ظهور قوى جديدة للعملة المستقرة: تحديات وفرص شبكة الدولار العالمية

أصبحت العملات المستقرة تدريجيا رابطا رئيسيا في النظام المالي العالمي ، خاصة في مجال المدفوعات عبر الحدود والتمويل اللامركزي ، وتلعب دورا كجسر بين العملات الورقية والأصول المشفرة. حاليا ، يهيمن عملاقان على سوق العملات المستقرة ، يمثلان ما يقرب من 90٪ من حصة السوق. ومع ذلك ، فإن شبكة العملات المستقرة الجديدة ، Global Dollar Network ، التي أطلقها اتحاد شركات التكنولوجيا المالية ، تبث حياة جديدة في هذا السوق شديد التركيز. ستتعمق هذه المقالة في تأثير إطلاق الشبكة على صناعة Web3 وما تعنيه في سوق العملات المستقرة العالمية.

أولاً، رؤية وأهداف شبكة الدولار العالمية

شبكة الدولار العالمية هي شبكة مفتوحة تهدف إلى تعزيز الاستخدام العالمي للعملات المستقرة. العملة المستقرة USDG التي أطلقتها الشبكة مصدرة من قبل مؤسسات متخصصة، تم تصميمها لتوفير طريقة مستقرة لتخزين القيمة للمستخدمين. يتوافق إصدار USDG مع الإطار الخاص بالعملات المستقرة الذي ستطلقه هيئة النقد في سنغافورة (MAS)، مما يوفر لها ضمانات امتثال صارمة، خاصة فيما يتعلق بالتوافق مع المعايير التنظيمية الدولية. تهدف جودة الشبكة وبنيتها إلى تعزيز أمان وشفافية المعاملات، بينما تسعى إلى تسريع استخدام العملات المستقرة في المدفوعات العابرة للحدود ومجال التمويل اللامركزي.

ثانياً، التعاون المتعدد الأطراف لبناء نظام بيئي متوافق

شبكة الدولار العالمية هي شبكة مفتوحة تدعمها عدة أطراف، حيث يلعب المشاركون في المشروع أدوارًا مختلفة لضمان شرعية تشغيلها وتحقيق الابتكار التكنولوجي:

• الجهة المصدرة الرئيسية مسؤولة عن إصدار USDG وتنسيق الامتثال والتنظيم.
• يوفر موفر خدمات الحفظ للأصول الرقمية خدمات إدارة أصول آمنة للغاية، لضمان أمان أموال المشاركين.
• ساهمت مشاركة منصات التداول المعروفة في تعزيز تداول وتعميم عملة USDG.
• مزود خدمة الدفع يوفر دعم الدفع عبر الحدود للشبكة.

لا تعزز هذه التعاونات المتعددة الأطراف تنوع المشاركين فحسب، بل تضيف أيضًا تطبيقات مختلفة لاستخدام USDG في مشاهد مختلفة، بما في ذلك المدفوعات عبر الحدود، وحسابات الحفظ، وأدوات الاستثمار في الأصول الرقمية وغيرها.

ثالثاً، التكنولوجيا المبتكرة وآليات التحفيز

تعتمد شبكة الدولار العالمية على آلية تحفيزية فريدة تهدف إلى دفع المزيد من الشركات والأفراد لاعتماد USDG. يسمح تصميم الشبكة للمشاركين بتحقيق الأرباح من الأصول الاحتياطية من خلال الاحتفاظ بـ USDG. الغرض من هذا التصميم هو تشجيع المؤسسات المالية، والبورصات، وغيرها من المشاركين على تعزيز تطبيقها بنشاط، وتوفير نموذج عائد اقتصادي أكثر استقرارًا وأمانًا للشركاء والمستخدمين.

أكد المسؤول عن المشروع أن هذه الشبكة تهدف إلى "إعادة بناء الأساس المنصاتي للنظام المالي"، لتوفير بيئة مالية يمكن للشركات دمج العملات المستقرة فيها بسلاسة. إن هذه الآلية التي "تقدم جميع المكافآت للمشاركين" لا تعزز فقط حماس الشركاء، بل تجعل أيضاً نموذج العملة المستقرة أكثر جاذبية، مما قد يجذب مؤسسات أوسع ومستخدمين رئيسيين للمشاركة.

أربعة، مراحل التطوير والخطط المستقبلية

حالياً، شبكة الدولار العالمي في مرحلة الانفتاح على الدعوات فقط، حيث يمكن فقط لمشاركين مؤهلين محددين الانضمام، بما في ذلك الوكلاء، ومعالجي الدفع، والبورصات، والتجار والبنوك وغيرها. تهدف هذه الاستراتيجية إلى إنشاء نظام بيئي تعاوني مستقر، لضمان أن اعتماد الشبكة وUSDG في مراحله الأولى يتم بشكل قوي ومتوافق.

في المستقبل، يخطط الشبكة لتوسيع المزيد من الشركاء، لتغطية نطاق أوسع من سيناريوهات التطبيق مثل معالجة المدفوعات، والمدفوعات التجارية، ومنتجات التمويل اللامركزي وغيرها. كما ستقدم إحدى البنوك الكبرى في جنوب شرق آسيا خدمات إدارة النقد والحفظ في هذا المشروع، مما يشير إلى أن هذه الشراكة لا تقتصر فقط على مجال الأصول الرقمية، بل تشمل أيضًا دعم المؤسسات المالية التقليدية.

٥. تحديات السوق وآفاق المستقبل

على الرغم من أن شبكة الدولار العالمية تتمتع بتركيبة قوية من الشركاء ودعم الامتثال، إلا أنها لا تزال تواجه منافسة شديدة في سوق العملات المستقرة. السوق الحالي تهيمن عليه عملتان مستقرتان، وقد أسستا قاعدة مستخدمين عميقة وواسعة من مشاهد الاستخدام. تحتاج شبكة الدولار العالمية وشركاؤها إلى بذل المزيد من الجهود لجذب المستخدمين وتوسيع مشاهد الاستخدام.

ومع ذلك، فإن تنوع تدابير الامتثال في الشبكة، وخاصة التنفيذ في بيئة التنظيم في سنغافورة، بالإضافة إلى التعاون مع المؤسسات المالية التقليدية، قد أضاف إلى فرص نجاحها في السوق. مع زيادة متطلبات الامتثال، وزيادة طلب الشركات والمستخدمين الأفراد على عملة مستقرة أكثر أمانًا وشفافية، من المتوقع أن تجد شبكة الدولار العالمية مكانتها في السوق، لا سيما في مجالات الدفع عبر الحدود وتكامل الخدمات المالية.