إطلاق السيولة في بيتكوين: استكشاف إمكانيات منصات الإقراض الناشئة
بيتكوين كأكبر وأعلى جودة من "صناديق التمويل" في عالم التشفير، لا يزال إمكانه بعيداً عن الاستغلال الكامل. مع ظهور مشاريع مبتكرة، تتحول بيتكوين من مجرد تخزين قيمة رقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطاً.
في الآونة الأخيرة، أكمل أكبر بروتوكول للإقراض على السلسلة في نظام بيتكوين تمويل الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار، مما يدل على أن BTC تتجه نحو مشاهد عوائد هيكلية أكثر ثراءً على السلسلة. إذا كان من الممكن تفعيل BTC النائمة بفعالية، وبناء شبكة سيولة آمنة وفعالة، فسيفتح ذلك مجال تطبيقات DeFi العالمية لهذه الأصول التي تقدر بتريليون دولار.
بيتكوين السيولة للصناعة
حتى 9 يناير 2025، تجاوز إجمالي قيمة القفل على سلسلة إيثريوم 64 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنة بشهر يناير 2023. بالمقارنة، على الرغم من أن القيمة السوقية لسوق بيتكوين وارتفاع الأسعار تتفوق على إيثريوم، إلا أن تطوير النظام البيئي على سلسلته متأخر نسبيًا.
من الجدير بالذكر أنه إذا أُطلق 10% من السيولة في BTC، فسوف يُولد سوقاً يصل إلى 180 مليار دولار. وإذا تمكنا من الوصول إلى نسبة TVL مشابهة لـ ETH (حوالي 16%)، فسيتم إطلاق سيولة تزيد عن 300 مليار دولار. هذا يكفي لدفع النمو الانفجاري لنظام BTCFi البيئي، بل لديه القدرة على تجاوز الشبكات العامة المدعومة بـ EVM، ليصبح أكبر نظام مالي على السلسلة.
حالياً، ظهرت في السوق منصات تسمح لأي شخص بالاستفادة من اقتراض البيتكوين. أصبحت هذه المنصات أكبر بروتوكولات الاقتراض في نظام البيتكوين البيئي، بعد بعض العملات المستقرة المعروفة. ووفقاً للتقارير، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة في منصة معينة 2 مليار دولار، حيث تجاوزت كمية القفل للعملة المستقرة المرتبطة بالبيتكوين 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من إطلاقها.
بالنسبة لحاملي البيتكوين، فإن الاستفادة الكاملة من أصول البيتكوين المحتجزة هي حاجة ملحة، في حين أنهم لا يرغبون في تحمل مخاطر فقدان رأس المال بشكل كبير. وبالتالي، فإن بروتوكولات الإقراض على السلسلة المعتمدة على البيتكوين قد شهدت فرصة مهمة. تقدم بعض المنصات معدل إقراض ثابت بنسبة 8%، مع احتفاظ مؤسسات محترفة بالبيتكوين المرهونة، بينما يتم توفير العملة المستقرة المقتَرَضة بكميات غير محدودة، مما يمنح حاملي البيتكوين سيولة أكبر للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي.
قيمة عملة بيتكوين المستقرة
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تهيمن عليها العملات المستقرة المدعومة بالديون (CDP). تعتبر CDP في جوهرها توسعًا مبنيًا على سيناريوهات الإقراض لاستخدام العملات المستقرة، حيث تخلق أحواض تداول سيولة إضافية للأصول النائمة.
تشمل أنظمة البيئية لبعض المنصات الناشئة عدة مجالات عمل رئيسية، مثل عملة مستقرة مدعومة بالبيتكوين، بروتوكولات الإقراض القائمة على هذه العملة المستقرة، منصة إقراض مختلطة تربط بين DeFi و CeFi، وبروتوكولات إقراض لامركزية تدعم رهن BTC.
هذه المنصات حققت فعلاً إمكانية استفادة أي شخص من إقراض BTC، مما جعل البيتكوين من أصول غير مستغلة أكثر سيولة. لم تحل فقط مشكلة العملات المستقرة التي طالما عانت منها بيئة البيتكوين، بل استخدمت أيضاً تقنية السلاسل المتقاطعة لتحقيق التوافق متعدد السلاسل، مما يسمح للمستخدمين بالتعامل بسلاسة مع العملات المستقرة في بيئات DeFi متعددة، وبالتالي نقل سيولة بيئة البيتكوين إلى سلاسل أخرى.
آفاق
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المحتمل أن تصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديد بقيمة تصل إلى مئات المليارات من الدولارات، مما يجعلها مفتاحاً لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء أشكال متنوعة من المنتجات المالية وسيناريوهات DeFi حول BTC كمركز، ستعيد تعريف دور BTC في مجال DeFi على الشبكة بأكملها.
هل يمكن أن تصل الاندماج العميق لبيتكوين في مجال DeFi إلى نقطة تحول حاسمة، مما يستحق اهتمام السوق المستمر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
9
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
LiquidityWizard
· 08-12 22:47
نظريًا، لا تزال نسبة استخدام سيولة البيتكوين حوالي 4.2%، يا للأسف... كفاءة السوق في أبهى صورها.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-2fce706c
· 08-11 01:56
إقراض البيتكوين هو مفتاح الثروة في المستقبل. هل لا زلت تنظر إلى سلاسل الكتل الأساسية؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeVictim
· 08-10 03:10
السيولة احترافي来啦
شاهد النسخة الأصليةرد0
OffchainWinner
· 08-10 03:09
BTC تلعب هذه المجموعة مرة أخرى؟ إنها ليست متينة بما فيه الكفاية
فرص جديدة من BTCFi: الإقراض داخل السلسلة يطلق إمكانيات السيولة لبيتكوين بقيمة 180 مليار دولار
إطلاق السيولة في بيتكوين: استكشاف إمكانيات منصات الإقراض الناشئة
بيتكوين كأكبر وأعلى جودة من "صناديق التمويل" في عالم التشفير، لا يزال إمكانه بعيداً عن الاستغلال الكامل. مع ظهور مشاريع مبتكرة، تتحول بيتكوين من مجرد تخزين قيمة رقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطاً.
في الآونة الأخيرة، أكمل أكبر بروتوكول للإقراض على السلسلة في نظام بيتكوين تمويل الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار، مما يدل على أن BTC تتجه نحو مشاهد عوائد هيكلية أكثر ثراءً على السلسلة. إذا كان من الممكن تفعيل BTC النائمة بفعالية، وبناء شبكة سيولة آمنة وفعالة، فسيفتح ذلك مجال تطبيقات DeFi العالمية لهذه الأصول التي تقدر بتريليون دولار.
بيتكوين السيولة للصناعة
حتى 9 يناير 2025، تجاوز إجمالي قيمة القفل على سلسلة إيثريوم 64 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنة بشهر يناير 2023. بالمقارنة، على الرغم من أن القيمة السوقية لسوق بيتكوين وارتفاع الأسعار تتفوق على إيثريوم، إلا أن تطوير النظام البيئي على سلسلته متأخر نسبيًا.
من الجدير بالذكر أنه إذا أُطلق 10% من السيولة في BTC، فسوف يُولد سوقاً يصل إلى 180 مليار دولار. وإذا تمكنا من الوصول إلى نسبة TVL مشابهة لـ ETH (حوالي 16%)، فسيتم إطلاق سيولة تزيد عن 300 مليار دولار. هذا يكفي لدفع النمو الانفجاري لنظام BTCFi البيئي، بل لديه القدرة على تجاوز الشبكات العامة المدعومة بـ EVM، ليصبح أكبر نظام مالي على السلسلة.
حالياً، ظهرت في السوق منصات تسمح لأي شخص بالاستفادة من اقتراض البيتكوين. أصبحت هذه المنصات أكبر بروتوكولات الاقتراض في نظام البيتكوين البيئي، بعد بعض العملات المستقرة المعروفة. ووفقاً للتقارير، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة في منصة معينة 2 مليار دولار، حيث تجاوزت كمية القفل للعملة المستقرة المرتبطة بالبيتكوين 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من إطلاقها.
بالنسبة لحاملي البيتكوين، فإن الاستفادة الكاملة من أصول البيتكوين المحتجزة هي حاجة ملحة، في حين أنهم لا يرغبون في تحمل مخاطر فقدان رأس المال بشكل كبير. وبالتالي، فإن بروتوكولات الإقراض على السلسلة المعتمدة على البيتكوين قد شهدت فرصة مهمة. تقدم بعض المنصات معدل إقراض ثابت بنسبة 8%، مع احتفاظ مؤسسات محترفة بالبيتكوين المرهونة، بينما يتم توفير العملة المستقرة المقتَرَضة بكميات غير محدودة، مما يمنح حاملي البيتكوين سيولة أكبر للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي.
قيمة عملة بيتكوين المستقرة
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تهيمن عليها العملات المستقرة المدعومة بالديون (CDP). تعتبر CDP في جوهرها توسعًا مبنيًا على سيناريوهات الإقراض لاستخدام العملات المستقرة، حيث تخلق أحواض تداول سيولة إضافية للأصول النائمة.
تشمل أنظمة البيئية لبعض المنصات الناشئة عدة مجالات عمل رئيسية، مثل عملة مستقرة مدعومة بالبيتكوين، بروتوكولات الإقراض القائمة على هذه العملة المستقرة، منصة إقراض مختلطة تربط بين DeFi و CeFi، وبروتوكولات إقراض لامركزية تدعم رهن BTC.
هذه المنصات حققت فعلاً إمكانية استفادة أي شخص من إقراض BTC، مما جعل البيتكوين من أصول غير مستغلة أكثر سيولة. لم تحل فقط مشكلة العملات المستقرة التي طالما عانت منها بيئة البيتكوين، بل استخدمت أيضاً تقنية السلاسل المتقاطعة لتحقيق التوافق متعدد السلاسل، مما يسمح للمستخدمين بالتعامل بسلاسة مع العملات المستقرة في بيئات DeFi متعددة، وبالتالي نقل سيولة بيئة البيتكوين إلى سلاسل أخرى.
آفاق
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المحتمل أن تصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديد بقيمة تصل إلى مئات المليارات من الدولارات، مما يجعلها مفتاحاً لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء أشكال متنوعة من المنتجات المالية وسيناريوهات DeFi حول BTC كمركز، ستعيد تعريف دور BTC في مجال DeFi على الشبكة بأكملها.
هل يمكن أن تصل الاندماج العميق لبيتكوين في مجال DeFi إلى نقطة تحول حاسمة، مما يستحق اهتمام السوق المستمر.