هذه المنصة 2 مليار دولار، حيث أن عملة بيتكوين المستقرة التي أطلقتها قد تجاوزت قيمة الإغلاق 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من إطلاقها، مما حقق رقمًا قياسيًا في تاريخ DeFi لأسرع بروتوكول إقراض في زيادة TVL.
بالنسبة لحاملي البيتكوين الحاليين، أصبح من الضروري معرفة كيفية الاستفادة الكاملة من الأصول المودعة في أيديهم، مع التحكم في مخاطر خسارة رأس المال والحفاظ على سيولة الأصول. بناءً على ذلك، شهدت بروتوكولات الإقراض على سلسلة البيتكوين فرصة مهمة. اعتمدت بعض المشاريع نماذج مبتكرة، مثل معدل فائدة ثابت للإقراض بنسبة 8%، مع وجود بيتكوين المرهونة تحت وصاية مؤسسات محترفة، بينما تقدم عملات مستقرة غير محدودة العرض، مما يوفر لحاملي البيتكوين سيولة أكبر للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي.
ومن الجدير بالذكر أن التركيز الاستراتيجي لبعض المشاريع لا يقتصر فقط على مشاركة كبار المستثمرين، بل يهدف إلى بناء نظام بيئي يمكن فيه للمستثمرين الأفراد المشاركة بشكل صحي. تتيح هذه الاستراتيجية الشاملة لأي شخص استخدام الرافعة المالية لزيادة العائدات ضمن نطاق آمن.
مناقشة قيمة عملة بيتكوين المستقرة
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تعتمد على نموذج المركز الرئيسي للديون (CDP). يعتبر CDP في جوهره توسعة تستخدم لبناء العملات المستقرة بناءً على سيناريوهات الإقراض، لإنشاء برك تداول سيولة إضافية للأصول النائمة.
يتضمن النظام البيئي لمنصة السيولة الخاصة ببيتكوين حاليًا أربعة مجالات رئيسية: عملة مستقرة مدعومة برهن بيتكوين، بروتوكول إقراض قائم على تلك العملة المستقرة، منصة إقراض مختلطة تربط بين DeFi و CeFi، وبروتوكول إقراض لامركزي يدعم رهن بيتكوين. يتيح هذا التصميم لبروتوكولات العملة المستقرة وبروتوكولات الإقراض التداخل مع بعضها البعض، وفي الوقت نفسه، من خلال تصميم السيولة، بناء سوق للعملة المستقرة وتوفير منتجات ذات عائد ثابت للمستخدمين.
هذه الابتكارات لم تساعد فقط في حل مشكلة العملة المستقرة التي كانت تؤرق نظام بيتكوين البيئي لفترة طويلة، بل من خلال تقنية السلاسل المتعددة، حققت توافقاً متعدد السلاسل، مما مكّن المستخدمين من التعامل بسلاسة مع العملة المستقرة في العديد من أنظمة DeFi، مما أدى بشكل غير مباشر إلى نقل السيولة من نظام بيتكوين البيئي إلى سلاسل أخرى.
نظرًا لأن معظم البيتكوين في حالة خاملة، فإن هذا الاقتراح يوفر إطارًا أساسيًا لشبكة البيتكوين يمكنه استخدام الأصول بكفاءة، وتنشيط البيتكوين النائم، مما يسمح لمزيد من حاملي البيتكوين بالمشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، ووضع كميات كبيرة من الأصول النائمة في برك السيولة DeFi للتبادل أو كسب العوائد.
آفاق
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المحتمل أن تصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة بحجم يصل إلى مئات المليارات، مما يجعلها أداة رئيسية لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من المتوقع أن يعيد بناء مجموعة متنوعة من أشكال المنتجات المالية وسيناريوهات DeFi حول بيتكوين تعريف الدور الذي تلعبه بيتكوين في مجال DeFi على الشبكة بأكملها. يستحق الأمر متابعة السوق لمعرفة ما إذا كان يمكن أن يصل الاندماج العميق لبيتكوين في مجال DeFi إلى نقطة تحول حاسمة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 23
أعجبني
23
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
ShibaMillionairen't
· 08-13 17:31
btc要 ارتفع了
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidationWatcher
· 08-12 10:12
又有حمقى要الحصول على التصفية了嘛
شاهد النسخة الأصليةرد0
FloorSweeper
· 08-11 02:34
مجرد مخطط بونزي آخر مع خطوات إضافية بصراحة... لن أحقق أي شيء
شاهد النسخة الأصليةرد0
JustHereForAirdrops
· 08-11 02:34
مرة أخرى يُستغل بغباء...
شاهد النسخة الأصليةرد0
NotFinancialAdvice
· 08-11 02:32
又有新حمقىخداع الناس لتحقيق الربح?
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityWitch
· 08-11 02:27
من سيراهن معي على أن إجمالي قروض بيتكوين بعد عشر سنوات يمكن أن يتجاوز تريليون؟
صعود BTCFi: تفعيل تريليون من السيولة من خلال الاقتراض داخل السلسلة لبيتكوين
بيتكوين اقتراض نموذج جديد: استكشاف تفعيل السيولة بقيمة تريليون
بيتكوين كأكبر وأفضل حوض للسيولة في عالم التشفير، كانت قيمته المحتملة في السيولة محل تركيز كبير. مؤخرًا، أكمل أكبر بروتوكول إقراض على السلسلة في نظام بيتكوين تمويل الجولة A بقيمة 10 مليون دولار بقيادة مؤسسات استثمارية معروفة. تشير هذه الخطوة إلى أن السوق تستكشف بنشاط تحويل بيتكوين من مجرد تخزين للقيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر حيوية.
في نظام بيتكوين البيئي، رأينا بالفعل بعض المشاريع المبتكرة تحاول استخدام بيتكوين كأصل للسيولة وأصل متخصص، ممتدة إلى سيناريوهات عوائد هيكلية أكثر ثراءً على السلسلة. هذه الجهود تبني تدريجياً نظاماً مالياً فريداً من نوعه لبيتكوين (BTCFi). من منظور التنمية المستدامة، إذا كان من الممكن تنشيط أصول بيتكوين النائمة بفعالية وبناء شبكة سيولة آمنة وفعالة، فسيفتح ذلك آفاقاً عالمية لتصور بيتكوين كأصل متخصص في التمويل اللامركزي (DeFi) في إطار أصول بقيمة تريليون دولار.
ممارسة الصناعة لإطلاق سيولة بيتكوين
وفقًا لإحصاءات منصة البيانات، اعتبارًا من 9 يناير 2025، تجاوز إجمالي قيمة القفل على شبكة إيثيريوم 64 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنةً بيناير 2023. بالمقابل، على الرغم من أن قيمة سوق بيتكوين وارتفاع أسعارها أفضل من إيثيريوم، إلا أن سرعة توسع نظامها البيئي على الشبكة لا تزال متأخرة.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم تحرير 10% من السيولة الخاصة ببيتكوين، فسوف يتم إنشاء سوق يصل إلى 180 مليار دولار. وإذا تم تحقيق نسبة TVL مشابهة لتلك الخاصة بإيثيريوم (التي تبلغ حوالي 16% حاليًا)، فمن المحتمل أن يتم تحرير حوالي 300 مليار دولار من السيولة. هذه الإمكانية كافية لدفع النمو الانفجاري لبيئة BTCFi، وقد تتجاوز حتى الشبكات العامة لـ EVM، لتصبح أكبر نظام بيئي مالي على السلسلة.
في هذا السياق، أصبحت منصة السيولة لبيتكوين إحدى أكبر بروتوكولات الإقراض في نظام بيتكوين البيئي، بعد مشروعين رئيسيين آخرين من العملات المستقرة. وفقًا للبيانات الرسمية، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على هذه المنصة 2 مليار دولار، حيث أن عملة بيتكوين المستقرة التي أطلقتها قد تجاوزت قيمة الإغلاق 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من إطلاقها، مما حقق رقمًا قياسيًا في تاريخ DeFi لأسرع بروتوكول إقراض في زيادة TVL.
بالنسبة لحاملي البيتكوين الحاليين، أصبح من الضروري معرفة كيفية الاستفادة الكاملة من الأصول المودعة في أيديهم، مع التحكم في مخاطر خسارة رأس المال والحفاظ على سيولة الأصول. بناءً على ذلك، شهدت بروتوكولات الإقراض على سلسلة البيتكوين فرصة مهمة. اعتمدت بعض المشاريع نماذج مبتكرة، مثل معدل فائدة ثابت للإقراض بنسبة 8%، مع وجود بيتكوين المرهونة تحت وصاية مؤسسات محترفة، بينما تقدم عملات مستقرة غير محدودة العرض، مما يوفر لحاملي البيتكوين سيولة أكبر للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي.
ومن الجدير بالذكر أن التركيز الاستراتيجي لبعض المشاريع لا يقتصر فقط على مشاركة كبار المستثمرين، بل يهدف إلى بناء نظام بيئي يمكن فيه للمستثمرين الأفراد المشاركة بشكل صحي. تتيح هذه الاستراتيجية الشاملة لأي شخص استخدام الرافعة المالية لزيادة العائدات ضمن نطاق آمن.
مناقشة قيمة عملة بيتكوين المستقرة
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تعتمد على نموذج المركز الرئيسي للديون (CDP). يعتبر CDP في جوهره توسعة تستخدم لبناء العملات المستقرة بناءً على سيناريوهات الإقراض، لإنشاء برك تداول سيولة إضافية للأصول النائمة.
يتضمن النظام البيئي لمنصة السيولة الخاصة ببيتكوين حاليًا أربعة مجالات رئيسية: عملة مستقرة مدعومة برهن بيتكوين، بروتوكول إقراض قائم على تلك العملة المستقرة، منصة إقراض مختلطة تربط بين DeFi و CeFi، وبروتوكول إقراض لامركزي يدعم رهن بيتكوين. يتيح هذا التصميم لبروتوكولات العملة المستقرة وبروتوكولات الإقراض التداخل مع بعضها البعض، وفي الوقت نفسه، من خلال تصميم السيولة، بناء سوق للعملة المستقرة وتوفير منتجات ذات عائد ثابت للمستخدمين.
هذه الابتكارات لم تساعد فقط في حل مشكلة العملة المستقرة التي كانت تؤرق نظام بيتكوين البيئي لفترة طويلة، بل من خلال تقنية السلاسل المتعددة، حققت توافقاً متعدد السلاسل، مما مكّن المستخدمين من التعامل بسلاسة مع العملة المستقرة في العديد من أنظمة DeFi، مما أدى بشكل غير مباشر إلى نقل السيولة من نظام بيتكوين البيئي إلى سلاسل أخرى.
نظرًا لأن معظم البيتكوين في حالة خاملة، فإن هذا الاقتراح يوفر إطارًا أساسيًا لشبكة البيتكوين يمكنه استخدام الأصول بكفاءة، وتنشيط البيتكوين النائم، مما يسمح لمزيد من حاملي البيتكوين بالمشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، ووضع كميات كبيرة من الأصول النائمة في برك السيولة DeFi للتبادل أو كسب العوائد.
آفاق
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المحتمل أن تصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة بحجم يصل إلى مئات المليارات، مما يجعلها أداة رئيسية لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من المتوقع أن يعيد بناء مجموعة متنوعة من أشكال المنتجات المالية وسيناريوهات DeFi حول بيتكوين تعريف الدور الذي تلعبه بيتكوين في مجال DeFi على الشبكة بأكملها. يستحق الأمر متابعة السوق لمعرفة ما إذا كان يمكن أن يصل الاندماج العميق لبيتكوين في مجال DeFi إلى نقطة تحول حاسمة.