الوضع الحالي للتمويل اللامركزي واتجاهات التطور المستقبلية
لقد تمكنا مؤخرًا من دعوة الأستاذ مين داو، وهو شخصية بارزة في مجال التمويل اللامركزي، لإجراء حوار عميق حول حالة التمويل اللامركزي والاتجاهات المستقبلية لتطوره. فيما يلي المحتوى الرئيسي للحوار:
جوهر وقيمة التمويل اللامركزي
التمويل اللامركزي ببساطة هو إعادة تحويل التمويل التقليدي إلى شبكة معلومات، مما يلغي الحواجز مثل الجغرافيا والتنظيم، مما يسمح بتدفق رأس المال بسرعة "ضوء". مقارنة بالتمويل التقليدي، فإن كفاءة التمويل اللامركزي أعلى بعدة آلاف من المرات.
تظل البنية التحتية الثلاثة الرئيسية للتمويل اللامركزي هي العملات المستقرة، وأدوات السوق الآلية، والإقراض. سمة هذه الدورة هي أن تطبيقات التمويل اللامركزي أصبحت تجارية بشكل كبير، في حين أن تركيز المشاريع الرائدة في تزايد.
التمويل اللامركزي الجديد
دمج De-CeFi: مثل Ethena التي توطّن استراتيجيات التداول، وMakerDAO التي تستفيد من عائدات السندات الحكومية، إلخ.
ظهور تطبيقات DeFi بدون رموز: مثل Polymarket و Pump.fun.
الشبكات العامة عالية الأداء تخلق تطبيقات جديدة: مثل تداول العقود الآجلة وغيرها من التطبيقات ذات التردد العالي.
قيمة العلامة التجارية تصبح خندقًا: مثل مشاريع Uniswap و AAVE الرائدة.
تأثير السياسات الأمريكية على صناعة التشفير
بعد تولي الحزب الجمهوري السلطة، أصبح أكثر ودية تجاه صناعة التشفير. قد يتم إصدار إطار تنظيمي خاص، مما يفيد تطوير الصناعة. ومع ذلك، أصبحت العملات المشفرة محور الصراع الحزبي، مما ينطوي على مخاطر تكرار السياسات.
احتمال دخول البيتكوين في المالية العامة للدولة
تتقدم بسرعة على مستوى الولاية، ولكن يوجد مقاومة معينة على المستوى الفيدرالي. يُنظر إلى البيتكوين على أنه يتنافس مع الدولار، مما يخلق صراعًا محتملاً مع هيمنة الدولار.
دخول المؤسسات المالية التقليدية إلى التمويل اللامركزي
قد يتم التخطيط لـ Layer 2، لنسخ مكونات التمويل اللامركزي في بيئة قابلة للتحكم. تأثير الشبكة وميزة السيولة في نظام إيثيريوم البيئي واضحة.
استراتيجيات الاستثمار في التمويل اللامركزي
أتطلع إلى المشاريع الرائدة التي تتمتع بالابتكار المستمر، والأمان العالي، ووعي العلامة التجارية القوي على المدى الطويل.
يُنصح بتخصيص حوالي 30% من استثمارات الأفراد إلى العملات غير الرئيسية، حيث يجب أن تمثل مشاريع التمويل اللامركزي 50% على الأقل.
من المهم تنويع المحفظة، ولا يُنصح بالاستثمار بكامل المبلغ في العملات الرئيسية أو العملات البديلة.
بشكل عام، لا يزال التمويل اللامركزي في مرحلة تطور سريعة، وسيتم دمجه بعمق مع التمويل التقليدي في المستقبل، مما سيؤدي إلى ظهور المزيد من التطبيقات المبتكرة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
توجهات مستقبل التمويل اللامركزي: تحسين الكفاءة، دمج De-CeFi وتركيز المشاريع الرائدة
الوضع الحالي للتمويل اللامركزي واتجاهات التطور المستقبلية
لقد تمكنا مؤخرًا من دعوة الأستاذ مين داو، وهو شخصية بارزة في مجال التمويل اللامركزي، لإجراء حوار عميق حول حالة التمويل اللامركزي والاتجاهات المستقبلية لتطوره. فيما يلي المحتوى الرئيسي للحوار:
جوهر وقيمة التمويل اللامركزي
التمويل اللامركزي ببساطة هو إعادة تحويل التمويل التقليدي إلى شبكة معلومات، مما يلغي الحواجز مثل الجغرافيا والتنظيم، مما يسمح بتدفق رأس المال بسرعة "ضوء". مقارنة بالتمويل التقليدي، فإن كفاءة التمويل اللامركزي أعلى بعدة آلاف من المرات.
تظل البنية التحتية الثلاثة الرئيسية للتمويل اللامركزي هي العملات المستقرة، وأدوات السوق الآلية، والإقراض. سمة هذه الدورة هي أن تطبيقات التمويل اللامركزي أصبحت تجارية بشكل كبير، في حين أن تركيز المشاريع الرائدة في تزايد.
التمويل اللامركزي الجديد
دمج De-CeFi: مثل Ethena التي توطّن استراتيجيات التداول، وMakerDAO التي تستفيد من عائدات السندات الحكومية، إلخ.
ظهور تطبيقات DeFi بدون رموز: مثل Polymarket و Pump.fun.
الشبكات العامة عالية الأداء تخلق تطبيقات جديدة: مثل تداول العقود الآجلة وغيرها من التطبيقات ذات التردد العالي.
قيمة العلامة التجارية تصبح خندقًا: مثل مشاريع Uniswap و AAVE الرائدة.
تأثير السياسات الأمريكية على صناعة التشفير
بعد تولي الحزب الجمهوري السلطة، أصبح أكثر ودية تجاه صناعة التشفير. قد يتم إصدار إطار تنظيمي خاص، مما يفيد تطوير الصناعة. ومع ذلك، أصبحت العملات المشفرة محور الصراع الحزبي، مما ينطوي على مخاطر تكرار السياسات.
احتمال دخول البيتكوين في المالية العامة للدولة
تتقدم بسرعة على مستوى الولاية، ولكن يوجد مقاومة معينة على المستوى الفيدرالي. يُنظر إلى البيتكوين على أنه يتنافس مع الدولار، مما يخلق صراعًا محتملاً مع هيمنة الدولار.
دخول المؤسسات المالية التقليدية إلى التمويل اللامركزي
قد يتم التخطيط لـ Layer 2، لنسخ مكونات التمويل اللامركزي في بيئة قابلة للتحكم. تأثير الشبكة وميزة السيولة في نظام إيثيريوم البيئي واضحة.
استراتيجيات الاستثمار في التمويل اللامركزي
أتطلع إلى المشاريع الرائدة التي تتمتع بالابتكار المستمر، والأمان العالي، ووعي العلامة التجارية القوي على المدى الطويل.
يُنصح بتخصيص حوالي 30% من استثمارات الأفراد إلى العملات غير الرئيسية، حيث يجب أن تمثل مشاريع التمويل اللامركزي 50% على الأقل.
من المهم تنويع المحفظة، ولا يُنصح بالاستثمار بكامل المبلغ في العملات الرئيسية أو العملات البديلة.
بشكل عام، لا يزال التمويل اللامركزي في مرحلة تطور سريعة، وسيتم دمجه بعمق مع التمويل التقليدي في المستقبل، مما سيؤدي إلى ظهور المزيد من التطبيقات المبتكرة.