2023 آفاق: مشهد انفجار التطبيقات داخل السلسلة لمليار مستخدم
في يوليو 2018، توقع الدكتور شياو فنغ، نائب رئيس شركة وان شياو القابضة، أن تظهر شركات بمستوى 50000 مليار دولار في صناعة البلوكشين. في ذلك الحين، كانت القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات المشفرة لا تتجاوز 200 مليار دولار، وبعد عام من الانخفاض، انخفضت إلى 100 مليار دولار. من أعلى نقطة في يناير 2018 البالغة 830 مليار دولار، إلى أدنى نقطة في ديسمبر البالغة 100 مليار دولار، انخفض سوق العملات المشفرة بنسبة 88%، مع فارق قدره 50 مرة عن قيمة 50000 مليار. في ذلك الوقت، كانت معظم المشاركين يشعرون باليأس والحيرة.
على الرغم من أن تطبيقات DApp على الإيثيريوم كانت قد بدأت تتشكل في ذلك الوقت، إلا أن المطورين كانوا يفكرون باستمرار في كيفية جعل المزيد من المعاملات تحدث داخل السلسلة، لكن لم يتوقع أحد تقريبًا انفجار موجة DeFi بعد عامين. في يوليو 2020، أشعلت DeFi صيف عالم التشفير، حيث انتقل السرد في الصناعة بأكملها من البنية التحتية الأساسية إلى التطبيقات التي تنتج قيمة حقيقية.
في هذه الدورة، بدأت طبقة التطبيقات وطبقة البروتوكول في الانفجار على نطاق واسع: عدة بروتوكولات DeFi تخلق القيمة، ودخل النقاش حول "البروتوكولات السمينة" أو "التطبيقات السمينة" في الأفق؛ لم تعد الشبكات العامة مقتصرة على تجاوز "مثلث المستحيل"، بل وضعت تطوير النظام الإيكولوجي في المقام الأول؛ نجحت CryptoPunk وBAYC وغيرها من NFT الرائدة في الخروج من الدائرة الضيقة. في نوفمبر 2021، وصلت القيمة السوقية الإجمالية للسوق المشفر إلى 3 تريليونات دولار، بفارق أقل من ضعف عن 5 تريليونات. وصل عدد مستخدمي العملات المشفرة في جميع أنحاء العالم إلى 100 مليون.
على الرغم من أن الانخفاض الطويل قد بدأ بعد نوفمبر 2021، إلا أنه مع مزيد من تصفية الصناعة، أصبح قاع السوق الهابط واضحًا، ويُعتبر عام 2023 لحظة مهمة تربط بين الماضي والمستقبل. بدلاً من التوقيت، يجب أن نفكر أكثر: عندما يصل عدد مستخدمي التشفير العالميين إلى مليار، ويدخل 15% من البشر إلى Web3، ما هي المجالات التي ستولد تطبيقات بقيمة تريليون؟ كيف ستتطور هذه التطبيقات في الدورة التالية؟ سنقوم بتحليل تخطيط عام 2023 من عدة مجالات.
تطبيق أم بنية تحتية؟
نحن ببساطة نقسم الصناعة بأكملها إلى فئتين:
التطبيقات: المنتجات التي يمكن أن تتفاعل مباشرة مع المستخدمين، بما في ذلك بروتوكولات DeFi، الألعاب، المحفظات، البورصات، وغيرها
البنية التحتية: لا يدرك المستخدمون ذلك عند التفاعل، ولكنها جزء يدعم تشغيل Web3، بما في ذلك السلاسل العامة، مزودي خدمات العقد، فهرسة البيانات، وأدوات المطورين.
نعتقد أن الدورة التالية من المحتمل أن تشهد انفجارًا في مستوى التطبيقات، وهذا يشبه مسار تطور الإنترنت. عندما تكون الأجهزة الفيزيائية والأجهزة صعبة الانتشار، يكرس معظم المطورين جهودهم لبناء البنية التحتية. وعندما تتوفر شروط تدفق عدد كبير من المستخدمين إلى الإنترنت، يتحول عمالقة الصناعة إلى مطوري التطبيقات الاحتكارية. ومع وجود عدد هائل من المستخدمين، يمتلك هؤلاء المطورون "البيانات"، وهو الحق الأسمى على الإنترنت، مما يسمح لهم بالسيطرة على خطاب البنية التحتية في "عصر السحابة".
مسار Web3 هو نفسه، بعد استكشافات متعددة على مدى عدة دورات، بدأت "الكلمة" في "التطبيقات" تزداد تدريجياً. بعد أن تلتقط التطبيقات المستخدمين، أصبح من الممكن أن تقوم ببناء سلسلة عامة تناسب مستخدميها، ومن الأمثلة الجيدة على ذلك بناء Binance لـ BSC و Polygon من خلال الاستحواذ المستمر للحصول على مكانة رائدة في البنية التحتية. لقد أدرك المطورون أن البنية التحتية تخدم التطبيقات، وأن من يمتلك المستخدمين ويمتلك مدخلات الحركة، يمتلك أيضاً سلطة الكلمة في Web3. لذلك، على الرغم من أن البنية التحتية في الدورة القادمة لم تتمكن بعد من دعم مستخدمين بمليار، إلا أن هذه لحظة فجر للمتطورين للاستيلاء على "النقطة العليا".
DeFi
بعد استكشاف لمدة دورتين، قد تتركز استكشافات مستقبل DeFi على جانبين:
كيف تجذب عملاء المؤسسات المالية المركزية داخل السلسلة
كيفية جذب المستخدمين من خارج الدائرة الذين ليس لديهم حسابات مصرفية، أي مستخدمي العالم الثالث
أدت انهيار Luna في عام 2022 إلى سلسلة من الأحداث المدمرة مثل Three Arrows و FTX و DCG، مما جعل العديد من المستخدمين يشككون في Crypto. لكن حجم تداول DEX تضاعف بسرعة خلال أيام بعد انهيار FTX، حيث تحول هلع الجميع من المؤسسات المركزية إلى الثقة في بروتوكولات التمويل اللامركزي. هذه الصناعة ليست بدون قواعد، بل في عالم Crypto، القواعد الوحيدة هي الشفرات. هذه واحدة من السرديات في الجولة القادمة من DeFi، أي استبدال المؤسسات المالية المركزية الحالية.
في عام 2020، بسبب التعدين من خلال التداول، التعدين من خلال السيولة، وغيرها من الحوافز، بلغت أحجام التداول في DEX في وقت ما 15% من CEX. بعد جولتين من الانخفاض، ورغم عدم وجود حوافز كافية، إلا أن أحجام التداول في DEX عادت مؤخرًا إلى حوالي 15%. وهذا يتماشى مع منحنى تطور التكنولوجيا الناشئة، حيث بدأ عدد متزايد من الأشخاص في استخدام DEX كأماكن للتداول اليومي، بدلاً من وظائف CEX.
بالطبع، لا تزال CEX تحتل الجزء الأكبر من السوق، ولا يزال هناك مجال كبير لنمو DEX. علاوة على ذلك، هذه فقط نسبة حجم التداول الفوري، حيث تمثل DEX أقل من 2٪ في تداول المشتقات. يشكل حجم تداول المشتقات ورسوم المعاملات الجزء الأكبر من أرباح العديد من البورصات المركزية، وهنا يوجد مجال أكبر لنمو DeFi. لتحقيق تجربة تداول مشتقات مشابهة لـ CEX، لا تزال بورصات المشتقات اللامركزية الحالية غير كافية. على الرغم من وجود منتجات ممتازة مثل GMX، إلا أنها لا تزال بعيدة عن البورصات المركزية من حيث سرعة الاستجابة، وقدرة المعالجة العالية، والعمق، والراحة. وهذا ما يجعل معظم المستخدمين في المرحلة الحالية لا يختارون تداول المشتقات عبر DEX.
هذه هي المشكلة التي تحتاج إلى حل في الدورة التالية من DeFi، وقد تكون هناك أيضًا مناطق كبيرة للنمو - للتنافس مع مستخدمي CEX الحاليين. يتطلب هذا استكشاف مجالات متعددة مثل حلول التوسع مثل L2، وحلول الأصول عبر السلسلة، وحماية خصوصية الحساب، وحلول السيولة الجديدة.
الاتجاه الآخر لتطوير DeFi هو كيفية النمو في دول العالم الثالث ذات التمويل المنخفض، والحصول على المستخدمين بحد أدنى من المتطلبات. تمامًا كما تجنبت الصين استخدام بطاقات الائتمان لنشر الدفع عبر الهاتف المحمول، قد تساعد DeFi دول العالم الثالث على تجاوز الحسابات المصرفية وبطاقات الائتمان والدفع من طرف ثالث، واستخدام العملات الرقمية مباشرة للدفع في الحياة اليومية. بدأت المتاجر في بعض دول إفريقيا وأمريكا الجنوبية بالفعل في قبول مدفوعات BTC، لأنه حتى مع تقلبات BTC الكبيرة، فإن عملتهم المحلية تتقلب بشكل أكبر، ويفتقرون إلى البنوك الموثوقة. يمكن لـ DeFi إنشاء نظام مالي جديد في أماكن لا توجد فيها ثقة مركزية.
لتحقيق هذه الرؤية، يجب الاعتماد على تكرار التكنولوجيا لخفض الحواجز بشكل أكبر، مثل تطوير محفظة AA ومحفظة العقود الذكية، وإنشاء آلية ائتمانية داخل السلسلة، بالإضافة إلى ضرورة مراعاة الترويج المحلي، وتثقيف المستخدمين، وبناء المجتمعات المحلية.
لكي تحقق DeFi نموًا متفجرًا في هذه السيناريوهات، قد يكون من الصعب على بروتوكول واحد وحلول السيولة تحقيق ذلك، بل يتطلب الأمر تطوير عدة بنى تحتية أساسية في الصناعة. وهذا يتطلب من المستثمرين والمطورين أن يركزوا على بناء البنى التحتية الأساسية في الوقت الذي يركزون فيه أيضًا على الحلول التي يقدمها البروتوكول نفسه.
كسب من X
في عام 2021، أدخلت Axie Infinity مفهوم اللعب للكسب إلى الرؤية العامة. كانت لعبة معركة الحيوانات الأليفة ذات تكلفة منخفضة وحل ERC721، بالإضافة إلى تصميم اقتصادي على شكل مخطط بونزي، قد أحدثت تأثيرًا هائلًا، وأصبحت في وقت ما لعبة وطنية في عدة دول في جنوب شرق آسيا. في أوائل عام 2022، أدى النجاح الكبير لـ StepN إلى توسيع حدود الكسب إلى "X"، وجذبت عددًا لا يحصى من الأشخاص للانضمام إلى جيش العدائين بفضل التصميم الدقيق للأرقام ونظام قوي لمكافحة الغش. ثم توافدت أشكال مختلفة من X to Earn، لكن معظمها كان مجرد استبدال بسيط لـ NFT أو سلوك، ولم يتجاوز جوهره إطار StepN.
بعد انهيار StepN، زادت المناقشات حول اقتصاديات الرموز في السوق: ما هي مزايا وعيوب تصميم اقتصاد الرموز البونزي؟ ما هي التغييرات التي أحدثها بركة NFT في نماذج الاقتصاد الأصلية؟ كيف يتم موازنة تضارب مصالح اللاعبين الجدد والقدامى في إنتاج الرموز متعددة السلاسل؟ هل يمكن إضافة تصميم مشابه إلى أي سيناريو يتطلب تحفيز المستخدمين؟
لعبة بونزي كانت موجودة في عالم العملات الرقمية لسنوات عديدة، وتعريفها يمكن أن يكون واسعًا أو ضيقًا. عند النظر إلى تطور عالم العملات الرقمية، يمكن أن نذكر العديد من الأمثلة. العديد من اقتصاديات الرموز في جوهرها هي بونزي، لكن تعريفها بهذه الطريقة قبل الانهيار قد يتعرض لهجوم من المجتمع؛ بعد الانهيار، ما علينا فعله ليس نفي كل شيء، بل إعادة التفكير والتحليل، والتفكير في استكشافاتها في تاريخ تطور اقتصاد الرموز. فشل FCoin أصبح تاريخًا، لكنه وضع الأساس ل "التداول هو التعدين" الذي أدى إلى موجة "تعدين السيولة" بعد عامين في صيف DeFi.
نناقش X to Earn، نحن لا نريد تعريف بونزي، بل نناقش كيف يجب أن تكون الاقتصاديات الرمزية وسلوك المستخدمين مرتبطة في تطبيقات Web3 المستقبلية. بالنسبة للتطبيقات أو البروتوكولات اللامركزية، هناك ثلاثة نماذج رمزية شائعة في السوق:
رموز الحوكمة: تركز على حقوق التصويت، حيث يحصل حاملو الرموز على الموارد البيئية أو يتطلعون إلى توزيع الأرباح المستقبلية من خلال حقوق الحوكمة.
رموز توزيعات الأرباح: تستخدم عائدات المشروع للتوزيع أو إعادة الشراء، مما يوفر أرباحًا مباشرة لحاملي الرموز.
رموز قائمة على الرهن: يحتفظ بها لزيادة الإنتاج المستقبلي، أو للحصول على الإنتاج بناءً على حصة الرهن/كمية الرموز الأخرى داخل السلسلة (NFT). نموذج X لكسب من خلال الاحتفاظ بـ NFT ودمج سلوك داخل التطبيق للحصول على إنتاج الرموز ينتمي إلى هذا النوع من المتغيرات.
مع اختلاف عن الدورة السابقة، بدأت معظم المشاريع في هذه الدورة، باستثناء عدد قليل من المشاريع ذات الامتثال القوي، في دمج أنواع متعددة من الرموز، بدلاً من استخدام رمز وظيفي واحد فقط أو استخدام نظام مزدوج من الرموز ( من نوع الحوكمة + نوع توزيع الأرباح/الرهانات ). بالمقارنة مع النوعين السابقين، فإن الرموز المرهونة تركز أكثر على الإنتاج المستقبلي، وتتطلب تصميم أرقام العرض والطلب بشكل أكثر دقة. يؤثر عرض وطلب الرموز بشكل مباشر على السعر، وبما أن الرموز المرهونة تتطلب عرضًا أكبر، فإنها تحتاج حتماً إلى طلب أكبر. إذا لم تتمكن حقوق الحوكمة وحقوق توزيع الأرباح من تحفيز الطلب الكبير على المدى القصير، فإن الطلب الأصلي داخل التطبيق قد لا يصل إلى التوقعات، مما يجعل استخدام الرموز الأصلية كتحفيز تصميم أكثر من نموذج بونزي هو الخيار النهائي. هذه هي الأسباب التي تجعل العديد من نماذج X to earn مضطرة لاختيار نموذج بونزي، وهي أيضاً المشكلة الملحة التي يجب حلها في الدورة القادمة. يكمن مفتاح نموذج بونزي في إمكانية تحفيز الطلب الحقيقي من خلال الطلب الوهمي، وفي إمكانية الهبوط الناعم في ظل تمديد فترة استرداد التكلفة وانخفاض العوائد المستمر.
نعتقد أن X to Earn يركز على X وليس Earn. يمكن أن يساعد Earn المشروع في بدء التشغيل البارد، وتوسيع قاعدة المستخدمين في المراحل المبكرة، وحل "اكتساب العملاء" في نموذج النمو. لكن لا يمكن للمشاريع اعتبار Earn كالأمر الوحيد، بل يجب أن تجعل نموذج بونزي يهبط بلطف بسرعة بعد إكمال التشغيل البارد، مما يضعف فوائد المستخدمين في المراحل المبكرة. لأن "X" هو المفتاح لاستمرار تشغيل المشروع، يجب أن يجلب التطبيق نفسه المزيد من الطلب من المستخدمين، ويجب أن تعتمد "احتفاظ" المستخدمين على سلوك المستخدمين داخل التطبيق، وليس على الحصول على المزيد من الرموز. "الآثار الخارجية الإيجابية" هي كلمة ذكرها العديد من المطورين مؤخرًا، والتي تركز على كيفية جذب المشروع للزيادة الخارجية لضمان تحقيق العائدات الداخلية، مما يجعل الطلب الخارجي أكبر من العرض الداخلي للرموز (. تقليل عتبة المستخدمين، وجذب حركة المرور من خارج الدائرة، هو توافق الجيل القادم، وهو أيضًا الطريق الذي يجب أن يمر به Web2 نحو Web3.
في الدورة القادمة، ستظل مشاريع بونزي موجودة، وبالتأكيد سيكون هناك بعضها سيتألق بشكل كبير، وسيتسبب في تأثير كبير في السوق عند الانهيار ) مثل تأثير انهيار لونا على الاقتصاد الكوري (. يجب أن تتذكر ما يلي:
لا يوجد شيء "كبير جدًا لدرجة أنه لا يمكن أن يسقط"
ما يمكن أن يحقق لك النجاح، غالبًا ما يمكنه بسهولة أن يؤدي إلى هلاكك.
![توقعات عام 2023: في أي سيناريوهات ستنفجر تطبيقات داخل السلسلة لمليار مستخدم؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-966f7ce5ef40c9d2e56c84afef56b797.webp(
الألعاب والميتافيرس
قادت Axie Infinity ظاهرة Play to Earn، ولكن هذه ليست كل الألعاب. وفقًا لبيانات التمويل لعام 2022، كان GameFi موجودًا طوال العام، بإجمالي تمويل بلغ 51.89 مليار دولار، مما يمثل النسبة الأولى ) باستثناء تصنيف "الميتافيرس" (. في قاعدة بيانات مشاريع السوق الأولية في صندوقنا، هناك 796 مشروعًا في فئة الألعاب، مما يمثل حوالي 20% من الإجمالي، يليها DeFi.
هذا الجانب يعود إلى حماس الاستثمار في "المترو" الذي أثارته إعادة تسمية فيسبوك إلى ميتا، ومن ناحية أخرى إلى الجمع العضوي بين Axie Infinity وNFT والألعاب. التضافات من الجانبين جعلت المستثمرين يتوافدون على الألعاب، متوقعين الاستثمار في نجاح ضخم قادم. ومع ذلك، فإن "الألعاب" و"المترو" ليسا نفس المفهوم. بالنسبة لأولئك الذين لا يلعبون الألعاب، قد تكون كلاهما "افتراضية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 23
أعجبني
23
8
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
WalletInspector
· 07-27 17:42
٥٠٠٠٠٠٠٠٠٠ الآن أفكر في الأمر لا أستطيع تحمل الألم
شاهد النسخة الأصليةرد0
OffchainWinner
· 07-27 09:05
القيمة السوقية هي الحياة، كم من الحمقى يركضون بشكل جنوني
شاهد النسخة الأصليةرد0
SelfRugger
· 07-27 01:55
سوق الدببة又搞预测呢
شاهد النسخة الأصليةرد0
GreenCandleCollector
· 07-25 10:20
لقد كان الأمر صعبًا لمدة عامين وما زلت تقول هذا؟؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
fren.eth
· 07-25 10:14
سوق الدببة越跌越买才对咯
شاهد النسخة الأصليةرد0
OfflineNewbie
· 07-25 10:12
كل مرة يتم تجاوز سوق الدببة بهذه الطريقة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
LucidSleepwalker
· 07-25 10:03
هل 5 تريليون فقط لهذا الارتفاع؟ هراء
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnChainDetective
· 07-25 09:53
هذه البيانات تبدو مشبوهة للغاية... أين ذهبت تلك الأموال بعد خمسين تريليون؟
توقعات 2023: تحليل مشهد انفجار تطبيقات عصر مليار مستخدم Web3
2023 آفاق: مشهد انفجار التطبيقات داخل السلسلة لمليار مستخدم
في يوليو 2018، توقع الدكتور شياو فنغ، نائب رئيس شركة وان شياو القابضة، أن تظهر شركات بمستوى 50000 مليار دولار في صناعة البلوكشين. في ذلك الحين، كانت القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات المشفرة لا تتجاوز 200 مليار دولار، وبعد عام من الانخفاض، انخفضت إلى 100 مليار دولار. من أعلى نقطة في يناير 2018 البالغة 830 مليار دولار، إلى أدنى نقطة في ديسمبر البالغة 100 مليار دولار، انخفض سوق العملات المشفرة بنسبة 88%، مع فارق قدره 50 مرة عن قيمة 50000 مليار. في ذلك الوقت، كانت معظم المشاركين يشعرون باليأس والحيرة.
على الرغم من أن تطبيقات DApp على الإيثيريوم كانت قد بدأت تتشكل في ذلك الوقت، إلا أن المطورين كانوا يفكرون باستمرار في كيفية جعل المزيد من المعاملات تحدث داخل السلسلة، لكن لم يتوقع أحد تقريبًا انفجار موجة DeFi بعد عامين. في يوليو 2020، أشعلت DeFi صيف عالم التشفير، حيث انتقل السرد في الصناعة بأكملها من البنية التحتية الأساسية إلى التطبيقات التي تنتج قيمة حقيقية.
في هذه الدورة، بدأت طبقة التطبيقات وطبقة البروتوكول في الانفجار على نطاق واسع: عدة بروتوكولات DeFi تخلق القيمة، ودخل النقاش حول "البروتوكولات السمينة" أو "التطبيقات السمينة" في الأفق؛ لم تعد الشبكات العامة مقتصرة على تجاوز "مثلث المستحيل"، بل وضعت تطوير النظام الإيكولوجي في المقام الأول؛ نجحت CryptoPunk وBAYC وغيرها من NFT الرائدة في الخروج من الدائرة الضيقة. في نوفمبر 2021، وصلت القيمة السوقية الإجمالية للسوق المشفر إلى 3 تريليونات دولار، بفارق أقل من ضعف عن 5 تريليونات. وصل عدد مستخدمي العملات المشفرة في جميع أنحاء العالم إلى 100 مليون.
على الرغم من أن الانخفاض الطويل قد بدأ بعد نوفمبر 2021، إلا أنه مع مزيد من تصفية الصناعة، أصبح قاع السوق الهابط واضحًا، ويُعتبر عام 2023 لحظة مهمة تربط بين الماضي والمستقبل. بدلاً من التوقيت، يجب أن نفكر أكثر: عندما يصل عدد مستخدمي التشفير العالميين إلى مليار، ويدخل 15% من البشر إلى Web3، ما هي المجالات التي ستولد تطبيقات بقيمة تريليون؟ كيف ستتطور هذه التطبيقات في الدورة التالية؟ سنقوم بتحليل تخطيط عام 2023 من عدة مجالات.
تطبيق أم بنية تحتية؟
نحن ببساطة نقسم الصناعة بأكملها إلى فئتين:
التطبيقات: المنتجات التي يمكن أن تتفاعل مباشرة مع المستخدمين، بما في ذلك بروتوكولات DeFi، الألعاب، المحفظات، البورصات، وغيرها
البنية التحتية: لا يدرك المستخدمون ذلك عند التفاعل، ولكنها جزء يدعم تشغيل Web3، بما في ذلك السلاسل العامة، مزودي خدمات العقد، فهرسة البيانات، وأدوات المطورين.
نعتقد أن الدورة التالية من المحتمل أن تشهد انفجارًا في مستوى التطبيقات، وهذا يشبه مسار تطور الإنترنت. عندما تكون الأجهزة الفيزيائية والأجهزة صعبة الانتشار، يكرس معظم المطورين جهودهم لبناء البنية التحتية. وعندما تتوفر شروط تدفق عدد كبير من المستخدمين إلى الإنترنت، يتحول عمالقة الصناعة إلى مطوري التطبيقات الاحتكارية. ومع وجود عدد هائل من المستخدمين، يمتلك هؤلاء المطورون "البيانات"، وهو الحق الأسمى على الإنترنت، مما يسمح لهم بالسيطرة على خطاب البنية التحتية في "عصر السحابة".
مسار Web3 هو نفسه، بعد استكشافات متعددة على مدى عدة دورات، بدأت "الكلمة" في "التطبيقات" تزداد تدريجياً. بعد أن تلتقط التطبيقات المستخدمين، أصبح من الممكن أن تقوم ببناء سلسلة عامة تناسب مستخدميها، ومن الأمثلة الجيدة على ذلك بناء Binance لـ BSC و Polygon من خلال الاستحواذ المستمر للحصول على مكانة رائدة في البنية التحتية. لقد أدرك المطورون أن البنية التحتية تخدم التطبيقات، وأن من يمتلك المستخدمين ويمتلك مدخلات الحركة، يمتلك أيضاً سلطة الكلمة في Web3. لذلك، على الرغم من أن البنية التحتية في الدورة القادمة لم تتمكن بعد من دعم مستخدمين بمليار، إلا أن هذه لحظة فجر للمتطورين للاستيلاء على "النقطة العليا".
DeFi
بعد استكشاف لمدة دورتين، قد تتركز استكشافات مستقبل DeFi على جانبين:
أدت انهيار Luna في عام 2022 إلى سلسلة من الأحداث المدمرة مثل Three Arrows و FTX و DCG، مما جعل العديد من المستخدمين يشككون في Crypto. لكن حجم تداول DEX تضاعف بسرعة خلال أيام بعد انهيار FTX، حيث تحول هلع الجميع من المؤسسات المركزية إلى الثقة في بروتوكولات التمويل اللامركزي. هذه الصناعة ليست بدون قواعد، بل في عالم Crypto، القواعد الوحيدة هي الشفرات. هذه واحدة من السرديات في الجولة القادمة من DeFi، أي استبدال المؤسسات المالية المركزية الحالية.
في عام 2020، بسبب التعدين من خلال التداول، التعدين من خلال السيولة، وغيرها من الحوافز، بلغت أحجام التداول في DEX في وقت ما 15% من CEX. بعد جولتين من الانخفاض، ورغم عدم وجود حوافز كافية، إلا أن أحجام التداول في DEX عادت مؤخرًا إلى حوالي 15%. وهذا يتماشى مع منحنى تطور التكنولوجيا الناشئة، حيث بدأ عدد متزايد من الأشخاص في استخدام DEX كأماكن للتداول اليومي، بدلاً من وظائف CEX.
بالطبع، لا تزال CEX تحتل الجزء الأكبر من السوق، ولا يزال هناك مجال كبير لنمو DEX. علاوة على ذلك، هذه فقط نسبة حجم التداول الفوري، حيث تمثل DEX أقل من 2٪ في تداول المشتقات. يشكل حجم تداول المشتقات ورسوم المعاملات الجزء الأكبر من أرباح العديد من البورصات المركزية، وهنا يوجد مجال أكبر لنمو DeFi. لتحقيق تجربة تداول مشتقات مشابهة لـ CEX، لا تزال بورصات المشتقات اللامركزية الحالية غير كافية. على الرغم من وجود منتجات ممتازة مثل GMX، إلا أنها لا تزال بعيدة عن البورصات المركزية من حيث سرعة الاستجابة، وقدرة المعالجة العالية، والعمق، والراحة. وهذا ما يجعل معظم المستخدمين في المرحلة الحالية لا يختارون تداول المشتقات عبر DEX.
هذه هي المشكلة التي تحتاج إلى حل في الدورة التالية من DeFi، وقد تكون هناك أيضًا مناطق كبيرة للنمو - للتنافس مع مستخدمي CEX الحاليين. يتطلب هذا استكشاف مجالات متعددة مثل حلول التوسع مثل L2، وحلول الأصول عبر السلسلة، وحماية خصوصية الحساب، وحلول السيولة الجديدة.
الاتجاه الآخر لتطوير DeFi هو كيفية النمو في دول العالم الثالث ذات التمويل المنخفض، والحصول على المستخدمين بحد أدنى من المتطلبات. تمامًا كما تجنبت الصين استخدام بطاقات الائتمان لنشر الدفع عبر الهاتف المحمول، قد تساعد DeFi دول العالم الثالث على تجاوز الحسابات المصرفية وبطاقات الائتمان والدفع من طرف ثالث، واستخدام العملات الرقمية مباشرة للدفع في الحياة اليومية. بدأت المتاجر في بعض دول إفريقيا وأمريكا الجنوبية بالفعل في قبول مدفوعات BTC، لأنه حتى مع تقلبات BTC الكبيرة، فإن عملتهم المحلية تتقلب بشكل أكبر، ويفتقرون إلى البنوك الموثوقة. يمكن لـ DeFi إنشاء نظام مالي جديد في أماكن لا توجد فيها ثقة مركزية.
لتحقيق هذه الرؤية، يجب الاعتماد على تكرار التكنولوجيا لخفض الحواجز بشكل أكبر، مثل تطوير محفظة AA ومحفظة العقود الذكية، وإنشاء آلية ائتمانية داخل السلسلة، بالإضافة إلى ضرورة مراعاة الترويج المحلي، وتثقيف المستخدمين، وبناء المجتمعات المحلية.
لكي تحقق DeFi نموًا متفجرًا في هذه السيناريوهات، قد يكون من الصعب على بروتوكول واحد وحلول السيولة تحقيق ذلك، بل يتطلب الأمر تطوير عدة بنى تحتية أساسية في الصناعة. وهذا يتطلب من المستثمرين والمطورين أن يركزوا على بناء البنى التحتية الأساسية في الوقت الذي يركزون فيه أيضًا على الحلول التي يقدمها البروتوكول نفسه.
كسب من X
في عام 2021، أدخلت Axie Infinity مفهوم اللعب للكسب إلى الرؤية العامة. كانت لعبة معركة الحيوانات الأليفة ذات تكلفة منخفضة وحل ERC721، بالإضافة إلى تصميم اقتصادي على شكل مخطط بونزي، قد أحدثت تأثيرًا هائلًا، وأصبحت في وقت ما لعبة وطنية في عدة دول في جنوب شرق آسيا. في أوائل عام 2022، أدى النجاح الكبير لـ StepN إلى توسيع حدود الكسب إلى "X"، وجذبت عددًا لا يحصى من الأشخاص للانضمام إلى جيش العدائين بفضل التصميم الدقيق للأرقام ونظام قوي لمكافحة الغش. ثم توافدت أشكال مختلفة من X to Earn، لكن معظمها كان مجرد استبدال بسيط لـ NFT أو سلوك، ولم يتجاوز جوهره إطار StepN.
بعد انهيار StepN، زادت المناقشات حول اقتصاديات الرموز في السوق: ما هي مزايا وعيوب تصميم اقتصاد الرموز البونزي؟ ما هي التغييرات التي أحدثها بركة NFT في نماذج الاقتصاد الأصلية؟ كيف يتم موازنة تضارب مصالح اللاعبين الجدد والقدامى في إنتاج الرموز متعددة السلاسل؟ هل يمكن إضافة تصميم مشابه إلى أي سيناريو يتطلب تحفيز المستخدمين؟
لعبة بونزي كانت موجودة في عالم العملات الرقمية لسنوات عديدة، وتعريفها يمكن أن يكون واسعًا أو ضيقًا. عند النظر إلى تطور عالم العملات الرقمية، يمكن أن نذكر العديد من الأمثلة. العديد من اقتصاديات الرموز في جوهرها هي بونزي، لكن تعريفها بهذه الطريقة قبل الانهيار قد يتعرض لهجوم من المجتمع؛ بعد الانهيار، ما علينا فعله ليس نفي كل شيء، بل إعادة التفكير والتحليل، والتفكير في استكشافاتها في تاريخ تطور اقتصاد الرموز. فشل FCoin أصبح تاريخًا، لكنه وضع الأساس ل "التداول هو التعدين" الذي أدى إلى موجة "تعدين السيولة" بعد عامين في صيف DeFi.
نناقش X to Earn، نحن لا نريد تعريف بونزي، بل نناقش كيف يجب أن تكون الاقتصاديات الرمزية وسلوك المستخدمين مرتبطة في تطبيقات Web3 المستقبلية. بالنسبة للتطبيقات أو البروتوكولات اللامركزية، هناك ثلاثة نماذج رمزية شائعة في السوق:
رموز الحوكمة: تركز على حقوق التصويت، حيث يحصل حاملو الرموز على الموارد البيئية أو يتطلعون إلى توزيع الأرباح المستقبلية من خلال حقوق الحوكمة.
رموز توزيعات الأرباح: تستخدم عائدات المشروع للتوزيع أو إعادة الشراء، مما يوفر أرباحًا مباشرة لحاملي الرموز.
رموز قائمة على الرهن: يحتفظ بها لزيادة الإنتاج المستقبلي، أو للحصول على الإنتاج بناءً على حصة الرهن/كمية الرموز الأخرى داخل السلسلة (NFT). نموذج X لكسب من خلال الاحتفاظ بـ NFT ودمج سلوك داخل التطبيق للحصول على إنتاج الرموز ينتمي إلى هذا النوع من المتغيرات.
مع اختلاف عن الدورة السابقة، بدأت معظم المشاريع في هذه الدورة، باستثناء عدد قليل من المشاريع ذات الامتثال القوي، في دمج أنواع متعددة من الرموز، بدلاً من استخدام رمز وظيفي واحد فقط أو استخدام نظام مزدوج من الرموز ( من نوع الحوكمة + نوع توزيع الأرباح/الرهانات ). بالمقارنة مع النوعين السابقين، فإن الرموز المرهونة تركز أكثر على الإنتاج المستقبلي، وتتطلب تصميم أرقام العرض والطلب بشكل أكثر دقة. يؤثر عرض وطلب الرموز بشكل مباشر على السعر، وبما أن الرموز المرهونة تتطلب عرضًا أكبر، فإنها تحتاج حتماً إلى طلب أكبر. إذا لم تتمكن حقوق الحوكمة وحقوق توزيع الأرباح من تحفيز الطلب الكبير على المدى القصير، فإن الطلب الأصلي داخل التطبيق قد لا يصل إلى التوقعات، مما يجعل استخدام الرموز الأصلية كتحفيز تصميم أكثر من نموذج بونزي هو الخيار النهائي. هذه هي الأسباب التي تجعل العديد من نماذج X to earn مضطرة لاختيار نموذج بونزي، وهي أيضاً المشكلة الملحة التي يجب حلها في الدورة القادمة. يكمن مفتاح نموذج بونزي في إمكانية تحفيز الطلب الحقيقي من خلال الطلب الوهمي، وفي إمكانية الهبوط الناعم في ظل تمديد فترة استرداد التكلفة وانخفاض العوائد المستمر.
نعتقد أن X to Earn يركز على X وليس Earn. يمكن أن يساعد Earn المشروع في بدء التشغيل البارد، وتوسيع قاعدة المستخدمين في المراحل المبكرة، وحل "اكتساب العملاء" في نموذج النمو. لكن لا يمكن للمشاريع اعتبار Earn كالأمر الوحيد، بل يجب أن تجعل نموذج بونزي يهبط بلطف بسرعة بعد إكمال التشغيل البارد، مما يضعف فوائد المستخدمين في المراحل المبكرة. لأن "X" هو المفتاح لاستمرار تشغيل المشروع، يجب أن يجلب التطبيق نفسه المزيد من الطلب من المستخدمين، ويجب أن تعتمد "احتفاظ" المستخدمين على سلوك المستخدمين داخل التطبيق، وليس على الحصول على المزيد من الرموز. "الآثار الخارجية الإيجابية" هي كلمة ذكرها العديد من المطورين مؤخرًا، والتي تركز على كيفية جذب المشروع للزيادة الخارجية لضمان تحقيق العائدات الداخلية، مما يجعل الطلب الخارجي أكبر من العرض الداخلي للرموز (. تقليل عتبة المستخدمين، وجذب حركة المرور من خارج الدائرة، هو توافق الجيل القادم، وهو أيضًا الطريق الذي يجب أن يمر به Web2 نحو Web3.
في الدورة القادمة، ستظل مشاريع بونزي موجودة، وبالتأكيد سيكون هناك بعضها سيتألق بشكل كبير، وسيتسبب في تأثير كبير في السوق عند الانهيار ) مثل تأثير انهيار لونا على الاقتصاد الكوري (. يجب أن تتذكر ما يلي:
![توقعات عام 2023: في أي سيناريوهات ستنفجر تطبيقات داخل السلسلة لمليار مستخدم؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-966f7ce5ef40c9d2e56c84afef56b797.webp(
الألعاب والميتافيرس
قادت Axie Infinity ظاهرة Play to Earn، ولكن هذه ليست كل الألعاب. وفقًا لبيانات التمويل لعام 2022، كان GameFi موجودًا طوال العام، بإجمالي تمويل بلغ 51.89 مليار دولار، مما يمثل النسبة الأولى ) باستثناء تصنيف "الميتافيرس" (. في قاعدة بيانات مشاريع السوق الأولية في صندوقنا، هناك 796 مشروعًا في فئة الألعاب، مما يمثل حوالي 20% من الإجمالي، يليها DeFi.
هذا الجانب يعود إلى حماس الاستثمار في "المترو" الذي أثارته إعادة تسمية فيسبوك إلى ميتا، ومن ناحية أخرى إلى الجمع العضوي بين Axie Infinity وNFT والألعاب. التضافات من الجانبين جعلت المستثمرين يتوافدون على الألعاب، متوقعين الاستثمار في نجاح ضخم قادم. ومع ذلك، فإن "الألعاب" و"المترو" ليسا نفس المفهوم. بالنسبة لأولئك الذين لا يلعبون الألعاب، قد تكون كلاهما "افتراضية