تحليل استراتيجية Eigenlayer LRT: كيفية تحقيق أقصى عائد

مع اقتراب فتح Eigenlayer لإيداع LST، يبحث المستثمرون عن الاستراتيجيات المثلى لتحقيق أقصى عائد. ستقوم هذه المقالة بمقارنة خيارات LRT المختلفة، وتحليل ميزات المشاريع المختلفة، وتقديم بعض الاقتراحات الاستراتيجية الفريدة لمساعدتك في الاستفادة القصوى من أصول ETH الخاصة بك.

نظرة عامة على مشروع LRT الرئيسي

1. Eigenpie: توفر مزايا وفيرة، عائدات مؤكدة عالية، وإمكانات هائلة
2. Puffer: خلفية قوية، ومن المتوقع إدراجها في بورصات كبيرة
3. EtherFi: الأكبر من حيث الحجم، سيولة قوية، يدعم الاسترداد المباشر
4. KelpDAO: الثانية من حيث الحجم، أطلقتها فريق LST الشهير Stader.
5. رينزو: حصل على دعم العديد من مؤسسات الاستثمار المعروفة
6. Swell: يجمع بين LST و LRT، ويمكن أن يتفاعل مع Eigenpie

سبع استراتيجيات استثمارية

1. عائدات متعددة: swETH + Eigenpie

من خلال إيداع swETH في Eigenpie ، يمكنك الحصول على:

• نقاط Eigenpie (10% توزيع مجاني + 24% عرض أولي للعملة)
• توزيع سويليبيرلز (7%)
• Eigenlayer نقاط إيردروب

تتيح هذه الطريقة تحقيق أقصى استفادة من نقاط المكافآت، وقد يتمكن المستخدمون في المستقبل من الحصول على عوائد إضافية من منصات أخرى.

2. رهان عالي الإمكانات: Puffer + stETH

حصلت Puffer Finance على استثمارات متعددة، والتوقعات السوقية مرتفعة. لكن يجب الانتباه إلى:

• حالياً يدعم فقط stETH
• قد يصل stETH إلى الحد الأقصى البالغ 33% في Eigenlayer، مما يؤثر على اكتساب النقاط

تتركز هذه الاستراتيجية على المراهنة على تطوير Puffer في المستقبل بدلاً من نقاط Eigenlayer.

3. البحث عن التغيير في الاستقرار: mETH + Eigenpie

mETH تقدم حاليا معدل APR مرتفع بنسبة 7.2%، وهو أكثر من ضعف معدل معظم LST الأخرى. مع فوائد Eigenpie المتعددة، يمكنك أن تحصل على عوائد مستقرة عالية، بالإضافة إلى فرص الحصول على مفاجآت إضافية.

4. احتفظ بخط الرجعة: EtherFi

تسمح EtherFi للمستخدمين بسحب ETH مباشرة، على الرغم من أنه يجب الانتظار لمدة 7-14 يومًا، إلا أنها توفر خيار خروج منخفض التكلفة للمستثمرين الكبار. في الوقت نفسه، يمكن لـ EtherFi أيضًا كسب نقاط مضاعفة على بعض منصات DeFi.

5. عوائد مقفلة: شراء PT من Pendle

من خلال شراء PT (رمز Principal) في Pendle، يمكنك التخلي عن عائد النقاط مقابل الحصول على معدل عائد ثابت وعالي (مثل 36% APY). مناسب للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق عوائد مستقرة.

6. لعبة عالية المخاطر: شراء Pendle YT

شراء YT (Yield Token) يعادل استخدام رافعة مالية 10x في تعدين النقاط. إذا تجاوزت قيمة النقاط النهائية معدل العائد الثابت، يمكنك الحصول على عوائد كبيرة؛ أما إذا كان العكس فقد تتكبد خسائر.

7. استراتيجية جذرية: قفل vlPNP/vlEQB للتصويت لكسب مكافآت إضافية

من خلال شراء وإغلاق vlPNP أو vlEQB للمشاركة في التصويت، قد تحقق كفاءة تصل إلى عشرات الأضعاف مقارنة بالاستراتيجيات العادية. لكن هذه الاستراتيجية عالية التعقيد وتحتوي على مخاطر أكبر، لذا فهي ليست مناسبة للمبتدئين.

ملخص وضع السوق

• EtherFi و KelpDAO و Puffer و Renzo و Eigenpie و Swell تشكل الشكل الرئيسي للسوق الحالي
• قد يصل stETH إلى الحد الأقصى الفردي لــ LST في Eigenlayer بنسبة 33%، مما يؤثر على توزيع النقاط.
• جميع المشاريع لديها خلفية قوية، ولكن لا تزال هناك مخاطر محتملة

يجب على المستثمرين اختيار مجموعة الاستراتيجيات المناسبة بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر وأهدافهم الاستثمارية. بغض النظر عن الخيار المتخذ، يجب الحفاظ على موقف حذر ومتابعة تحركات السوق عن كثب.