مرحبًا بالجميع، أهلاً بكم في حلقة البودكاست هذه. اليوم دعونا نستضيف المتداول الحر، وباحث بيانات السلسلة كولن، لنناقش تحليل بيانات السلسلة للأصول المشفرة.
بعض مؤشرات البيانات والمفاهيم المذكورة في هذه الحلقة من البودكاست:
السعر المحقق (Realized Price): يتم حسابه بناءً على سعر آخر حركة على السلسلة لبيتكوين، مما يعكس التكلفة التاريخية على السلسلة لبيتكوين، وهو مناسب لتقييم الحالة العامة للربح / الخسارة في السوق.
URPD: توزيع الأسعار المحقق. يُستخدم لمراقبة توزيع أسعار رموز BTC.
RUP (الربح غير المحقق النسبي): الربح غير المحقق النسبي. يُستخدم لقياس نسبة الأرباح غير المحققة لجميع حاملي البيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية.
سعر السوق الحقيقي من Cointime: مؤشر متوسط السعر على السلسلة يعتمد على نظام Cointime Economics، يهدف إلى تقييم القيمة طويلة الأجل لـ BTC بدقة أكبر من خلال إدخال "وزن الوقت" لبيتكوين. مقارنة بسعر السوق الحالي لـ BTC، وسعر السوق المحقق (Realized Price)، يأخذ سعر السوق الحقيقي من Cointime في اعتباره أيضًا تأثير الوقت، مما يجعله مناسبًا لأسعار BTC في الدورات الكبيرة.
Shiller ECY: هو مؤشر تقييم اقترحه الحائز على جائزة نوبل للاقتصاد روبرت شيلر، يُستخدم لتقييم إمكانيات العائدات طويلة الأجل في سوق الأسهم، وقياس جاذبية الأسهم مقارنة بالأصول الأخرى، تم تحسينه من مؤشر نسبة السعر إلى الأرباح المعدل حسب التضخم (CAPE) لشيلر، ويأخذ في الاعتبار تأثير بيئة أسعار الفائدة.
فرصة لتعلم تحليل البيانات على السلسلة
المقدم: كولن، يرجى أن تقدم نفسك أولاً.
كولين： مرحبا للجميع، أنا كولين. أدير حسابًا على وسائل التواصل الاجتماعي أشارك فيه دروسًا حول بيانات البلوكشين، وتحليل السوق، ومفاهيم التداول. لدي ثلاثة أدوار أنظر إليها: متداول مدفوع بالحدث، محلل بيانات البلوكشين، ومُستثمر في المؤشرات.
المقدم: في أي ظروف بدأت في التعرف على وتحليل بيانات السلاسل الخاصة بالأصول المشفرة؟
كولين: هناك سببان رئيسيان. أولاً، هدفي هو كسب المال، لذا سأتعلم أي شيء يمكن أن يساعدني في تحقيق الأرباح. ثانياً، لقد تعرفت على تحليل البيانات على السلسلة عن طريق الخطأ. بدأت في التعرف عليه قبل ست أو سبع سنوات، لكن لم أتعلم بشكل منهجي، بل كنت أبحث عنه بشكل متقطع.
قيمة ومبادئ تحليل البيانات على السلسلة
المضيف: ما هي منصات مراقبة البيانات على السلسلة التي تستخدمها عادةً؟
كولين: أنا أستخدم Glassnode بشكل أساسي. هو مدفوع، وله مستويات مختلفة من العضوية. اخترته لأنه يتناسب مع احتياجاتي بشكل أفضل.
المقدم: ما هي القيمة الأساسية والتحليل وراء البيانات على الشبكة في استثمارك؟
**كولين：**تستخدم البيتكوين تقنية البلوك تشين، حيث تكون جميع معلومات التحويل علنية وشفافة. يمكننا تحليل تدفق الأموال، حالة الأرباح والخسائر، تفضيلات الشراء، وغيرها من خلال تجميع جميع العناوين. هذه هي القيمة الكبرى لتحليل بيانات البيتكوين على السلسلة مقارنة بالأسواق المالية الأخرى.
صعوبة تحليل البيانات على السلسلة
المقدم: ما هي الصعوبات والتحديات الرئيسية في تحليل البيانات على السلسلة في الممارسة العملية؟
كولين: هناك صعوبتان رئيسيتان. الأولى هي الصعوبات التعليمية، من الصعب العثور على موارد تعليمية منهجية. الثانية هي كيفية إثبات صحة وجهات نظرنا. نظرًا لأن تاريخ البيتكوين قصير، وعدد العينات غير كافٍ، يجب علينا استخدام الاستنتاج بدلاً من الاستقراء البسيط للدراسة، ثم ننتظر الزمن للتحقق.
المؤشرات على السلسلة التي تركز عليها
المضيف: ما هي مؤشرات السلسلة التي تتابعها على المدى الطويل في التحليل اليومي؟
كولين: أنا أركز بشكل رئيسي على ثلاثة جوانب:
مؤشر URPD: مراقبة هيكل الرقائق وعملية التوزيع.
مؤشر RUP: يقيس الحالة العامة للربحية في السوق.
متوسط سعر السوق الحقيقي Cointime: تقييم القيمة طويلة الأجل للبيتكوين.
بالإضافة إلى ذلك، سأقوم بمراقبة مؤشر شيلر ECY في سوق الأسهم الأمريكية.
كيف ترى حالة صراع البيانات
المقدم: كيف تتعامل عندما تظهر مؤشرات مختلفة؟
كولين: سأقوم بمنح أوزان مختلفة لمستويات مختلفة. ما أعتبره الأكثر أهمية هو هيكل الرقائق، خاصةً تقدم التوزيع. سأستخدم "هل انتهى التوزيع" كمعيار للحكم. حتى لو حدث توزيع كبير، طالما أنه لم ينتهي، فهذا يعني أن السوق الصاعدة لم تنته بعد.
تقييم موقع BTC في هذه الدورة والأدلة
المقدم: بناءً على تقييمك الشامل، أين يتواجد BTC حالياً في هذه الدورة الكبيرة؟ وما هو الأساس لذلك؟
كولين： أعتقد أن BTC قد أصبحت لديها الشروط اللازمة لتكوين القمة في الوقت الحالي. الأسباب الرئيسية لذلك هي:
تظهر URPD توزيع كميات كبيرة من الرقائق منخفضة التكلفة.
يظهر RUP تباينًا، مما يدل على أن الحصص منخفضة التكلفة تغادر.
تقييم سوق الأسهم الأمريكية مرتفع.
تجمع هذه العوامل معًا يجعلني أتحلى بموقف متشائم تجاه عام 2025.
كيفية البدء في تحليل البيانات على السلسلة
المقدم: ما هي نصائحك للمبتدئين الذين يرغبون في تعلم تحليل البيانات على السلسلة؟
كولين: أنصح بالبدء في التعلم من البيانات الموجودة على السلسلة، بدلاً من التحليل الفني. البيانات الموجودة على السلسلة مناسبة للمبتدئين لأنها تراقب على مستوى اليوم، وهي مناسبة لمن ليس لديهم الكثير من الوقت لمتابعة السوق. من حيث طريقة التعلم، يُنصح بدراسة مقالات المؤلفين الأصليين والمعادلات مباشرة لفهم المبادئ وراء المؤشرات. عمود Glassnode الأسبوعي على السلسلة هو مصدر ممتاز للتعلم.
الباحثون في بيانات البلوكشين اليومية
المقدم: كمتداول ومحلل بيانات على السلسلة، كيف يبدو يومك النموذجي؟
كولين: تتعلق نمط حياتي بشكل أساسي بوقت افتتاح سوق الأسهم الأمريكية، لأنه في ذلك الوقت تكون سيولة سوق العملات المشفرة في أفضل حالاتها. سأراقب تغييرات البيانات على السلسلة، وأسجل صافي تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، وتقلبات السوق، ومؤشر الخوف والطمع، وحجم العقود في السوق. سأولي أيضًا اهتمامًا لفروق الأسعار بين Coinbase وبقية البورصات. بالإضافة إلى ذلك، سأقوم بإجراء التحليل الفني ومراقبة السوق، وسأشارك آرائي على وسائل التواصل الاجتماعي. في حياتي اليومية، سأخصص أيضًا وقتًا لممارسة الرياضة وقضاء الوقت مع العائلة.
المقدم: شكرًا لكولين على مشاركته اليوم، آمل أن تساعد هذه المحتويات الجميع على فهم تحليل البيانات على السلسلة بشكل أفضل. وأذكّر الجميع أن محتوى هذه الحلقة هو للرجوع إليه فقط، ولا يشكل أي نصيحة استثمارية. شكرًا للاستماع!
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
NightAirdropper
· 08-07 14:44
داخل السلسلة搬砖佬 就这？
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasBandit
· 08-06 07:43
البيانات هي علم غامض، من يفهم، يفهم.
شاهد النسخة الأصليةرد0
InfraVibes
· 08-06 07:38
يمكنك أن تشعر بمستوى احترافية باحثي البيانات داخل السلسلة حتى من خلال الشاشة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
TopBuyerBottomSeller
· 08-06 07:27
لا تقل ذلك، أنا مركز مكتمل بيتكوين.
شاهد النسخة الأصليةرد0
HypotheticalLiquidator
· 08-06 07:26
إن الخط الأحمر المخفي لمؤشرات بيانات داخل السلسلة هو القاتل.
فك تشفير بيانات بيتكوين داخل السلسلة: من URPD إلى Cointime، رؤى حول اتجاهات سوق BTC
النص الرئيسي
المضيف: شريك أبحاث في شركة استثمارية
الضيف: كولين، متداول حر، باحث بيانات على السلسلة
وقت التسجيل: 2025.2.15
مرحبًا بالجميع، أهلاً بكم في حلقة البودكاست هذه. اليوم دعونا نستضيف المتداول الحر، وباحث بيانات السلسلة كولن، لنناقش تحليل بيانات السلسلة للأصول المشفرة.
بعض مؤشرات البيانات والمفاهيم المذكورة في هذه الحلقة من البودكاست:
السعر المحقق (Realized Price): يتم حسابه بناءً على سعر آخر حركة على السلسلة لبيتكوين، مما يعكس التكلفة التاريخية على السلسلة لبيتكوين، وهو مناسب لتقييم الحالة العامة للربح / الخسارة في السوق.
URPD: توزيع الأسعار المحقق. يُستخدم لمراقبة توزيع أسعار رموز BTC.
RUP (الربح غير المحقق النسبي): الربح غير المحقق النسبي. يُستخدم لقياس نسبة الأرباح غير المحققة لجميع حاملي البيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية.
سعر السوق الحقيقي من Cointime: مؤشر متوسط السعر على السلسلة يعتمد على نظام Cointime Economics، يهدف إلى تقييم القيمة طويلة الأجل لـ BTC بدقة أكبر من خلال إدخال "وزن الوقت" لبيتكوين. مقارنة بسعر السوق الحالي لـ BTC، وسعر السوق المحقق (Realized Price)، يأخذ سعر السوق الحقيقي من Cointime في اعتباره أيضًا تأثير الوقت، مما يجعله مناسبًا لأسعار BTC في الدورات الكبيرة.
Shiller ECY: هو مؤشر تقييم اقترحه الحائز على جائزة نوبل للاقتصاد روبرت شيلر، يُستخدم لتقييم إمكانيات العائدات طويلة الأجل في سوق الأسهم، وقياس جاذبية الأسهم مقارنة بالأصول الأخرى، تم تحسينه من مؤشر نسبة السعر إلى الأرباح المعدل حسب التضخم (CAPE) لشيلر، ويأخذ في الاعتبار تأثير بيئة أسعار الفائدة.
فرصة لتعلم تحليل البيانات على السلسلة
المقدم: كولن، يرجى أن تقدم نفسك أولاً.
كولين： مرحبا للجميع، أنا كولين. أدير حسابًا على وسائل التواصل الاجتماعي أشارك فيه دروسًا حول بيانات البلوكشين، وتحليل السوق، ومفاهيم التداول. لدي ثلاثة أدوار أنظر إليها: متداول مدفوع بالحدث، محلل بيانات البلوكشين، ومُستثمر في المؤشرات.
المقدم: في أي ظروف بدأت في التعرف على وتحليل بيانات السلاسل الخاصة بالأصول المشفرة؟
كولين: هناك سببان رئيسيان. أولاً، هدفي هو كسب المال، لذا سأتعلم أي شيء يمكن أن يساعدني في تحقيق الأرباح. ثانياً، لقد تعرفت على تحليل البيانات على السلسلة عن طريق الخطأ. بدأت في التعرف عليه قبل ست أو سبع سنوات، لكن لم أتعلم بشكل منهجي، بل كنت أبحث عنه بشكل متقطع.
قيمة ومبادئ تحليل البيانات على السلسلة
المضيف: ما هي منصات مراقبة البيانات على السلسلة التي تستخدمها عادةً؟
كولين: أنا أستخدم Glassnode بشكل أساسي. هو مدفوع، وله مستويات مختلفة من العضوية. اخترته لأنه يتناسب مع احتياجاتي بشكل أفضل.
المقدم: ما هي القيمة الأساسية والتحليل وراء البيانات على الشبكة في استثمارك؟
**كولين：**تستخدم البيتكوين تقنية البلوك تشين، حيث تكون جميع معلومات التحويل علنية وشفافة. يمكننا تحليل تدفق الأموال، حالة الأرباح والخسائر، تفضيلات الشراء، وغيرها من خلال تجميع جميع العناوين. هذه هي القيمة الكبرى لتحليل بيانات البيتكوين على السلسلة مقارنة بالأسواق المالية الأخرى.
صعوبة تحليل البيانات على السلسلة
المقدم: ما هي الصعوبات والتحديات الرئيسية في تحليل البيانات على السلسلة في الممارسة العملية؟
كولين: هناك صعوبتان رئيسيتان. الأولى هي الصعوبات التعليمية، من الصعب العثور على موارد تعليمية منهجية. الثانية هي كيفية إثبات صحة وجهات نظرنا. نظرًا لأن تاريخ البيتكوين قصير، وعدد العينات غير كافٍ، يجب علينا استخدام الاستنتاج بدلاً من الاستقراء البسيط للدراسة، ثم ننتظر الزمن للتحقق.
المؤشرات على السلسلة التي تركز عليها
المضيف: ما هي مؤشرات السلسلة التي تتابعها على المدى الطويل في التحليل اليومي؟
كولين: أنا أركز بشكل رئيسي على ثلاثة جوانب:
مؤشر URPD: مراقبة هيكل الرقائق وعملية التوزيع.
مؤشر RUP: يقيس الحالة العامة للربحية في السوق.
متوسط سعر السوق الحقيقي Cointime: تقييم القيمة طويلة الأجل للبيتكوين.
بالإضافة إلى ذلك، سأقوم بمراقبة مؤشر شيلر ECY في سوق الأسهم الأمريكية.
كيف ترى حالة صراع البيانات
المقدم: كيف تتعامل عندما تظهر مؤشرات مختلفة؟
كولين: سأقوم بمنح أوزان مختلفة لمستويات مختلفة. ما أعتبره الأكثر أهمية هو هيكل الرقائق، خاصةً تقدم التوزيع. سأستخدم "هل انتهى التوزيع" كمعيار للحكم. حتى لو حدث توزيع كبير، طالما أنه لم ينتهي، فهذا يعني أن السوق الصاعدة لم تنته بعد.
تقييم موقع BTC في هذه الدورة والأدلة
المقدم: بناءً على تقييمك الشامل، أين يتواجد BTC حالياً في هذه الدورة الكبيرة؟ وما هو الأساس لذلك؟
كولين： أعتقد أن BTC قد أصبحت لديها الشروط اللازمة لتكوين القمة في الوقت الحالي. الأسباب الرئيسية لذلك هي:
تجمع هذه العوامل معًا يجعلني أتحلى بموقف متشائم تجاه عام 2025.
كيفية البدء في تحليل البيانات على السلسلة
المقدم: ما هي نصائحك للمبتدئين الذين يرغبون في تعلم تحليل البيانات على السلسلة؟
كولين: أنصح بالبدء في التعلم من البيانات الموجودة على السلسلة، بدلاً من التحليل الفني. البيانات الموجودة على السلسلة مناسبة للمبتدئين لأنها تراقب على مستوى اليوم، وهي مناسبة لمن ليس لديهم الكثير من الوقت لمتابعة السوق. من حيث طريقة التعلم، يُنصح بدراسة مقالات المؤلفين الأصليين والمعادلات مباشرة لفهم المبادئ وراء المؤشرات. عمود Glassnode الأسبوعي على السلسلة هو مصدر ممتاز للتعلم.
الباحثون في بيانات البلوكشين اليومية
المقدم: كمتداول ومحلل بيانات على السلسلة، كيف يبدو يومك النموذجي؟
كولين: تتعلق نمط حياتي بشكل أساسي بوقت افتتاح سوق الأسهم الأمريكية، لأنه في ذلك الوقت تكون سيولة سوق العملات المشفرة في أفضل حالاتها. سأراقب تغييرات البيانات على السلسلة، وأسجل صافي تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، وتقلبات السوق، ومؤشر الخوف والطمع، وحجم العقود في السوق. سأولي أيضًا اهتمامًا لفروق الأسعار بين Coinbase وبقية البورصات. بالإضافة إلى ذلك، سأقوم بإجراء التحليل الفني ومراقبة السوق، وسأشارك آرائي على وسائل التواصل الاجتماعي. في حياتي اليومية، سأخصص أيضًا وقتًا لممارسة الرياضة وقضاء الوقت مع العائلة.
المقدم: شكرًا لكولين على مشاركته اليوم، آمل أن تساعد هذه المحتويات الجميع على فهم تحليل البيانات على السلسلة بشكل أفضل. وأذكّر الجميع أن محتوى هذه الحلقة هو للرجوع إليه فقط، ولا يشكل أي نصيحة استثمارية. شكرًا للاستماع!